|
Расчеты показывают, что, несмотря на то, что предприятие прибыльное, к концу месяца оно останется практически без денежных средств. Однако, если принять решение о прекращении роста объема продаж в следующем месяце, то есть оставить на достигнутом уровне, то величина денежных средств в следующем месяце будет увеличиваться и составит в первую неделю – 140 руб., во вторую – 276 руб., в третью – 412 и в четвертую – 548 руб.
На поступление денежных влияет период обращения платежных документов, который включает: движение счета к оплате в зависимости от вида отправки (почта, факс и др.), время оплаты счета и его движения обратно к получателю, время регистрации чека (счета) компанией-получателем, время оформления счета в банке и перевода денег на расчетный счет компании-получателя.
Пример. В фирме А ежедневные поступления в среднем составляют 30000 руб. Денежные средства находятся в пути и поступают на расчетный счет через 3 дня. В результате за период обращения замораживается величина, равная
30000 руб. * 3 дня = 90000 руб.
Необходимо также иметь в виду, что остаток денежных средств (кассовый остаток) может давать дополнительный доход.
Пример. Фирма А имеет усредненный остаток денежных средств в следующих размерах: первая неделя – 15000 руб.; вторая неделя – 10000 руб.; третья неделя – 20000 руб.; четвертая неделя – 25000 руб.; итого сумма остатков за период – 70000 руб.
Тогда усредненный ежемесячный остаток денежных средств составит
70000 : 4 = 17500 руб./мес.
Если годовая процентная ставка по депозиту – 24 %, то месячный доход от среднего остатка
17500 * 0,24 : 12 = 350 руб./мес.
Ускорению притока денежных средств может способствовать задержка выплат по обязательствам в пределах возможного или допустимого срока до начала штрафных санкций.
К способам задержки выплат могут относится:
· вексельная форма расчета (переводные векселя);
· централизация денежных платежей;
· задержка отправки платежных документов;
· клиринг чеков;
· задержка оплаты счетов-фактур, выдачи заработной платы и т. п.
Пример. Фирма А задерживает оплату счетов на 2 дня, учитывая, что она каждую неделю оплачивает счета-фактуры в среднем на сумму 30000 руб. Какова годовая экономия, если процентная ставка 24 %, а за один день доход по процентам составит 0,06575 %, или 0,0006575 относительных единиц.
Тогда за два дня задержки оплаты по счетам доход составит 39,45 руб. (30000 *(0,0006575 * 2) = 30000 * 0,001315).
А сбережения за год – 2051,4 руб./год (39,45 * 52 недели).
Таким образом, ускорение поступлений и отсрочка выплат денежных средств в одинаковой мере влияют на денежные потоки, так как даже при отсутствии инфляции рубль, полученный сегодня, стоит дороже, чем рубль, который будет получен завтра.
На управление денежными потоками влияет и основной вид деятельности. Если фирма занимается оптовыми продажами и товарооборот ее растет, то определяющим условием является уровень товарных запасов, так как в этом случае даже небольшие отклонения во времени между продажей и поставкой товаров могут оказать значительное влияние на динамику денежных средств.
3.2.3. Управление дебиторской задолженностью.
В структуре оборотных средств достаточно значительной является доля дебиторской задолженности, особенно в условиях неплатежей, характерных для российской экономики. На уровень дебиторской задолженности влияют: основной вид бизнеса и выпускаемой продукции (оказываемых услуг), объемы товарооборота, принятая система скидок и другие условия продаж.
Для контроля за уровнем дебиторской задолженности в конце заданного периода (обычно месяца) составляется список должников, в том числе, отдельно выделяются просроченные дебиторы.
Ключевой задачей управления дебиторской задолженностью является поиск путей ускорения получения долгов и уменьшения числа безнадежных дебиторов.
При работе с потенциальными дебиторами целесообразно использовать приемы, позволяющие снизить риск при управлении дебиторской задолженностью:
· торговые отзывы, особенно о новых клиентах;
· банковские справки (референции);
· материалы агентств по кредитной информации;
· условия продаж (максимальный срок товарного кредита, скидки, штрафы за просрочку, условия перехода права владения товаром, форма арбитража и т. д.);
· процедуры выставления счета-фактуры;
· страхование о возможных невыплат долгов;
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14
При использовании материалов активная ссылка на источник обязательна.