При разработке мероприятий по увеличению прибыли используют не только результаты анализа, но и общеизвестные приемы:
¨ своевременное списание безнадежных долгов;
¨ использование метода ЛИФО в оценке запасов;
¨ формирование износа нематериальных активов, нормативы на которые устанавливаются самой военно-промышленной корпорацией;
¨ снижение налогов за счет использования льготного налогообложения;
¨ задержка выплаты зарплаты работникам;
¨ направление дивидендов акционеров на развитие военно-промышленной корпорации;
¨ задержка в оплате поставщиков и др.
Для эффективного управления полученной прибылью проводится анализ ее использования. Методика анализа аналогична вышеизложенной методике формирования прибыли, то есть осуществляются исследования структуры использования прибыли в динамике и влияния каждого направления использования на общую величину прибыли корпорации оборонной промышленности.
Прибыль от реализации товарной продукции, как правило, колеблется под воздействием таких факторов, как изменение:
1) объема реализации;
2) структуры продукции;
3) отпускных цен на реализованную продукцию;
4) цен на сырье, материалы, топливо, тарифов на энергию и перевозки;
5) уровня затрат материальных и трудовых ресурсов.
Приведем методику формализованного расчета факторных влияний на прибыль от реализации продукции.
1. Расчет общего изменения прибыли (DР) от реализации продукции:
DР = P1 – P0,
где:
P1 – прибыль отчетного года;
Р0 – прибыль базисного года.
2. Расчет влияния на прибыль изменений отпускных цен на реализованную продукцию (DPi):
DP1 = Np1 – Np1,0 = Dp1q1–Dp0q1,
Np1 = Dp1q1 – реализация в отчетном году в ценах отчетного года (р – цена изделия; q – количество изделий);
Np1,0 = Dp0q1 – реализация в отчетном году в ценах базисного года.
3. Расчет влияния на прибыль изменений в объеме продукции (DР2) (собственно объема продукции в оценке по плановой (базовой) себестоимости):
DP2 = P0K1 – P0 = P0 (K1 – l),
Р0 – прибыль базисного года;
K1 – коэффициент роста объема реализации продукции;
,
S1,0 – фактическая себестоимость реализованной продукции за отчетный период в ценах и тарифах базисного периода;
S0 – себестоимость базисного года (периода).
4. Расчет влияния на прибыль изменений в объеме продукции, обусловленных изменениями в структуре продукции (DР3):
DР3 = P0 (К2 – К1),
К2 – коэффициент роста объема реализации в оценке по отпускным ценам;
N1,0 – реализация в отчетном периоде по ценам базисного периода;
N0– реализация в базисном периоде.
5. Расчет влияния на прибыль экономии от снижения по себестоимости продукции (DР4):
DP4 = S1,0 – S1,
S1,0 – себестоимость реализованной продукции отчетного периода в ценах и условиях базисного периода;
S1 – фактическая себестоимость реализованной продукции отчетного периода.
6. Расчет влияния на прибыль изменений себестоимости за счет структурных сдвигов в составе продукции (DP5):
DP5 = S0K2 – S1,0.
Отдельным расчетом по данным бухгалтерского учета определяется влияние на прибыль изменений цен на материалы и тарифов на услуги (DP6), а также экономии, вызванной нарушениями хозяйственной дисциплины (DР7). Сумма факторных отклонений дает общее изменение прибыли от реализации за отчетный период, что выражается следующей формулой:
DP = P1 – P0 = DР1 + DР2 + DР3 + DР4 + DР5 + DР6 + DР7,
или
DР – общее изменение прибыли;
DРi, – изменение прибыли за счет i-го фактора.
В дополнение к сказанному можно указать также на целесообразность расчета удельного веса изменений в общем изменении прибыли военно-промышленной корпорации. Это позволит более четко определять слабые места в деятельности корпорации. В результате у ее руководства появится возможность быстро реагировать на негативные факты и совершенствовать финансовую деятельность.
Итоги расчетов следует представить в обобщенном виде влияния факторов на прибыль от реализации продукции, отразив общее отклонение прибыли, в том числе за счет каждого фактора.
В широком смысле слова понятие рентабельности означает прибыльность, доходность. Корпорация оборонной промышленности считается рентабельной, если результаты от реализации продукции (работ, услуг) покрывают издержки производства (обращения) и, кроме того, образуют сумму прибыли, достаточную для ее нормального функционирования.
