Прибыль от реализации продукции - это разность между выручкой от продажи товаров по оптовым ценам филиала (без НДС) и их себестоимостью.
Прибыль от реализации продукции отличается по величине от прибыли, заключенной в товарной продукции, т.к. объем продажи продукции редко совпадает с величиной выпуска. Прибыль от реализации товарной продукции является результатом как производственной деятельности, так и процесса обращения. Скорость прохождения продукции через процесс обращения - важный фактор увеличения прибыли, полученной от реализации продукции. Фактическая прибыль, получаемая от реализации продукции, отклоняется от плановой под влиянием многих факторов, имеющих различный характер. Основными факторами, определяющими величину прибыли от реализации продукции являются приращение объема реализуемой продукции и себестоимость этой продукции.

Финансово-устойчивым является такой хозяйствующий субъект, который за счет собственных источников покрывает средства, вложенные в активы
(основные фонды, нематериальные активы, оборотные средства), не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и расплачивается в срок по своим обязательствам. Главным в финансовой деятельности является правильная организация и использование оборотных средств. Характеристика финансовой устойчивости включает в себя анализ:

. состава и размещения активов хозяйствующего субъекта;
. динамики и структуры источников финансовых ресурсов;
. наличия собственных оборотных средств;
. кредиторской задолженности;
. наличия и структуры оборотных средств;
. дебиторской задолженности;
. платежеспособности.

Табл. 2.13

Анализ состава и размещения активов Новотроицкого филиала за 1997 г.

|Активы |На начало |На конец года|Изменение |
| |года | | |
| |млн.р. |% |млн.р. |% |млн.р. |% |
|1 |2 |3 |4 |5 |6 |7 |
|Основные средства | | | | | | |
|(остаточная стоимость) |994,8 |76,5|3614,2 |82,6 |+2619,4 |+6,1|
|Оборотные средства |305,9 |23,5|759,3 |17,4 |+453,4 |-6,1|
|Итого: |1300,7 |100 |4373,5 |100 |+3072,8 |- |

Из данных табл. 2.13 видно, что активы филиала возросли за год на
3072,8 млн. р. - с 1300,7 до 4373,5 млн.р. или на 240%. Средства в активах были размещены следующим образом: основные средства - 3614,2 млн.р. или
82,6%; оборотные средства 759,3 млн.р. или 17,4%.

Важным показателем оценки финансовой устойчивости является темп прироста реальных активов. Реальные активы - это реально существующее собственное имущество и финансовые вложения по их действительной стоимости.
Темп прироста реальных активов характеризует интенсивность наращивания имущества и определяется по формуле:

A = ((C1 + D1)/(C0 + D0) - 1) x 100, (2.2)

где A - темп прироста реальных активов, %

C - основные средства

D - денежные средства, расчеты и прочие активы.

Индекс "0" - на начало года

Индекс "1" - на конец года

Имеем: A = ((3614,2 + 759,3)/(994,8 + 305,9)) -1 х 100 = 240%

Таким образом, интенсивность прироста реальных активов за год составила
240%, что свидетельствует об улучшении финансовой устойчивости филиала.

Табл. 2.14

Анализ динамики и структуры источников финансовых ресурсов

Новотроицкого филиала за 1997 г.

|Виды источников финансовых |На начало |На конец года |Изменение |
|ресурсов |года | | |
| |млн.р.|% |млн.р. |% |млн.р. |% |
|1 |2 |3 |4 |5 |6 |7 |
|1. Собственные средства |
|1.1. Уставный капитал |48,3 |3,7 |1044,2 |23,8 |+995,9 |+20,1|
|1.2 Добавочный капитал |946,5 |72,8|2570,0 |58,8 |+1623,5|-14 |
|Итого: |994,8 |76,5|3614,2 |82,6 |+2619,4|6,1 |

Продолжение табл. 2.14

|1 |2 |3 |4 |5 |6 |7 |
|2. Привлеченные средства |
|2.1. Расчеты с учредителями|94,9 |7,3 |564,6 |12,9 |+469,7 |+5,6 |
|2.2. Прочие кредиторы |211,0 |16,2|194,7 |4,5 |-16,3 |-11,7|
|Итого: |305,9 |23,5|759,3 |17,4 |+453,4 |-,61 |
|Всего: |1300,7|100 |4373,5 |100 |+3072,8|- |

Из данных табл. 2.14 видно, что сумма всех источников финансовых ресурсов филиала за год возросла на 3072,8 млн. р. с 1300,7 до 4373,5 млн. р. или на 236%, в т.ч. собственные средства на 2619,4 млн. р. с 994,8 до
3614,2 млн. р. или на 263%. Привлеченные средства увеличились на 453,4 млн. р. с 305,9 до 759,3 млн. р. За 1997г. изменился состав источников средств: доля собственных средств возросла на 6,1% (с 76,5 до 82,6%), доля привлеченных средств снизилась на 6,1% (с 23,5 до 17,4%). Рост доли собственных средств положительно характеризует работу филиала.

