Актив
На початокроку
На кінецьроку
Пасив
Платіжний надлишок (+) або нестача (-)
+
-
1. Найбільш ліквідні активи (А1)
228,01
734,48
1. Найбільш термінові зобов’язання (П1)
1889,94
2094,61
-1661,93
-1360,13
2. Швидко реалізуючі активи (А2)
597,67
752,08
2. Короткостро-
кові пасиви (П2)
2. Повільно реалізуючі активи (А3)
1117,34
929,29
3. Довгострокові пасиви (П3)
4. Важко реалізуючі активи (А4)
128,65
127,04
4. Поточні пасиви (П4)
181,73
448,28
-53,08
-321,24
БАЛАНС
2071,67
2542,89
Результати аналізу ліквідності балансу компанії представлені в табл.2.9.
Таблиця 2.9 Результати аналізу ліквідності балансу підприємства
Норматив ліквідності
Значення показника по роках (на кінець року)
2006
2007
2008
А1≥П1
< на -537,17
< на -1661,93
< на -1360,13
А2≥П2
> на 215,84
> на 597,67
> на 752,08
А3≥П3
> на 401,85
> на 1117,34
> на 929,29
А4≤П4
< на -80,52
< на -53,08
< на -321,24
Логіка розрахунку показників поточної ліквідності полягає в тому, щоб виявити здатність підприємства погасити поточні (короткострокові) зобов’язання за рахунок поточних активів. Коефіцієнт поточної ліквідності розраховується по формулі:
(2.9)
Розрахунок коефіцієнтів ліквідності необхідно проводити на початок і кінець періоду. Це дозволяє виявити динаміку цих коефіцієнтів.
Коефіцієнт швидкої ліквідності розраховується по формулі:
(2.10)
Коефіцієнт швидкої ліквідності показує, скільки гривень швидкореалізрваних активів приходиться на 1 грн. поточної заборгованості. У випадку, якщо коефіцієнт швидкої ліквідності більше або дорівнює 0, підприємство має стійке фінансове положення.
Важливе значення в аналізі ліквідності балансу має розрахунок показника абсолютної ліквідності, що показує, яка частина поточних зобов'язань може бути погашена негайно (грошима).
Коефіцієнт абсолютної ліквідності розраховується по формулі:
(2.11)
Нормативне значення коефіцієнта абсолютної ліквідності – більше або дорівнює 0,2. Коефіцієнти ліквідності розразовані по роках і представлені в табл.2.10.
Коефіцієнт поточної ліквідності не є абсолютним показником здатності підприємства повернути борги, тому що він характеризує лише наявність оборотних коштів, а не їхню якість.
Коефіцієнт швидкої ліквідності на відміну від коефіцієнта поточної ліквідності не має такого недоліку і є більш строгим показником, тому що при його розрахунку враховуються найбільш ліквідні поточні активи (запаси не враховуються).
Таблиця 2.10
Найменування показника
Нормативне значення
Значення показника по роках
Коефіцієнт поточної ліквідності
2 – 2,5
1,05
1,10
1,03
1,15
Коефіцієнт швидкої ліквідності
0,7 – 0,8
0,42
0,61
0,44
0,71
Коефіцієнт абсолютної ліквідності
0,2 – 0,25
0,15
0,31
0,05
0,33
Коефіцієнт поточної ліквідності в 2006 році трішки збільшився порівняно з початком року на 0,05. На 0,07 пункти зменшився коефіцієнт поточної ліквідності в 2007 році. На кінець 2008 року коефіцієнт збільшився на 0,12 пункти. На кінець 2008 року спостерігається не дуже значне збільшення усіх коефіцієнтів ліквідності в порівняні з початком періоду.
Таблиця 2.11
Розрахунок поточних активів
Значення показників по роках
Поча-
ток року
Кінець року
Початок року
Запаси
570,04
401,85
Векселі отримані
16,20
12,1
12,6
15,6
Дебіторська заборгованість за товари
169,22
203,29
584,94
735,84
Дебіторська заборгованість з розрахунків
1,78
0,39
0,13
0,09
Інша поточна заборгованість
0,06
0,55
Поточні фінансові інвестиції
Грошові кошти та їх еквіваленти
132,16
260,18
102,75
686,27
Інші оборотні активи
66,50
35,05
125,26
48,21
Усього по розділу ІІ
955,9
912,92
1943,02
2415,85
Витрати майбутніх періодів
Разом поточні активи
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22, 23, 24, 25, 26
