Рефераты. Актуальные проблемы оценки деятельности и инвестирования субъектов хозяйствования в современной Росс...






 





Рис.1.Финансовая система любой

 коммерческой  и некоммерческой

 деятельности.


Сущность диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия состоит в установлении и изучении признаков, измерении основных характеристик, отражающих состояние машин, приборов, технических систем, экономики и финансов хозяйствующего субъекта, для предсказания возможных отклонений от устойчивых, средних, стандартных значений и предотвращения нарушений нормального режима работы. Диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия включает определение оценочных признаков, выбор методов их измерения и характеристику этих признаков по определенным принципам, оценку выявленных отклонений от стандартных, общепринятых значений.

По мнению А.Д. Шеремета ключевой целью финансового анализа является получение определенного числа основных параметров, дающих объективную и обоснованную характеристику финансового состояния предприятия. Это относится, прежде всего, к изменениям в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами, в составе прибылей и убытков.

Анализ финансового состояния предприятия преследует несколько целей:

- определение финансового положения;

- выявление изменений в финансовом состоянии в пространственно-временном разрезе;

- выявление основных факторов, вызывающих изменения в финансовом состоянии;

- прогноз основных тенденций финансового состояния.

Цели исследования достигаются в результате решения ряда аналитических задач:

- предварительный обзор бухгалтерской отчетности;

- характеристика имущества предприятия: внеоборотных и оборотных активов;

- оценка финансовой устойчивости;

- характеристика источников средств: собственных и заемных;

- анализ прибыли и рентабельности;

- разработка мероприятий по улучшению финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Основными функциями финансового анализа являются:

- объективная оценка финансового состояния, финансовых результатов, эффективности и деловой активности объекта анализа;

- выявление факторов и причин достигнутого состояния и полученных результатов;

- подготовка и обоснование принимаемых управленческих решений в области финансов;

- выявление и мобилизация резервов улучшения финансового состояния, повышения эффективности всей хозяйственной деятельности.

При изучении системы аналитических показателей в основном пользуются дедуктивным методом, предполагающим переход от общего к частному.

Задачами анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия являются:

·                    На основе изучения взаимосвязи между разными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности производится оценка выполнения плана  (заданий) по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния предприятия;

·                                            Прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности исходя из реальных условий хозяйственной деятельности, наличия собственных и заемных ресурсов и разработанных моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов;

·                                            Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.

Предметом анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия является анализ производственных и экономических результатов, финансового состояния, результатов социального развития и использования трудовых ресурсов, состояния и использования основных фондов, затрат на производство и реализацию продукции (работ, услуг), оценка эффективности.

Субъектами анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности являются предприятия, их собственники, учредители, органы государственного управления, финансово-кредитные учреждения, налоговые органы, органы страхования, отдельные специалисты, эксперты, средства массовой информации, информационно-аналитические и рейтинговые агентства.

К объектам анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия относятся кадровый, технический, производственный и финансовый потенциал; различные виды деятельности предприятия, их техническое, материальное, финансовое обеспечение и состояние.

Функциями анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия являются: контрольная, учетная, стимулирующая и индикативная.

Анализом и диагностикой финансово-хозяйственной деятельности занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы – с целью изучения эффективности использования ресурсов; банки – для оценки условий кредитования и определения степени риска; поставщики – для своевременного получения платежей; налоговые инспекции – для выполнения плана поступления средств в бюджет и т.д. В соответствии с этим анализ делится на внутренний и внешний.

Внутренний анализ проводится службами предприятия, его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния предприятия. Его цель – обеспечить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы получить максимальную прибыль и исключить банкротство.

Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель – установить возможность выгодного вложения средств, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить потери.

Практика финансового анализа уже выработала методику анализа финансовых отчетов. Можно выделить шесть основных видов анализа:

·  горизонтальный (временной) анализ – сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом;

·  вертикальный (структурный) анализ – определение структуры финансовых показателей;

·  трендовый анализ – сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенного от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов;

·  анализ относительных показателей (финансовых коэффициентов) – расчет числовых отношений различных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей;

·  сравнительный (пространственный) анализ, который делится на:

внутрихозяйственный – сравнение основных показателей   предприятия и дочерних предприятий, подразделений;

межхозяйственный – сравнение показателей предприятия с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми;

факторный анализ – анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель.