Для оценки финансовой устойчивости филиала используется коэффициент автономии и коэффициент финансовой устойчивости. Коэффициент автономии характеризует независимость финансового состояния филиала от привлеченных средств. Он показывает долю собственных средств в общей сумме источников :

Ка = М / ( И, (2.3)

где Ка - коэффициент автономии,

М - собственные средства, млн. р.,

(И - общая сумма источников, млн. р.

Имеем:

на начало года Ка = 994,8/1300,7 = 0,7648

на конец года Ка = 3614,2/4373,5 = 0,8264

Рост коэффициента автономии свидетельствует об увеличении финансовой независимости и снижении риска финансовых затруднений. Рост данного коэффициента и его величина свидетельствуют о полной финансовой независимости филиала.

Коэффициент финансовой устойчивости представляет собой соотношение собственных и привлеченных средств:

Ку = М/К, (2.4)

Где Ку - коэффициент финансовой устойчивости,

М - собственные средства, млн. р.,

К - привлеченные средства, млн. р.

Повышение собственных средств над привлеченными означает, что филиал обладает достаточным запасом финансовой устойчивости и относительно независим от внешних финансовых источников.

Имеем:

на начало года: 994,8/305,9 = 3,3

на конец года: 3614,2/759,3 = 4,8

Таким образом, филиал является финансово устойчивым, и за 1997г. коэффициент финансовой устойчивости вырос на 1,5 пункта - с 3,3 до 4,8 или на 45,5% (1,5/3,3 х 100).

Табл. 2.15

Анализ движения кредиторской задолженности

Новотроицкого филиала за 1997 г., млн. р.

|Виды кредиторской |На |Возникло|Погашен|На |Изменен|
|задолженности |начало | |о |конец |ие |
| |года |обязател|обязате|года | |
| | |ьств |льств | | |
|1 |2 |3 |4 |5 |6 |
|1. Расчеты с кредиторами |
|за товары, работы , услуги | |190,2 |17,0 |173,2 | |
|по оплате труда |45,0 |75,0 |22,6 |97,4 |+ 52,4 |
|по соц. страхов. и | |50,0 |20,0 |30,0 | |
|обеспечению | | | | | |
|с прочими кредиторами |172,4 |20,5 |235,4 |2,5 |- 170,0|
|с бюджетом | |25,0 |13,0 |12,0 | |
| Итого: |217,4 |405,7 |308,0 |315,1 |+ 97,7 |
|2. Авансы, полученные от | |151,2 |42,6 |108,6 | |
|покупат. и заказчиков | | | | | |
|3. Кредитор. задол-ть - |217,4 |556,9 |350,6 |423,7 |+ 206,3|
|всего | | | | | |

Данные табл. 2.15 показывают, что кредиторская задолженность филиала составила на начало года 217,4 млн. р. Возникло обязательств на сумму
556,9 млн. р. и погашено обязательств за год на сумму 350,6 млн. р.
Остаток на конец года 423,7 млн. р. : 217,4 + 556,9 - 350,6 = 423,7 млн. р.

Общая сумма кредиторской задолженности за год повысилась на 206,3 млн. р. Это повышение произошло по оплате труда 52,4 млн. р., в то время как произошло снижение задолженности по расчетам с прочими кредиторами ( -
170,0 млн. р.).

