Так как задействованная в первый же год реализации проекта новая техника имеет среднегодовой процент амортизации - 10%, общая амортизация новой техники в 1-ый год составит:

18761 тыс. * 0,1 = 1876,1 тыс. руб.

Эта сумма входит в рассчитанную плановую себестоимость 2008 года, поэтому остаточная стоимость техники после первого года эксплуатации составит:

18761 тыс. - 1876,1 тыс. = 16884,9 тыс. руб.

Округленная потребность в заёмных инвестиционных средствах с учетом возможных отклонений планируемых расчетов от реальных, составляет 50000 тыс. руб.

Инвестиции в проект необходимо вложить единовременно.

Так как собственных средств организации не хватает на финансирование проекта, было решено привлечь заемные средства в виде долгосрочного кредита. После анализа возможных кредиторов, в качестве кредитора был выбран ОАО "Россельхозбанк".

С ним был заключен договор на предоставление кредита в сумме 50000 тыс. руб. на пять лет под 23% годовых.

Таким образом, без дополнительных капитальных вложений функционирование ООО "Павловскинвест" невозможно. Необходимо в срочном порядке определить источники финансирования.

Возможно взятие целевых льготных кредитов за счет бюджета, что снизит затраты и сократит срок окупаемости.

Основной отраслью производства является растениеводство, в большой степени зависящее от погодно-климатических условий, поэтому чувствительность проекта к рискам велика. В противном же случае, при нормальных климатических условиях, может произойти перенасыщение рынка сбыта отдельными культурами, так как Павловский район считается сельскохозяйственным. Вследствие чего может упасть спрос и, соответственно, цена на производимую продукцию.

Рассмотрим управление оборотным капиталом в ООО "Павловскинвест", который является неотъемлемым разделом финансового плана.

В процессе анализа формирования и использования оборотных средств следует:

установить потребность предприятия в оборотных средствах;

определить состав, структуру и динамику оборотных активов;

обосновать оптимальный выбор источников финансирования оборотных активов;

рассчитать влияние состояния и скорости оборота оборотных активов на уровень ликвидности и рентабельности;

оценить эффективность использования оборотных средств.

Исследование и анализ оборотных активов проводится по данным бухгалтерского баланса - раздел II формы 1, а также по аналитическим учетным данным.

Проведем анализ состава, структуры и динамики оборотных активов (таблица 21).

Проанализировав данную таблицу можно сделать вывод, что оборотные активы хозяйства в 2007 году возросли на 20534 тыс. руб. по сравнению с 2005 годом и составили 120554 тыс. руб.

Таблица 21 - Показатели анализа оборотных активов ООО "Павловскинвест" за 2005-2007 г. г.

Наибольший удельный вес и абсолютное значение в денежном выражении занимают запасы. Их величина в 2007 году составила 68132 тыс. руб., что на 5650 тыс. руб. больше, чем в 2005 году. Удельный вес запасов в общем объеме оборотных активов составил в 2007 году 56,51%, что на 595% меньше, чем в 2005 году.

Данные о составе запасов показывают, что основную часть составляет готовая продукция, сумма которых в 2007 году составила 32740 тыс. руб., что на 4968 тыс. руб. меньше, чем в 2005 году. Наблюдается значительное снижение суммы денежных средств в 2007 году - на 1483 тыс. руб. по сравнению с 2005 годом. Дебиторская задолженность увеличилась на 12314 тыс. руб., в 2007 году по сравнению с 2005 годом, что негативно сказывается на деятельности предприятия.

В анализе оборотных активов особое значение уделяется их оборачиваемости, т.е. скорости оборота. Различные виды оборотных активов имеют разную скорость оборота, которая зависит от многих факторов внутреннего и внешнего характера. Показатели оборачиваемости оборотных активов в виде коэффициентов, отражающих количество оборотов, совершенных активами, а также в виде показателей средней продолжительности их одного оборота (в днях) представлены ниже.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18