Рефераты. Актуальные проблемы оценки деятельности и инвестирования субъектов хозяйствования в современной Росс...






Неустойчивое финансовое состояние (финансовая неустойчивость) связано с нарушением платежеспособности предприятия, но оно может быть восстановлено при увеличении размера собственных оборотных средств за счет пополнения собственных источников средств. При таком типе финансовой устойчивости запасы и затраты формируются за счет собственных оборотных средств, краткосрочных кредитов и займов, а также источников, ослабляющих финансовую напряженность. .

Кризисное состояние финансовой устойчивости характеризуется тем, что запасы и затраты не обеспечиваются источниками формирования. Данная ситуация свидетельствует еще и о том, что денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность предприятия не покрывают даже его кредиторской задолженности, т.е. предприятие находится на грани банкротства. .

Анализ относительных показателей финансовой устойчивости или финансовых коэффициентов представляет собой оценку состава и структуры источников средств организации и их использования. Результатом такого анализа должна стать оценка независимости организации от внешних кредиторов. Чем выше доля заемных средств в общей величине источников, тем выше финансовый риск для контрагентов в работе с данной организацией, тем более неустойчиво ее финансовое положение.



АНАЛИЗ  ФИНАНСОВОЙ  УСТОЙЧИВОСТИ








№  п.п.

   Наименование показателей   

Условное обозначение

Код строки    

вбух.балансе

На конец  периода

1

2

3

4

5

1.

Источники  собственных  средств

СК

490  (111-П)


2.

Основные  средства  и  внеоборотные  активы

ВА

190 (1-А)


3.

Наличие  собственных  оборотных  средств

СОС

Стр.1-стр.2

0

4.

Долгосрочные  кредиты  и  займы

ДО

590  (1У-П)


5.

Наличие  собственных  оборотных  средств  и  долгосрочных  займов  для  формирования  запасов  и  затрат

СДИ

Стр.3+стр.4

0

6.

Краткосрочные  кредиты  и  займы

КО

690 (У-П)


7.

Общая  величина  основных  источников  формирования  запасов  и  затрат

ОИЗ

Стр.5+стр.6

0

8.

Общая  величина  запасов  и  затрат

З

стр.210


9.

Излишек "+",  недостаток "-"  собственных  оборотных  средств

СОС - З

Стр.3-стр.8

0

10.

Излишек "+",  недостаток "-"  собственных  оборотных  средств  и  долгосрочных  заемных  источников  формирования  запасов  и  затрат

СДИ - З

Стр.5-стр.8

0

11.

Излишек "+",  недостаток "-"  общей  величины  основных  источников  формирования  запасов  и  затрат

ОИЗ - З

Стр.7-стр.8

0


Таблица 3.1.1 для  определения  финансовой  устойчивости  компании  в  абсолютном выражении  с  увязкой  к  бухгалтерскому  балансу. 

–                   Финансовая  устойчивость  идеальная,  если:  (п.9.5; п.10.5; п.11.5  >=0)

–                   Финансовая  устойчивость  нормальная  (гарантирует  платежеспособность),  если  (п.9.5 < 0; п.10.5; 11.5 >=0)

–                   Неустойчивое  финансовое  состояние  (нарушение  платежеспособности)  если: (п. 9.5  и  10.5  < 0, п.11.5 >0)

–                    Кризисное  финансовое  состояние,  если  (п.9.5,  10.5,  11.5 < 0)

 В  случае  финансовой  неустойчивости  предприятия  требуется  анализ: 1.  Общей  величины  неплатежей

а)  общей  задолженности  по  ссудам  банка;

б) просроченной  задолженности  по  расчетам  должников;

в) прочим  неплатежам.

2.  Причин  неплатежей

а) достаточности  собственных  оборотных  средств;

б) сверх - плановых,  - нормативных  запасов  ТМЦ;

в) товаров  отгруженных  но  не  оплаченных  покупателями;

г) наличия  товаров  на  ответхранении  у  покупателя  в  виду  отказа  от  акцепта.

3. Иммобилизации  оборотных  средств  в  капитальные  вложения

 а) задолженности  работников  по  полученным  ссудам;

б) расходов,  не  перекрытых  средствами  спец.фондов  и  целевым  финансированием.

4. Источников,  ослабляющих  финансовую  напряженность

     а) наличия  временно  свободных  собственных  средств;

     б) возможность  привлечения  средств  в  виде  превышения  кредиторской

 задолженности  над  дебиторской

      в) возможность  привлечения  кредитов  банка  и  проч.  заемных  средств

Таким  образом  производятся  статические  расчеты  на  конкретную  дату.

Иногда  предприятия  в  силу  тех  или  иных  причин  имеют  возможность  при  существующей  методике  улучшить  или  ухудшить  эти  показатели  в  зависимости  от  преследуемых  целей.  Для  этого  на  отчетную  дату  показывается  устраивающий  менеджмент  показатель.   

Чтобы  иметь  представление  об объеме  фактических  кредитах  и  займах  в  анализируемый  период  предлагается  построение  графика  в  котором необходимо отражать  подекадное  либо  помесячное  сальдо  задолженности  по  кредитам  и  займам.  Для  примера  возьмем  следующие  данные:

Даты

21.12.03

01.01.04

11.04.04

21.01.04

01.02.04

11.02.04

21.02.04

Задолженность

1500

0

1500

2500

2100

1800

2400









Даты

01.03.04

11.03.04

21.03.04

01.04.04

11.04.04

21.04.04


Задолженность

2800

3000

2500

0

2500

2700



Ниже приводится  гипотетически  построенный  график,  отражающий  возможность  иметь  короткие  деньги  в  течение  анализируемого  периода  и при этом, по отчетным  (квартальным) данным «испытывать  потребность»  в пополнении оборотных  средств,  например,  для получения кредитов или оправдания ошибок в производственной  программе.  Из  диаграммы  видно,  что  несмотря  на  отсутствие  кредитов  и  займов  по  балансовым  данным  в  отчетные  периоды – на  01.01.2004г.  и  01.04.2004г.,  трейдинговая  оценка  показывает  о  пользовании  таковыми  в  анализируемый  период  в  среднем  в  объеме  от  900 до 1800 тыс.рублей.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22, 23, 24, 25, 26, 27, 28, 29, 30, 31, 32, 33, 34, 35, 36, 37, 38, 39, 40, 41, 42, 43, 44, 45, 46, 47, 48, 49, 50, 51, 52, 53, 54, 55, 56, 57, 58, 59, 60, 61, 62, 63, 64, 65, 66, 67, 68, 69, 70, 71, 72, 73, 74, 75, 76, 77, 78, 79, 80, 81, 82, 83, 84, 85, 86, 87, 88, 89



2012 © Все права защищены
При использовании материалов активная ссылка на источник обязательна.