Основные средства увеличились на 643 тыс. руб. или на 98,6 %,
что говорит о возможности предприятия улучшить свою материально-техническую базу. Отложенные налоговые активы сократились на 305 тыс. руб. или на 88,15 %, что может свидетельствовать о рациональном сочетании требований налогового учета в соответствии с требованиями бухгалтерского учета.
Показатель долгосрочных финансовых вложений остался в 2006 г. на уровне 2005 г. (3807 тыс. руб.). Развитие инвестиционной деятельности оправдано, если приносит предприятию доход. Следует сопоставить величину дохода от инвестиционной деятельности с размером инвестиций, т. е. установить эффективность вложений. Если предприятие неплатежеспособно, необходимо пересмотреть отвлечение средств в данный вид вложений.
В 2006 г. стоимость мобильного имущества возросла на 19523 тыс. руб.(40,96 %). Прирост оборотных активов обусловлен увеличением материально-производственных запасов, сумма которых возросла на 10637 тыс. руб.(47, 90%), что обусловлено ростом запасов сырья и материалов на складе.
Повысилась доля в структуре баланса налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям на 522 тыс. руб. (15,43%).
Положительной тенденцией для финансово- хозяйственной деятельности предприятия является то, что организация не имеет дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение более 12 месяцев после отчетной даты, т.е. велика вероятность отсутствия на предприятии просроченной дебиторской задолженности.
В то же время, в 2006 г. сумма дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, увеличилась на 8756 тыс. руб.(40,50%). Увеличение дебиторской задолженности было вызвано увеличением числа выданных авансов поставщикам и прочим дебиторам. Данный факт, а также факт прироста сырья и материалов говорит о наращивании темпов производства на предприятии в связи с увеличением числа производственных заказов.
Краткосрочные финансовые вложения в 2005 году на предприятии были полностью погашены, но их доля в структуре баланса была достаточно мала, что их ликвидация практически не повлияла на общую картину (-0,3%).
Денежные средства в 2006 г. уменьшились на 380 тыс. руб., что отрицательно сказывается на платежеспособности предприятия.
В ходе анализа показателей структурной динамики установлено, что в
2006 г. – 7,20 % составляют внеоборотные активы и 92,80 % - текущие активы.
В целом структура хозяйственных средств на конец года несколько улучшилась, и произошедшие изменения можно оценить положительно, хотя следует обратить внимание на невысокий удельный вес денежных средств в составе оборотных активов и значительное отвлечение средств в запасы, и дебиторскую задолженность.
Причины увеличения или уменьшения имущества предприятия устанавливают, изучая изменения в составе источников его образования. Поступление, приобретение, создание имущества может осуществляться за счет собственных и заемных средств, характеристика которых отражена в пассиве бухгалтерского баланса.
Источниками собственных средств предприятия являются: уставный капитал, добавочный капитал, резервный капитал, фонд социальной сферы, целевые финансирования и поступления, нераспределенная прибыль отчетного года и прошлых лет (III раздел пассива баланса). В составе собственных источников средств также отражается величина непокрытого убытка отчетного года или прошлых лет, сумма которого уменьшает общую величину собственного капитала предприятия.
Проанализируем состав пассива баланса предприятия.
Из результатов второй части таблицы 3, возрастание стоимости предприятия за 2006 г. на 19928 тыс. руб. или 37,98 % обусловлено увеличением собственных средств на 14984 тыс. руб. (75,67%) и привлечением в 2006 г. заемных средств краткосрочного характера в размере 5019 тыс. руб.(100%). Из этого следует, что увеличение объема финансирования деятельности предприятия в 2006 г. на 48,04% обеспечено собственным капиталом и на 52,06 % - заемными средствами, что говорит о практически равном соотношении собственного и заемного капитала предприятия.