Экономическая сущность понятия "рентабельность" может быть раскрыта только через характеристику системы показателей рентабельности. Их экономический смысл – сколько получено прибыли на каждый рубль вложенных средств. И поскольку это относительные показатели, они практически не подвержены влиянию инфляции. В соответствии с данным в первом разделе определением КОП различные показатели имеют определенную специфику, заключающуюся в необходимости элиминирования финансовых результатов и других отчетных данных для расчета показателей корпорации в целом.
В частности, основные показатели рентабельности корпорации оборонной промышленности принимают с учетом вышесказанного следующий вид:
1. Рентабельность активов (имущества) Ра показывает, какую чистую прибыль получает КОП с каждого рубля, вложенного в активы:
ВА – элиминированная величина всех активов корпорации оборонной промышленности, элиминирование осуществляется за счет так называемых взаимных сумм, находящихся на балансах участников КОП (например, в качестве взаимных могут быть сокращены дебиторские и кредиторские задолженности между участниками корпорации и т. п.);
ЧП – прибыль, остающаяся в распоряжении корпорации оборонной промышленности (чистая прибыль). Мы предлагаем углубить данный анализ показателем балансовой рентабельности, в котором чистая прибыль заменяется значением балансовой.
2. Рентабельность текущих активов Рта показывает, сколько прибыли получает КОП с одного рубля, вложенного в текущие активы:
ТА – средняя величина элиминированных текущих активов.
3. Рентабельность инвестиций Ри – показатель, отражающий эффективность использования средств, инвестированных в военно-промышленную корпорацию. В странах с развитой рыночной экономикой этот показатель выражает оценку "мастерства" управления инвестициями.
П – общая сумма прибыли за период;
СК – средняя величина элиминированного собственного капитала (без учета перекрестных владений);
ДП – средняя величина долгосрочных обязательств (за исключением взаимных обязательств участников корпорации оборонной промышленности).
4. Для КОП и ее акционеров очень важно знать, насколько эффективно используются вложенные средства. Для этого мы предлагаем использовать показатель рентабельности акционерного капитала (Рак):
.
АК – акционерный капитал корпорации оборонной промышленности (распределенное между акционерами количество акций, умноженное на их курсовую стоимость).
5. Рентабельность собственного капитала Рск отражает долю прибыли в собственном капитале:
5. Рентабельность основной деятельности Рд показывает, какова доля прибыли от реализации продукции (работ, услуг) основного вида деятельности в сумме затрат на производство:
Пр – прибыль от реализации (без учета передачи продукции между предприятиями военно-промышленной корпорации);
З – затраты на производство продукции (без учета платежей между предприятиями военно-промышленной корпорации).
6. Рентабельность производства (фондов) Рпф показывает, насколько эффективна отдача производственных фондов:
ОПФ – средняя величина основных производственных фондов;
МОА – средняя величина материальных оборотных средств.
7. Рентабельность реализованной продукции Рп показывает размер прибыли на рубль реализованной продукции:
ВР – выручка от реализованной продукции (работ, услуг).
Этот показатель свидетельствует об эффективности не только хозяйственной деятельности КОП, но и процессов ценообразования. Его целесообразно рассчитывать как по общему объему реализованной продукции, так и по отдельным ее видам.
8. Модифицированным показателем рентабельности продукции является рентабельность объема продаж Рвр:
, (1)
Пр – прибыль от реализации продукции.
Показатели рентабельности можно объединить в четыре группы.
I. Показатели, рассчитанные на основе прибыли.
II. Показатели, рассчитанные на основе производственных активов.
III. Показатели, рассчитанные на основе потоков денежной наличности.
IV. Показатели, рассчитанные на основе рентабельности отдельных видов продукции.
Далее следует составить таблицу основных показателей деятельности КОП, объединив некоторые из них.
Первым этапом пофакторного анализа показателей рентабельности являются оценка рентабельности объема продаж и расчет влияния отдельных факторов на ее состояние.
С этой целью представим формулу (1) в следующем виде:
Рассчитаем влияние изменения цены и себестоимости реализованной продукции методом цепных подстановок.
1. Изменение рентабельности объема продаж за счет изменения цены реализации DРвр (D цены):
2. Изменение рентабельности объема продаж за счет увеличения себестоимости реализации DРвр (DЗ):
3. Определим общее изменение рентабельности продаж в результате влияния факторов:
DРвр = DРvвр (D цены) + DРвр (DЗ)
Вторым этапом является анализ показателя рентабельности производства:
который находится в прямой зависимости от рентабельности продукции и обратной зависимости от изменения фондоемкости продукции.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21
