На основе полученных исходных данных для финансового анализа

инвестиционного проекта и после уточнения условий финансирования всеми

участниками проекта, платежных условий всех контрактов, потребностей в

оборотном капитале, затрат и поступлений по проекту в обязательном порядке

проводится финансовый анализ проекта.

Финансовый анализ, проведенный инициатором проекта/потенциальным

заемщиком, используется только для сравнения с получаемыми кредитным

работником результатами.

. риски проекта

после изучения ТЭО проекта проводится анализ рисков проекта.

. обеспечение

. По мере разработки структуры финансирования, коммерческой схемы

реализации и анализа рисков проекта формируется обеспечение

своевременного и полного исполнения обязательств заемщика по кредиту

банка. При этом возможные варианты обеспечения оцениваются с точки

зрения:

. наличия прав потенциального заемщика и третьего лица на предлагаемое

обеспечение

. потенциальной ликвидности этого обеспечения

. возможности его использования в качестве основного, дополнительного

обеспечения.

Обеспечение, которое имеет величину и ликвидность, достаточную для

покрытия всей суммы основного долга и процентов называется основным

обеспечением кредита. На него в первую очередь обращается взыскание в

случае нарушения заемщиком своих обязательств перед банком.

в качестве основного обеспечения в соответствии с действующими в

Сбербанке правилами, заемщиком могут быть представлены следующие формы

обеспечения:

. залог ценных бумаг сбербанка России и государственных ценных бумаг РФ

. залог ценных бумаг субъектов РФ в пределах установленных на них лимитов

риска

. залог ликвидных ценных бумаг банков в пределах установленных на банки-

контрагенты лимитов риска

. залог акций корпоративных эмитентов в пределах установленных на них

лимитов риска

. поручительства Министерства финансов РФ

. поручительства органов исполнительной власти субъектов РФ в пределах

установленных на них лимитов

. банковские гарантии в пределах установленных на банки-контрагенты лимитов

риска

. поручительства платежеспособных предприятий и организаций

. залог оборудования, транспортных средств, другого имущества

. залог недвижимости, имущественных- прав на недвижимость, прав по

инвестиционным контрактам, прав на объекты незавершенного строительства

. средства на депозитном счете заемщика или его учредителей в банке

Если по мнению кредитного работника необходимо увеличить общую сумму

обеспечения, то помимо основного заемщик предоставляет дополнительное

обеспечение.

В качестве вспомогательного обеспечения применяются банковские гарантии

надлежащего исполнения обязательств и возврата аванса по контрактам,

заключаемые в рамках проекта, тендерные гарантии, соглашения о безакцептном

списании денежных средств со счетов заемщика, страхование и иные

обязательства, гарантирующие лишь частичную компенсацию предоставленных

кредитных ресурсов.

При инвестиционном кредитовании заемщик предоставляет ликвидное

обеспечение, достаточное для покрытия всей суммы основного долга, процентов

и других платежей по кредиту.

Имущество, являющееся предметом залога должно быть застраховано.

кредитный работник направляет запрос о заемщике и других участниках

проекта в управление безопасности банка. По требованию Управления

Безопасности кредитный работник передает необходимые документы по

инвестиционному проекту.

Заключение Управления Безопасности должно содержать заключение о

деловой репутации заемщика и других участниках проекта, их руководителей, а

также информацию об отсутствии стоп-факторов по работе с проектом,

относящихся к компетенции управления Безопасности.

Если по результатам рассмотрения формуляра инвестиционного проекта,

исходных данных для финансового анализа инвестиционного проекта,

разрешительной, контрактной или иной документации по проекту, руководитель

кредитующего подразделения приходит к выводу о необходимости проведения

независимой экспертизы, то об этом случае сообщается инициатору проекта, и

такая экспертиза организуется банком, с привлечением приглашенных экспертов

или сторонних организаций, но оплачивается заемщиком.

На основе проведенного анализа пакета документов, результатов экспертиз

и проверок кредитный работник заполняет заявку на предоставление кредита.

В случае положительного решения комитета оно оформляется в

установленном порядке и доводится до сведения заемщика. На основании

решения Комитета осуществляется оформление кредитной документации и

выдача кредита.

