7. Также предусмотрено создание фондов специального назначения (фонда накопления, фонда специальной сферы, фонд потребления).

2.2. АНАЛИЗ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ.

Анализ использования оборотных средств следует начинать с анализа собственных оборотных средств, который предполагает определение фактического размера средств и факторов , влияющих на их динамику.

Несмотря на значительный удельный вес собственных средств предприятия, их не хватало даже на покрытие основных средств и прочих внеоборотных активов, что свидетельствует об отсутствии собственных оборотных средств.
Причем , если на начало 1996 г. не хватало 155 133 тыс. руб., то к концу года эта сумма составила 3 809 377 тыс. руб.

Дальнейший анализ оборотных средств проводится в направлении изучения динамики и состава оборотных средств. При сопоставляется сумма оборотных средств на начало и конец 1996 г. и выявляются законность и целесообразность отвлечения средств из оборота (таблица 2.2.1.).

Таблица 2.2.1.

Анализ динамики оборотных средств АО "Х".

|Виды оборотных |Начало 1995 г.|Конец 1995 г.|Изменение |
|средств |сумма |уд. |сумма |уд.|тыс. руб.|% |
| |тыс. |вес,|тыс. |вес| | |
| |руб. |% |руб. |, %| | |
|А |1 |2 |3 |4 |5 |6 |
|Производственные запасы |8613614 |10,6|16483338|16,|+7869724 |+6,2 |
| | | | |8 | | |
|Животные на выращивании и | | | | | | |
|откорме |89249 |0,1 |0 |0 |-89249 |-0,1 |
|МБП (остаточная стоимость) |375565 |0,5 |980590 |1 |+605025 |+0,5 |
|Незавершенное производство |1216718 |1,5 |1793864 |1,8|+577146 |+0,3 |
|Расходы будущих периодов |0 |0 |5726266 |5,8|+5726266 |+5,8 |
|Готовая продукция |781047 |1 |1011449 |1 |+230402 |0 |
|Товары |3271736 |4 |1800949 |1,8|-1470787 |-2,2 |
|НДС и СН по приобретенным | | | | | | |
|ценностям |2075009 |2,6 |7812451 |7,9|+5737442 |+5,3 |
|Дебиторская задолженность |64130205|79,3|61635933|62,|-2494272 |-16,6 |
| | | | |7 | | |
|Краткосрочные финансовые | | | | | | |
|вложения |0 |0 |300000 |0,3|+300000 |+0,3 |
|Денежные средства - всего: |376626 |0,5 |736799 |0,7|+360173 |+0,2 |
|касса |10556 |0 |54092 |0,1|+43536 |+0,1 |
| б) расчетный счет |1561 |0 |7750 |0 |+6189 |0 |
| в) валютный счет |362745 |0,4 |45079 |0 |-317666 |-0,4 |
| г) прочие денежные |1764 |0 |629878 |0,6|+628114 |+0,6 |
|средства | | | | | | |
|Прочие оборотные средства |0 |0 |0 |0 |0 |0 |
|Итого оборотных средств |80929769|100 |98281639|100|17351870 |0 |

Из таблицы 2.2.1. следует, что общая сумма оборотных средств за год выросла на 17 351 870 тыс. руб., или на 21,4 %. При этом рост произошел за счет производственных запасов (сырья и материалов) на 7 869 724 тыс. руб., или 91 %, сумм НДС по приобретенным ценностям на 5 737 442 тыс. руб., или в
2,8 раза, сумм расходов будущих периодов на 5 737 266 тыс. руб.

Одновременно произошло снижение дебиторской задолженности на
2 494 272 тыс. руб. или 3,9 %, сумм по статье “Животные на выращивании и откорме“ на 89 249 тыс. руб. в связи с ликвидацией убыточного подсобного хозяйства, по статье “Товары“ на 1 470 787 тыс. руб.

Прочих оборотных средств (расчеты с подотчетными лицами и др.) АО “Х“ не имеет.

Анализируя изменения структуры размещения оборотных средств, можно сделать вывод, что в отчетном году по прежнему остается наибольшая доля дебиторской задолженности 62,7 %, хотя она сократилась за 1996 г. на 16,6
%. Доля производственных запасов увеличилась на 6,8 % и составила 16,8 %, соответственно выросла доля сумм НДС и СН по приобретенным ценностям на 5,3
%. Доля расходов будущих периодов на конец года увеличилась до 5.8,%.

Таким образом, за 1996 г. наблюдалось изменение структуры оборотных средств.

Эффективность использования оборотных средств характеризуется, прежде всего, их оборачиваемость.

Оборачиваемость оборотных средств исчисляется продолжительностью одного оборота в днях (оборачиваемость оборотных средств в днях) или количеством оборотов за отчетный период (коэффициент оборачиваемости).

Продолжительность одного оборота в днях представляет собой отношение суммы среднего остатка оборотных средств к сумме однодневной выручки за анализируемый период.

Коэффициент оборачиваемости средств характеризует размер объема выручки от реализации в расчете на один рубль оборотных средств. Он определяется как отношение суммы выручки от реализации продукции к среднему остатку оборотных средств. Рост его свидетельствует о более эффективном использовании оборотных средств.

Длительность нахождения средств в обороте определяется совокупным влиянием ряда разнонаправленных факторов внешнего и внутреннего характера.
К числу первых следует отнести сферу деятельности предприятия
(производственная, снабженческо-сбытовая, посредническая и др.), масштабы предприятия (в большинстве случаев оборачиваемость средств на малых предприятиях оказывается значительно выше, чем на крупных ) и ряд других.