Табл. 2.16

Анализ динамики оборотных средств Новотроицкого филиала за 1997г.

|Виды оборотных средств |На начало |На конец года|Изменение |
| |года | | |
| |млн.р.|% |млн.р.|% |млн.р. |% |
|1 |2 |3 |4 |5 |6 |7 |
|Произв-ные запасы |128,1 |41,9 |354,5 |46,7 |+ 226,4|+ 4,8|
|Малоценные и |16,4 |5,4 |34,7 |4,6 |+ 18,3 |- 0,8|
|быстроизнаш-ивающиеся | | | | | | |
|предметы (остат. ст-ть) | | | | | | |
|Незавершенное пр-во |9,9 |3,2 |11,3 |1,5 |+ 1,4 |- 1,7|
|Готовая продукция |93,6 |30,6 |151,4 |20,0 |+ 57,8 |- |
| | | | | | |10,6 |
|Товары отгруженные |53,1 |17,4 |123,1 |16,2 |+ 70,0 |- 1,2|
|1 |2 |3 |4 |5 |6 |7 |
|Дебиторск. задол-ть |4,6 |1,5 |5,9 |0,8 |+ 1,3 |- 0,7|
|Денжные ср-ва всего: |0,16 |0,1 |78,4 |10,3 |+ 78,2 |+10,2|
| в т.ч | | | | | | |
|1). касса |0,06 |0,02 |0,003 |- |- |- |
|2). расчетный счет |- |- |- |- |- |- |
|прочие денежн. ср-ва | | | | | | |
|3).прочие денежн. ср-ва |0,1 |0,03 |74,8 |- |- |- |
|Прочие оборотные активы |- |- |- |- |- |- |
|Итого оборотные средства |305,9 |100 |759,3 |100 |+ 453,4|- |

Из данных табл. 2.16 видно, что общая сумма оборотных средств за год возросла на 453,4 млн. р. - с 305,9 до 759,3 млн. р. или на 148,2% При этом наибольший рост произошел за счет производственных запасов ( сырьё, материалы) - на 226,4 млн. р. - 128,1 до 354,5 млн. р. или на 176,7%.
Дебиторская задолженность возросла всего на 1,3 млн. р. с 4,6 до 5,9 млн.р. или на 28,3%. Малоценные и быстроизнашивающиеся предметы возросли на 18,3 млн. р. с 16,4 до 34,7 млн. р. или на 111,6%. Незавершенное производство возросло на 1,4 млн. р., с 9,9 до 11,3 млн. р. или на 14%. Готовая продукция возросла на 57,8 млн. р. с 93,6 до 151,4 млн. р. или на 61,8%.
Товары отгруженные возросли на 70 млн. р. с 51,3 до 123,1 млн. р. или на
132%. Денежные средства возросли на 78,2 млн. р. за год с 0,16 до 78,4 млн. р.

Анализируя изменения структуры размещения оборотных средств, можно сделать вывод, что в 1997г. доля производственных заказов возросла на 4,8%
(с 41,9 до 46,7%), доля малоценных и быстроизнашивающихся предметов снизилась на 0,8% (с 5,4 до 4,6%), доля незавершенного производства снизилась на 1,7% (с 3,2 до 1,5%), доля готовой продукции снизилась на
10,6% (с 30,6 до 20%), доля отгруженных товаров снизилась на 1,2% (с 17,4 до 16,2%), доля дебиторской задолженности снизилась на 0,7% (с 1,5 до
0,8%), доля денежных средств возросла на 10,2% (с 0,1 до 10,3%).

Анализ платежеспособности осуществляется путем соизмерения наличия и поступления средств с платежами первой необходимости. Наиболее четко платежеспособность выявляется при анализе её за относительно короткий срок
(неделю, полмесяца). Платежеспособность выражается через коэффициент платежеспособности, представляющий собой отношение имеющихся в наличие денежных сумм к сумме срочных платежей на определенную дату или на предстоящий период.

Табл. 2.17

Ликвидность Новотроицкого филиала в 1997 г., млн. р.

|Денежные средства |Предстоящие платежи |
|Виды денежных |Сумма |Виды предстоящ.|Сумма платежей |
|средств | |платежей | |
| |На |На | |На |На |
| |01.01.97|01.01.98| |01.01.97|01.01.98|
|1 |2 |3 |4 |5 |6 |
|Касса |0,5 |0,3 |Налоги |6,0 |5,3 |
|Расчетный счет |43,5 |35,0 |расчеты с орг. |1,5 |0,8 |
| | | |соц. страхов., | | |
| | | |пенсион. фонда | | |
|Прочие денеж. |1,3 |0,7 |Оплата услуг |2,0 |1,2 |
|ср-ва | | |стор. орг-ций | | |
|Итого: |45,3 |36,0 |Оплата труда |27,5 |20,0 |
| | | |Итого |37,0 |27,3 |

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12