При наличии причин, указывающих на нецелесообразность участия банка в

проекте, кредитный работник готовит мотивированный отказ банка

финансировать проект в письменной форме за подписью руководителя

кредитующего подразделения или банка.

Основания для отказа могут быть следующие:

. решение комитета

. неудовлетворительные результаты анализа финансового состояния заемщика,

ТЭО проекта, оценки рисков проекта и возможного обеспечения

. не достижение согласия сторон об условиях финансирования проекта

. отрицательные результаты экспертиз проекта подразделениями банка или

сторонними организациями

. наличие стоп-факторов

По просьбе инициатора проекта ему возвращается полученная от него

документация.

Не возвращаются:

. любые внутренние документы банка

. анализы, расчеты, обоснования, заключения и иные материалы

. внешняя переписка банка

В соответствии с решением Комитета и на основе типовых форм кредитный

работник готовит кредитный договор и иную кредитную документацию.

Кредитный работник не реже, чем раз в квартал, осуществляет контроль

целевого использования кредита на основании документов, подтверждающих

целевое использование ресурсов и контрольных выездов на место.

Подтверждающими документами являются:

- счета за выполненные работы, поставки и услуги

- накладные транспортные и другая товаросопроводительная документация

- акты выполненных работ и услуг, акты приемки в эксплуатацию

- информация о выполнении другими финансирующими участниками своих

обязательств

По каждому факту не целевого использования средств, кредитный работник

докладывает руководителю кредитующего подразделения в письменной форме и

принимает дальнейшие меры в соответствии с резолюцией руководителя.

Если проект вышел за плановый график его реализации, кредитный работник

анализирует влияние задержки на финансовые показатели проекта, на

возможности заемщика по своевременному обслуживанию долга и требует от

последнего принятия срочных мер по исправлению создавшегося положения.

Кредитный работник постоянно контролирует своевременность и полноту

уплаты процентов, основного долга и других платежей предусмотренных

кредитным договором. За три рабочих дня до даты платежа направляет заемщику

извещение о предстоящем платеже с приложением расчета сумм подлежащих

уплате.

Кредитный работник постоянно следит за финансовым состоянием заемщика и

других участников проекта путем регулярного получения и анализа их

финансовой отчетности.

При ухудшении параметров эффективности проекта и увеличения рисков

кредитный работник на основе повторного финансового анализа проекта

вырабатывает предложения по изменению условий и структуры финансирования и

представляет их руководителю кредитующего подразделения, а затем на

кредитный комитет.

Если комитет принял решение об изменении условий кредита или

пролонгации кредита, то кредитным работником готовится и подписывается

дополнительные соглашения.

Задолженность по кредиту считается погашенной с момента погашения

основного долга, оплаты всех процентов, штрафных и иных платежей,

начисленных в соответствии с условиями кредитного договора.

Такова схема ответственности и заинтересованности в возвратности

средств, предоставляемых кредитором. Опыт финансирования инвестиционных

проектов на примере коммерческого банка является положительным. Для

осуществления подобной деятельности, работникам администрации области,

занимающимся вопросами инвестиционного проектирования необходимо получать

опыт подобной деятельности в отделах проектного финансирования коммерческих

банков.

Заключение

На основании проведенного исследования можно сделать следующие выводы:

- За последние 10 лет принципиальным сдвигом в инвестиционной сфере

явилось существенное расширение круга субъектов инвестиционной деятельности

и сокращение участия государства, которое было доминирующим в плановой

экономике. Институциональные преобразования нашли отражение в изменении

структуры источников финансирования инвестиций.

- В последние годы в России наметилась тенденция значительного

сокращения инвестиций, что повлекло за собой кризис и в других секторах

экономики. Ситуация в инвестиционной сфере Новосибирской области

практически не отличается от ситуации по России в целом.

- Государственное регулирование инвестиционных процессов осуществляется

в двух направлениях - деятельность государства как инвестора и создание

благоприятного инвестиционного климата. Данные направления тесно

взаимосвязаны, а инструменты государственного вмешательства по этим

направлениям тесно переплетаются друг с другом.

- На сегодняшний день Новосибирскую область можно охарактеризовать как

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17