Увеличение собственных средств в 2006 г. произошло за счет увеличения суммы чистой прибыли на 17886 тыс. руб. (184, 73%). При имеющемся темпе прироста собственного капитала (75,19%) , который выше темпа прироста заемного капитала (24,81%), предприятие вскоре сможет не только уравновесить соотношение капиталов, но и превысить уровень собственного над заемным. Доля собственных средств в 2006 г. в составе оборотных активов составляет 51,77 %, что свидетельствует о том, оборотные активы наполовину окупаются собственными средствами. Добавочный капитал сократился в составе собственных средств на 2902 тыс. руб. (81,44%), что говорит о распределении его средств между учредителями общества. Положительные финансовые результаты за 2006 г. и превышение суммы чистых активов над суммой уставного и резервного фондов вполне позволяли произвести данную операцию.
Заемные средства представлены долгосрочными и краткосрочными обязательствами. В состав краткосрочных обязательств входят отложенные налоговые обязательства, доля которых в структуре баланса сократилась
на 217 тыс. руб.(71,38%). В составе краткосрочных обязательств представлены кредиты и займы, кредиторская задолженность, сумма которой увеличилась на 961 тыс. руб.(3,37%), задолженность по выплате доходов учредителям (сократилась на 819 тыс. руб. или на 43,94%) и резервы предстоящих расходов и платежей (остались на прежнем уровне). Анализируя состав кредиторской задолженности, можно сделать вывод, что кредиторская задолженность увеличилась за счет задолженности по заработной плате перед персоналом организации, задолженности по налогам и сборам и государственными внебюджетными фондами, что вполне закономерно при увеличившимся по сравнению с 2005 г. ФОТ (9115,42/15233,98*100% = 60%).
В условиях растущих экономических показателей увеличиваются и налоговые сборы. Темпы прироста дебиторской задолженности на предприятии выше темпов прироста кредиторской задолженности - на лицо факт отвлечения средств, показатель, который нужно постоянно держать под контролем.
Таким образом, основным источником средств на предприятии на сегодняшний день являются собственные средства.
Одним из показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства. Платежеспособность является внешним проявлением финансового состояния предприятия, его устойчивости.
Анализ платежеспособности необходим не только для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов (банков). Прежде чем выдавать кредит, банк должен удостовериться в кредитоспособности заемщика. То же должны сделать и предприятия, которые хотят вступить в экономические отношения друг с другом. Им важно знать о финансовых возможностях партнера, если возникает вопрос о предоставлении ему коммерческого кредита или отсрочки платежа.
Оценка платежеспособности внешними инвесторами осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Чем меньше требуется время для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность. Ликвидность баланса – возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее – это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств. Она зависит от степени соответствия величины имеющихся платежных средств величине краткосрочных долговых обязательств.
Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности организации, то есть ее способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.
В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:
А 1. Наиболее ликвидные активы – к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). Данная группа рассчитывается следующим образом:
А 1= стр. 250 + стр. 260,
А12005г.= 12+446=458 тыс. руб.
А12006г.= 0+66=66 тыс. руб.
А 2. Быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, прочие активы:
А 2 = стр. 240+270,
А22005г = 21619 +0=21619 тыс. руб.
А22006г = 30375 +0=30375 тыс. руб.
А 3. Медленно реализуемые активы – статьи раздела II актива баланса. Включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты) и долгосрочные финансовые вложения.
А3 = стр. 210 + стр. 220 + стр. 230 + стр. 140,
А32005г = 22207+3384+0+3807=29398 тыс. руб.
А32006г = 32844+3906+0+3807= 40557 тыс. руб.
А 4. Труднореализуемые активы – статьи раздела I актива баланса – внеоборотные активы.
А 4 = стр. 190 - стр.140,
А42005г = 4805 -3807=998 тыс. руб.
А42006г = 5210 -3807=1403 тыс. руб.
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.
П 1. Наиболее срочные обязательства – к ним относится кредиторская задолженность:
П 1 = стр. 620,
П12005г = 28496 тыс. руб.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16