Не меньшее воздействие на оборачиваемость активов предприятия оказывает экономическая ситуация в стране и связанные с ней условия хозяйствования предприятия. Так, протекающие в стране инфляционные процессы, отсутствие у большинства предприятий налаженных хозяйственных связей с поставщиками и покупателями приводят к вынужденному накапливанию запасов, значительно замедляющему процесс оборота средств.

В то же время следует подчеркнуть, что период нахождения средств в обороте в значительной степени определяется внутренними условиями деятельности предприятия и, в первую очередь, эффективностью стратегии управления его активами (или ее отсутствием).

Действительно, в зависимости от применяемой ценовой политики, структуры активов, методики оценки товарно-материальных запасов предприятие имеет большую или меньшую свободу воздействия на длительность оборота своих средств.

Эффективность использования оборотных средств определяется также показателем рентабельности текущих активов, который показывает какую прибыль получает предприятие с каждого рубля вложенного в текущие активы.

Рассмотрим показатели использования оборотных средств как в целом, так и по группам оборотных средств в таблице 2.2.2.

Таблица 2.2.2.

Показатели эффективности использования оборотных средств.

|Показатели |1993 г.|1994 г. |1995 г. |Изменение +, (-) |
| | | | |гр.2-гр.|гр.3-гр.2|
| | | | |1 | |
|А |1 |2 |3 |4 |5 |
|Выручка от реализации | | | | | |
|продукции, тыс. руб. |3696952|10783977|44573090|+7087025|+33789112|
| |4 |4 |2 |0 |8 |
|Количество дней | | | | | |
|анализируемого периода, дней|360 |360 |360 |х |х |
|Однодневная выручка, тыс. |102639 |295555 |1238141 |+192916 |+942586 |
|руб. | | | | | |
|Чистая прибыль, тыс. руб. |3537948|11445069|48432327|+7907121|+36977258|
|Средний остаток оборотных | | | | | |
|средств, тыс. руб., |1904342|57486904|96605704|+3844348|+39118800|
|в том числе: |8 | | |0 | |
|материальных оборотных | | | | | |
|средств |3345579|11332097|26015923|+7986518|+14683826|
|дебиторской задолженности |1557537|45877197|62883069|+3030181|+17005872|
| |9 | | |8 | |
|денежных средств и | | | | | |
|краткосрочных финансовых |122470 |277611 |706713 |+155141 |+420102 |
|вложений | | | | | |
|Коэффициент оборачиваемости,| | | | | |
|обороты, |1,94 |1,88 |4,61 |-0,06 |+2,73 |
|в том числе: | | | | | |
|материальных оборотных | | | | | |
|средств |11,05 |9,52 |17,13 |-1,53 |+7,61 |
|дебиторской задолженности |2,37 |2,35 |7,09 |-0,02 |+4,74 |
|денежных средств и | | | | | |
|краткосрочных финансовых |301,87 |388,46 |630,71 |+86,59 |+242,25 |
|вложений | | | | | |
|Продолжительность оборота, |186 |191 |78 |+5 |-113 |
|дней, | | | | | |
|в том числе: | | | | | |
|материальных оборотных | | | | | |
|средств |33 |38 |21 |+5 |-17 |
|дебиторской задолженности |152 |153 |51 |+1 |-102 |
|денежных средств и | | | | | |
|краткосрочных финансовых |1,2 |0,9 |0,6 |-0,3 |-0,3 |
|вложений | | | | | |
|Рентабельность текущих | | | | | |
|активов, % |18,6 |19,9 |50,1 |+1,3 |+30,2 |

Из данных таблицы 2.2.2. видно, что если в 1995 г. наблюдалось незначительное замедление оборачиваемости всех оборотных средств на 5 дней, в т. ч. по материальным оборотным средствам на 21 день и по дебиторской задолженности на 51 день. По денежным средствам наблюдалось незначительное ускорение оборачиваемости на 0.3 дня.

В 1996 г. оборотные средства в целом совершили на 2,73 оборота больше, чем в 1995 г., что привело к сокращению продолжительности одного оборота на
113 дней. Увеличение выручки от реализации продукции привело к сокращению продолжительности оборота, а увеличение среднего остатка оборотных средств к его увеличению.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств на 113 дней высвободило из оборота денежные средства в сумме 139 909 933 тыс. руб. (113*1 238 141).

Улучшение оборачиваемости наблюдалось по всем группам оборотных средств, в т. ч., по дебиторской задолженности (продолжительность одного оборота в днях сократилась на 120 дней или 3,4 месяца), по материальным оборотным средствам на 17 дней, а также по группе денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.

Увеличение рентабельности оборотных средств в динамике за три года свидетельствует о росте величины чистой прибыли на каждый рубль, вложенный в текущие активы.

В процессе анализа необходимо сравнить фактические остатки оборотных средств с их нормативами. Нормирование должно обеспечить оптимальную величину всех элементов нормируемых оборотных средств.

В процессе нормирования оборотных средств разрабатываются нормы и нормативы. Норма оборотных средств - это относительная величина, соответствующая минимальному, экономически обоснованному объему запасов товарно-материальных ценностей. Она устанавливается, как правило, в днях.
Нормы оборотных средств зависят от норм расходов материалов в производстве норм износостойкости запасных частей и инструментов, длительности производственного цикла, условий снабжения и сбыта, времени предания некоторым материалам определенных свойств, необходимых для производственного потребления, и других факторов.

Нормы оборотных средств при относительно неизменных экономических условиях являются длительно действующими. Необходимость их уточнения обусловлена существенными изменениями технологии и организации производства, номенклатуры изделий, изменения цен, тарифов и других показателей.

Норматив оборотных средств - это минимально необходимая сумма денежных средств, обеспечивающая деятельность предприятия.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15