1.Наиболее ликвидные активы А1 – суммы по всем статьям денежных средств, которые могут быть использованы для проведения расчетов немедленно; краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги)  Применительно  к  форме №1 бухгалтерской  отчетности (бухгалтерский  баланс) -  это  сумма  строк  250 и  260, т.е.

                 А1 = стр.250 + стр.260                                                   (3.2.1)   

2. Быстро реализуемые активы А2 – активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время. Это – дебиторская задолженность со сроком погашения  в  течение 12 месяцев после  отчетной  даты и прочие дебиторы. (стр.240 ф.1),

                     А2 = стр.240                                                                (3.2.2)          

3. Медленно реализуемые активы А3 – наименее ликвидные активы. Это – запасы; налог на добавленную стоимость и долгосрочная дебиторская задолженность, платежи  по  которой  ожидаются  более, чем  через 12 месяцев  после  отчетной  даты  и  прочие  оборотные  активы.

А3 = стр.210 + стр.220 + стр.230 + стр. 270                                           (3.2.3)

4. Трудно реализуемые активы А4 – внеоборотные активы (раздел 1 актива  баланса). Эти активы предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение достаточно длительного периода времени.

                       А4 = стр.190                                                               (3.2.4)   

Первые три группы активов могут постоянно меняться в течение хозяйственного периода и относятся к текущим активам предприятия. Они более ликвидны, чем остальное имущество фирмы.

Группы пассивов:

1.Наиболее срочные обязательства П1 – кредиторская задолженность, ссуды, непогашенные в срок.

                        П1 = стр. 610                                                              (3.2.5)

2.Краткосрочные обязательства П2 – краткосрочные займы; прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев.

                         П2 =  стр.620                                                             (3.2.6)     

3.Долгосрочные обязательства П3 – долгосрочные кредиты и заемные средства.

     П3 = стр.590+стр.630+стр.640+стр.650+стр.660                       (3.2.7)

4.Постоянные (устойчивые) пассивы П4 – статьи раздела «капитал и резервы».

                           П4 = стр.490                                               (3.2.8)                   

Организация считается ликвидной, если ее текущие активы превышают ее краткосрочные обязательства. При анализе ликвидности баланса сопоставляются группы активов и пассивов в абсолютном выражении.

Баланс считается ликвидным при  соблюдении следующих соотношений групп активов и обязательств:

А1П1;   А2П2;  А3П3; А4П4.

Соотношение  А1 и П1  отражает  текущие  платежи  и  поступления;

А2 и П2 – отражает  тенденцию  увеличения  или  уменьшения  текущей  ликвидности  в  перспективе.

А3,А4  и  П3,П4 – отдаленную  перспективу  текущей  ликвидности. 

При этом, если выполнены три следующие условия: А1П1; А2П2; А3П3, т.е. текущие активы превышают внешние обязательства предприятия, тот обязательно выполняется и последнее неравенство: А4П4, которое подтверждает наличие у организации собственных оборотных средств и означает соблюдение минимального условия финансовой устойчивости.

Невыполнение одного из первых трех неравенств свидетельствует о нарушении ликвидности баланса. При этом недостаток средств по одной группе активов не компенсируется их избытком по другой группе, так как компенсация может быть лишь по стоимости; в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные.

Текущую  ликвидность  в  абсолютном  выражении  можно  определить,  как:

                 ТЛ = (А1 + А2) – (П1 + П2)  , а                                      (3.2.9)

перспективную  ликвидность,  как :

                               ПЛ =  А3 – П3                                                   (3.2.10)      

Вторая стадия анализа – расчет финансовых коэффициентов ликвидности, который производится путем поэтапного сопоставления отдельных групп активов с краткосрочными пассивами на основе данных баланса.

Традиционными считается определение показателей:

·             коэффициента абсолютной ликвидности;

·             коэффициента критической ликвидности;

·             коэффициента текущей ликвидности (коэффициент покрытия). 

