Признаками общей положительной оценки динамики и структуры баланса являются:
· рост собственного капитала;
· отсутствие резких изменений в отдельных статьях баланса;
· соответствие (равновесие) размеров дебиторской и кредиторской задолженностей;
· отсутствие в балансе убытков, просроченной задолженности банкам, бюджету, приведенных в приложениях к бухгалтерскому балансу (раздел 1; 2 и в справке к разделу 2 формы № 5).
По данным таблицы 2 видно, что в целом имущество предприятия уменьшилось в конце отчетного периода на 7389 тыс. руб. и составило 74,15% от суммы, относящейся к началу периода. При этом понижение стоимости активов наблюдается по всем разделам агрегированного баланса. Темп роста всего имущества следует сравнить с изменением объема продаж по данным отчета о прибылях и убытках (таблица 4). Если темп роста объема продаж опережает темп роста имущества, результат такого изменения характеризуется положительно. В приводимом примере темп роста объема продаж в 2004 году составил: 12623 тыс. руб. / 6421 тыс. руб. ∙ 100 % = 196,59 % (имеет место повышение). Динамика изменения объема продаж и темпов роста имущества данного предприятия за три года представлена на рисунке 1.
Рисунок 1 – Динамика темпов роста объема продаж, имущества и доходности продаж предприятия СПК «Чкаловский» за 2002 – 2004 гг.
Анализируя рисунок 1, можно сделать вывод, что в 2002 и в 2003 годах темп роста объема продаж значительно ниже, чем темп роста имущества. Это говорит о том, что, начиная с 2002 года, предприятие получает все меньше продукции. Все это происходит из-за сильной изношенности машинно-тракторного парка, дороговизны ГСМ и ядохимикатов, неблагоприятных климатических условия и т. п.
Совсем другую, положительную тенденцию, показывает 2004 год, где темп роста объема продаж больше темпа роста имущества на 122,44 %. Но, несмотря на это, начиная с 2001 года, показатель доходности продаж неукоснительно теряет свои позиции, достигнув наименьшего уровня в 2004 году, определенного в 7,83 %. Основная причина этого – высокая себестоимость производимой продукции.
Таблица 3 – Аналитическая группировка и анализ статей пассива баланса СПК «Чкаловский» за 2004 г.
Пассив баланса
На начало периода
На конец периода
Абсолютное отклонение, тыс. руб.
Темп роста, %
тыс. руб.
уд. вес, %
Источники имущества — всего, в т. ч.:
28586
100
21197
-7389
74,15
Собственный капитал
16844
58,92
10763
50,78
-6081
63,90
Заемный капитал, в т. ч.:
11742
41,08
10434
49,22
-1308
88,86
Долгосрочные обязательства
1325
4,64
399
1,88
-926
30,11
Краткосрочные кредиты и займы
3815
13,34
3374
15,92
-441
88,44
Кредиторская задолженность
6602
23,09
6661
31,42
59
100,89
Имеющее место понижение размеров капитала при увеличении товарооборота свидетельствует о том, что уменьшение стоимости активов способствует улучшению результатов работы организации.
В составе всего имущества мы видим понижение удельного веса иммобилизованных активов с 41,35 до 35,42 % при общем увеличении доли оборотных активов в сравнении с данными на начало периода (таблица 2). Причем темп роста иммобилизованных активов достиг наименьшей величины среди групп агрегированного баланса, он составил 63,5 %. Очевидно, что такие изменения увеличивают мобильность структуры капитала предприятия, увеличивая ликвидность его баланса.
Повышение удельного веса краткосрочной дебиторской задолженности (таблица 2) свидетельствует об относительном увеличении предоставляемого предприятием кредита. Этот факт отражает повышение сроков оплаты отгруженных предприятием товаров, увеличение размеров денежных средств, отвлеченных из оборота дебиторами. Однако при увеличении суммы проданных товаров повышение задолженности очевидно связано с повышением объемов реализации. Увеличение объемов продаж само по себе повышает размеры оплаты за проданный товар и соответственно размер задолженности за него дебиторов. Поэтому в данной ситуации недостаточно оснований для отрицательной оценки факта повышения дебиторской задолженности, так как увеличение задолженности предприятию, вероятно, связано с более рациональным проведением расчетов за проданный товар, и вызвано увеличением объемов реализации товаров, что положительно влияет на финансовый результат.
Таблица 4 – Отчет о прибылях и убытках (выдержки из отчета) СПК «Чкаловский» (по состоянию на конец 2004 г.)
Наименование показателя
Код строки
За отчетный период, тыс. руб.
За аналогичный период прошлого года, тыс. руб.
I. Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей)
010
12623
6421
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг
020
(12301)
(5895)
Валовая прибыль
029
322
526
Коммерческие расходы
030
Управленческие расходы
040
Прибыль (убыток) от продаж
(строки (010–020–030–040))
050
II. Операционные доходы и расходы
Проценты к получению
060
Проценты к уплате
070
Доходы от участия в других организациях
080
Прочие операционные доходы
090
332
Прочие операционные расходы
(339)
III. Внереализационные доходы и расходы
Внереализационные доходы
120
673
266
Внереализационные расходы
130
Прибыль (убыток) до налогообложения
(строки (050+060–070+080+090–100+120–130))
140
988
792
Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи
150
Прибыль (убыток) от обычной деятельности
(строки (140–150))
160
IV. Чрезвычайные доходы и расходы
Чрезвычайные доходы
170
72
Чрезвычайные расходы
180
Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода) (строки (160+170–180))
190
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22, 23, 24, 25