|
|
5,5 |
5,5 |
5,5 |
||
|
3.2.2.Проценты за кредит |
|
135,3 |
101,48 |
67,65 |
33,83 |
|
3.3.Прибыль до налогообложения |
|
1697,89 |
3384,93 |
5060,79 |
6730,3 |
|
3.4.Налог на прибыль(24%) |
|
407,49 |
812,38 |
1214,59 |
1615,27 |
|
3.5.Чистая прибыль |
|
1290,40 |
2572,55 |
3846,20 |
5115,03 |
На основе производственной программы, прогноза финансовых результатов, потока наличности формируется модель дисконтирования денежных потоков, представленная в таблице 22.
Таблица 22
Денежные потоки для финансового планирования, руб.
Денежный поток
Год реализации проекта
2006
2007
2008
2009
2010
1. Инвестиционная деятельность
-902
2. Финансовая деятельность
902
-225,5
-225,5
-225,5
-225,5
3. Операционная деятельность
1295,90
2578,05
3851,70
5120,53
4. Сальдо денежных потоков (1+2+3)
0
1070,4
2352,547
3626,2
4895,028
5. ЧДП(1+3)
-902
1295,90
2578,05
3851,70
5120,53
6. Коэффициент дисконтирования (20%)
1
0,8333333
0,6944444
0,5787036
0,4822531
7.ЧТДС(5*6)
-902,00
1079,92
1790,31
2228,99
2469,39
8.ЧТДС нарастающим итогом.
-902,00
177,92
1968,23
4197,22
6666,61
Проект по этому фактору устойчив и нечувствителен, т.к. 6666,61>0
Затем необходимо определить предельное негативное значение анализируемого показателя, при котором сохраняется экономическая целесообразность реализации проекта (см. табл.23).
Таблица 23
План денежных потоков по 3видам деятельности проекта
Денежные потоки
2006
2007
2008
2009
2010
1.Денежный поток от инвестиционной деят-ти
-7568,00
1.1.Покупка оборудования
-6688,00
1.2.Подготовка производства
-145,35
1.3.Прирост оборотных средств
-734,65
2.Денежный поток от финансовой деят-ти
-902,00
225,50
225,50
225,50
225,50
2.1.Сумма кредита
902,00
2.2.Возврат кредита
225,00
225,00
225,00
225,00
3.Денежный поток от операционной деят-ти
1295,90
2578,05
3851,70
5120,53
3.1.Доход от продаж
4883,50
9756,00
14616,00
19468,00
3.1.1.Δ Объем продаж
500,00
1000,00
1500,00
2000,00
3.1.2.Цена за единицу продукции
9767,00
9756,00
9744,00
9734,00
3.2.Полная себестоимость
3185,61
6371,07
9555,21
12737,70
3.2.1.Амортизация
5,50
5,50
5,50
5,50
3.3.Прибыль до налогообложения
1697,89
3384,93
5060,79
6730,30
3.4.Налог на прибыль(24%)
407,49
812,38
1214,59
1615,27
3.5.Чистая прибыль
1290,40
2572,55
3846,20
5115,03
5. ЧДП(1+3)
-7568,00
1295,90
2578,05
3851,70
5120,53
6. Коэффициент дисконтирования (20%)
1,00
0,83
0,69
0,58
0,48
7.ЧТДС(5*6)
-7568,00
1079,92
1790,31
2228,99
2469,39
8.ЧТДС нарастающим итогом.
-7568,00
-6488,08
-4697,77
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19
При использовании материалов активная ссылка на источник обязательна.