Рефераты. Организация и анализ инвестиционной деятельности предприятия






Розрахуємо, яку суму грошових коштів отримає підприємство, якщо нарахування відсотків буде відбуватися щомісячно за формулою [41]:


FV = PV*(1+r/n)n*m, (3.3)


де FV – майбутня вартість грошових коштів;

PV – початкова сума грошових коштів, вкладених у банк;

r – ставка відсотку;

n – кількість періодів,

m – кількість нарахувань за рік.


Вкладення коштів у всі банки на депозитний рахунок відбувається на таких умовах:

1)     виплата процентів відбувається щомісячно;

2)     капіталізації процентів немає;

3)     можливості поповнення вкладу немає;

4)     можливості дострокового зняття частини вкладу без штрафних санкцій немає.

Варіанти вкладення грошових коштів підприємства на депозитний рахунок при нарахуванні відсотків щомісячно представлені в табл. 3.2.


Таблиця 3.2

Варіанти вкладення грошових коштів на банківський депозитний рахунок

Назва банку

Початкова сума, тис. грн.

Кількість років

Процентна ставка

Кількість нарахувань

Майбутня вартість грошових коштів, тис. грн.

Величина процентів отриманих інвестором тис. грн.

1

2

3

4

5

6

7

«Дельта Банк»

824,67

1

19,00

12

995,75

171,08

Діамант банк

824,67

1

16,00

12

966,74

142,07

 «Кредит-Днепр КФ»

824,67

1

22,00

12

1025,56

200,89

«Креща-

тик»

824,67

1

14,00

12

947,83

123,16

«Первий Инвестиционный банк»

824,67

1

18,50

12

990,86

166,19

«Укргаз-

банк»

824,67

1

29,00

12

1098,32

273,65

«Экспо-

банк»

824,67

1

20,00

12

1005,60

180,93


З розрахунків, представлених у табл. 3.2 видно, що ТОВ «Хартеп» протягом року може отримати найбільшу суму коштів від «Укргазбанку», яка складе 273,65 тис. грн.

Процентна ставка не відображає реальної ефективності вкладення грошових коштів, тому вона не може бути використана для співставлення. Порівняти ефективність вкладень можна за допомогою ефективної ставки, яка визначає відносний дохід, який одержує власник капіталу, у даному випадку – підприємство, за рік у цілому.

Ефективна ставка розраховується за такими формулами [41]:

1)     з нарахуванням процентів один раз на рік :


rэ =[(1+r*n) -1]*100%;(3.4)


2)     при нарахуванні процентів щомісячно :


rэ =[(1+r/n)n*m -1]*100%.  (3.5)


Значення ефективної ставки для всіх банків представлено у табл. 3.3.

На основі розрахункових даних, представлених в табл. 3.3 можна зробити висновок, що найбільш ефективним є вкладення коштів в «Укргазбанк». Ефективна ставка у цього банку найбільша у обох випадках: і при сплаті процентів у кінці року – 27,5%, і щомісячно – 33,18%.


Таблиця 3.3 Значення ефективної ставки при вкладенні грошових коштів підприємства на банківський депозитний рахунок

Банк

Ефективна ставка при нарахування процентів

в кінці року

щомісячно

«Дельта Банк»

20,00

20,75

«Діамант банк»

16,00

17,23

«Кредит-Днепр КФ»

22,00

24,36

«Хрещатик»

21,10

14,93

«Первый Инвестиционный банк»

19,50

20,15

«Укргазбанк»

27,50

33,18

«Экспобанк»

20,10

21,94


На другому місці знаходиться «Кредит-Днепр КФ». При вкладенні коштів у цей банк початкова сума збільшиться на 22% при їх нарахуванні у кінці року і на 24,36% при щомісячній сплаті процентів.

Для ефективного використання грошових коштів вони не повинні просто знаходитися на рахунку підприємства, а їх необхідно постійно інвестувати або вкладати у банк. Підприємство повинно постійно проводити аналіз ринку та шукати найбільш прибуткові варіанти вкладання коштів.