Данные коэффициенты рассмотрены ниже в настоящем разделе при определении платежеспособности предприятия.

Применительно  к  символике данного  раздела,  выше  перечисленные  коэффициенты определяются  как:

- коэффициент абсолютной ликвидности  L2

                                      А1

                     L2 = ------------------------------                                                                                        (3.2.11)

                                  П1 + П2

нормативное  значение  коэффициента  >   0,2.  Показывает  какую  часть  краткосрочной  задолженности  организация  может  погасить  в  ближайшее  время  за  счет  денежных  средств.

коэффициент  «критической оценки»  L3

                               А1 + А2

                 L3 = --------------------                                                       (3.2.12)

                                П1 + П2

нормативное  значение  коэффициента  от 0,7  до 0,8   желательно  >   1,5. Показывает  какая  часть  краткосрочных  обязательств  организации  может  быть  немедленно  погашена  за  счет  средств  на  различных  счетах,  в  краткосрочных  ценных  бумагах,  а  также  поступлений  по  расчетам.

-         коэффициент текущей ликвидности  L4                          

                       А1 + А2 + А3

              L4 = --------------------                                                        (3.2.13)

                             П1 + П2

нормативное  значение  коэффициента  >   2,0.  Отражает  ту  часть  текущих  обязательств  по  кредитам  и  расчетам,  которую  можно  погасить,  мобилизовав  при  этом  все  оборотные  средства. 

Для комплексной оценки ликвидности баланса применяют совокупный показатель ликвидности Ксов и общий показатель ликвидности Кобщ.

Ксов – характеризует ликвидность предприятия с учетом реального поступления денежных средств и равен отношению совокупных активов к совокупным пассивам.

                                                                 (3.2.14)

Кобщ – L1  характеризует отношение суммы всех ликвидных средств предприятия к сумме всех платежных обязательств. Этот показатель выражает способность предприятия осуществлять расчеты по всем видам обязательств.

    = L1,                                                                             (3.2.15)

нормативное  значение  коэффициента  >   1,0                                               

При рассмотрении  ликвидности  существует  ряд  проблем  связанных   с  оценкой   стоимости  ликвидного  имущества.  Мне  в  своей  практической  деятельности  приходилось  сталкиваться  с  тем,  что  на  предприятиях  и  организациях  находилось  неучтенное  имущество,  которое  не  отражалось  даже    на  забалансовых  счетах.  Так,  в  частности  на  одном  из  предприятий  железнодорожного  транспорта  в  сейфе  руководителя  хранились  химические  изделия  (тигели,  проволока,  лабораторная  посуда)   для  производства  лабораторных  исследований  углей  для  паровозов,  изготовленная  из  чистой  платины.  Общий  вес  аналогичных  изделий  из  этого  металла  по  дороге  составил  более  килограмма,  балансовая  стоимость  же  не составила  1,0 тыс. не деноминированных  рублей   т.к.  переоценка  данного  вида  товароматериальных  ценностей  в  организации  не  проводилась  с  60-х  годов  прошлого  века.  То же самое  можно  сказать  о  лабораторном  инструментарии.  Так,  в  частности  не  подвергались  переоценке  изотопная  установка, в локомотивном  хозяйстве, основу  которой  составляет  изделие  из  редкоземельного  металла – радия.  Сама  установка  находится  в  ветхом  помещении,  стены,  потолки,  пол  -  не  носят  капитального  характера  и  изготовлены  из  дерева,  на  двери  -  только  навесной  замок,  тем  самым  не  обеспечивается  элементарная  сохранность  данного  имущества. 

Или, взять, к примеру, высокохудожественные ценности,  находящиеся  на  балансах  предприятий.  Числятся  они  по  балансовой  стоимости,  на  которую  начисляется  амортизация,  хотя  их  рыночная  стоимость  год  от  года  не  только  не  уменьшается,  а  наоборот  только  растет.

Ниже  проведем  оценку  ликвидности  балансов  предприятий  «Монополист»  и  «Бизнесмен»

Таблица 3.2.1.