Основными источниками информации для традиционного анализа финансового состояния предприятия служат:

·        бухгалтерский баланс (форма № 1);

·        отчет о прибылях и убытках (форма № 2);

·        отчет о движении капитала (форма № 3);

·        отчет о движении денежных средств (форма № 4);

·        приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5).

Анализ финансового состояния предприятия на этапе анализа финансовых отчетов начинается с «чтения» бухгалтерского баланса, при этом выполняются важнейшие характеристики:

-       общая стоимость имущества предприятия;

-       стоимость иммобилизованных и мобильных средств;

-       величина собственных и заемных средств предприятия.

Проведение горизонтального анализа позволяет сопоставить между собой величины конкретных статей баланса в абсолютном и относительном выражении за рассматриваемый период и определить их изменение за этот период.

Вертикальный анализ устанавливает структуру баланса и выявляет динамику ее изменения за анализируемый период (месяц, квартал, год).

Сопоставляя отдельные виды активов с соответствующими видами пассивов, определяют ликвидность баланса предприятия.

Таким образом, анализ финансовой отчетности является, по сути, предварительным анализом финансового состояния предприятия, позволяющим судить о его финансовой устойчивости и характере использования финансовых ресурсов.

  Вместе  с  тем,  представляется  логичным  предложить  новую  идеологию  построения  механизма  финансового  анализа,  проведение  которого  предлагается начинать  не с частных  составляющих  комплексной  оценки,  а с обобщающего  показателя –  комплексной  оценки  финансового  состояния, показателя  вероятности    банкротства  хозяйствующего  субъекта.  Именно  показатель  вероятности  банкротства  предприятия  в  той  или  иной  степени  отражает  через  входящие  в  него  коэффициенты  и  финансовую  устойчивость,  и  ликвидность,  и  деловую  активность,  и  платежеспособность,  и  финансовые  результаты  и  рыночную  (курсовую)  стоимость  его  активов.

Дальнейшим  шагом,  вероятно,  необходимо  проанализировать  сам  показатель  вероятности  банкротства  через  оценку  коэффициентов  в  него  входящих.  Определить  через  доли  их  весовые  ранги,  динамику    изменения,  вследствие  чего,  непременно,  будут  определены  «болевые  точки» (ослабление  финансовой  устойчивости,  ухудшение  показателей  ликвидности,  платежеспособности, деловой  активности, рентабельности  и  т.д.), на  которые  в  дальнейшем  исследователю  будет  необходимо  уделить  наиболее  пристальное  внимание. 

Смысл  такой  идеологи  заключается  в  том,  что,  выражаясь  медицинской  терминологией,  вначале  важно  определить  -  если  предприятие по  своим  финансовым  и  экономическим  показателям  -  «труп»,  то  его  место  на  «кладбище  хозяйственной  практики»,  если  же  экономика  хозяйствующего  субъекта  больна,  то  быстро  и  качественно  поставить  «диагноз» с целью скорейшего ее оздоровления.  Необходимость  постановки  данного  вопроса  именно  в  этой  плоскости  вызвана  тем,  что  существующий  набор  диагностического  инструментария  либо  устарел,  либо  не  отвечает  современным  требованиям  реальной  экономики

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22, 23, 24, 25, 26, 27, 28, 29, 30, 31, 32, 33, 34, 35, 36, 37, 38, 39, 40, 41, 42, 43, 44, 45, 46, 47, 48, 49, 50, 51, 52, 53, 54, 55, 56, 57, 58, 59, 60, 61, 62, 63, 64, 65, 66, 67, 68, 69, 70, 71, 72, 73, 74, 75, 76, 77, 78, 79, 80, 81, 82, 83, 84, 85, 86, 87, 88, 89



2012 © Все права защищены
При использовании материалов активная ссылка на источник обязательна.