3.3. Методичний підхід до оцінки ефективності інвестування коштів


Значення економічного аналізу для планування та здійснення інвестіціонной діяльності важко переоцінити. При цьому особливу важливість має попередній аналіз, який проводиться на стадії розробки інвестиційних проектів і сприяє прийняттю розумних і обгрунтованих управлінських рішень.

Ступінь відповідальності за прийняття інвестиційного проекту в рамках того чи іншого напрямку різна. Нерідко рішення повинні прийматися в умовах, коли є ряд альтернативних або взаємно незалежних проектів. У цьому випадку необхідно зробити вибір одного або декількох проектів, спираючись на якісь критерії. Очевидно, що таких критеріїв може бути декілька, а ймовірність того, що якийсь один проект буде краще інших за всіма критеріями, як правило, значно менше одиниці.

Головним напрямком попереднього аналізу є визначення показників можливої економічної ефективності інвестицій, тобто віддачі від капітальних вкладень, які передбачені за проектом. Як правило, у розрахунках приймається до уваги тимчасові аспект вартості грошей.

ТОВ «Хартеп» має багаторічний досвід роботи та являється багато профільним підприємством. Співпрацює з підприємствами України, Росії, Казахстану. Для підтримання свого авторитету та підвищення прибутку необхідно інвестувати кошти у власний розвиток – у виробничу діяльність.

Пропонується наступний проект – введення у виробництво оперативно-інформаційного комплексу автоматизованої системи диспетчерського управління.

Проект представляє собою комплекс взаємопов’язаних робіт, здійснення яких забезпечує досягнення поставлених цілей проекту в рамках складеного розкладу та виділеного бюджету, а також виконання інших умов.

Введення у виробництво оперативно-інформаційного комплексу автоматизованої системи диспетчерського управління дозволить проводити більш точне тестування та обробку програмного забезпечення, що розробляється спеціалістами на підприємстві. Технічні характеристики комплектуючих комплексу знаходяться на високому рівні, що говорить про його якість. Окрім того, встановлення такого комплексу у замовників забезпечить безконтактне обслуговування. Тобто, тестування, розробка програмного забезпечення, налагодження можна буде здійснювати на ТОВ «Хартеп», не виїжджаючи до замовника, що значно скоротить витрати на відрядження.

Планується, що споживачами стануть 85% вже існуючих замовників, таких як «Укрзалізниця», ГІВЦ НЕК «Укренерго» та всі її підрозділи (АК «Харківобленерго», АТ «Кировоградобленерго» та інші), Київський та Харківський метрополітен, Павлоградський хімічний завод та інші. Також очікується залучення нових.

Загальна вартість одного оперативно-інформаційного комплексу автоматизованої системи диспетчерського управління з урахуванням комплектуючих приведені у табл. 3.4.


Таблиця 3.4 Комплектуючі оперативно-інформаційного комплексу автоматизованої системи диспетчерського управління

Найменування ТМЦ

Од.

Сума без ПДВ

Сума з ПДВ

1

EB 6842.900 Шкаф підлоговий

шт.

474,95

569,94

2

SA.0044.412 Блок на 4 вентилятори

шт.

31,98

38,38

3

SA 8005.000 Полка висувна для клавіатури L=800

шт.

21,88

26,26

4

322 000 133 Блок 3-х конт. Розеток на 9 гнізд

шт.

42,08

50,50

5

EB 6011201 Плінтус 600*800*100

шт.

37,03

44,44

6

Компл. 19’’кріпл. 100 елем.

шт.

3,08

3,69

7

SA 0052.030 Поличка стаціонарна L=300

шт.

61,10

73,32

8

KVMW-H8 Коммутатор (Монітор, клавіатура, коммутатор)

шт.

961,46

1153,75

9

HP930S-RM LCD

шт.

397,69

477,23

10

Апаратно-прогр. Комплекс

шт.

16971,94

20366,33

11

ПО Windows Svr Std 2003 R2a Engl.

шт.

490,00

588,00


Разом


19493,21

23391,85

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22, 23, 24, 25, 26



2012 © Все права защищены
При использовании материалов активная ссылка на источник обязательна.