|
|
||||
|
Сравнительный анализ показателей рентабельности ЗАО "Агротехсервис" |
||||
Показатель |
Расчет |
Прошлый год, % |
Отчетный год, % |
Изменение |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|
1.Рентабельность продаж |
Отношение прибыли от продажи товаров к выручке от продаж |
10,585 |
8,920 |
-1,666 |
|
2. Общая рентабельность продаж |
Отношение балансовой прибыли к выручке от продаж |
10,464 |
8,803 |
-1,662 |
|
3. Рентабельность собственного капитала |
Отношение балансовой прибыли к собственному капиталу |
42,300 |
33,500 |
-8,800 |
|
4. Экономическая рентабельность |
Отношение балансовой прибыли к имуществу предприятия |
35,498 |
28,635 |
-6,863 |
|
5. Рентабельность затрат |
Отношение балансовой прибыли к себестоимости продукции |
11,902 |
9,986 |
-1,916 |
|
6.Фондорентабельность |
Отношение балансовой прибыли к величине внеоборотных активов |
68,044 |
50,374 |
-17,670 |
|
7. Период окупаемости собственного капитала |
Отношение собственного капитала к балансовой прибыли |
2,364 |
2,985 |
0,621 |
В таблице 14 анализируются показатели рентабельности организации, рассчитанные по продажам, собственному капиталу, основным фондам и т.д. В графе «Изменение» прослеживается четкая тенденция их к снижению. Заметнее других снизилась рентабельность основных производственных фондов – на 17,67 пункта. Также сильно изменились в сторону уменьшения рентабельность собственного капитала и рентабельность имущества предприятия (на 8,8 и 6,86 пункта соответственно). Вывод: снижается эффективность использования имущества предприятия, в первую очередь – внеоборотных активов (основных средств).
Период окупаемости собственного капитала увеличился. При величине прибыли, полученной в отчетном году, на полную окупаемость собственного вложенного капитала понадобится 2,985 года, а в прошлом году этот показатель равнялся 2,364 года. Это тоже отрицательный признак, который заставляет задуматься над возможностью увеличения прибыли путем оптимизации
Т а б л и ц а 15
Факторный анализ рентабельности внеоборотных активов ЗАО "Агротехсервис"
Показатель
Прошлый год
Отчетный год
Изменение (+,-)
1
2
3
4
1. Чистая прибыль (после налогообложения), тыс.руб.
1441,00
1286,90
-154,10
2. Средние остатки всех активов, тыс. руб.
5799,30
6418,70
619,40
4. Выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб.
19672,30
20884,90
1212,60
5. Средие остатки внеоборотных активов, тыс.руб.
3025,40
5486,00
2460,60
6. Рентабельность активов, %
0,248
0,200
-0,048
7. Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов
6,502
3,807
-2,695
8. Фондоотдача активов
0,295
0,307
0,013
9. Рентабельность внеоборотных активов
0,476
0,235
-0,24
10. Влияние на изменение рентабельности активов факторов:
а) рентабельности активов, %
-0,092
б) коэффициента оборачиваемости внеоборотных активов, %
-0,159
в)фондоотдачи активов, %
0,010
г) баланс отклонений, %
-0,24
соотношения доходов и расходов организации.
Так как в отчетном году самое большое изменени е претерпела рентабельность основных фондов, проведем ее факторный анализ, чтобы определить причины ее изменения.Модель рентабельности внеоборотных активов для анализа будет выглядеть так:
РВА = Р/ВА = N/ВА * Р/А * А/N = ОВА * РА * ФОА
Исходные данные для анализа представлены в таблице 15.
DРВА(РА) = DРА * ОВА0 * ФОА0 = - 0,048 * 6,502 * 0,295 = -0,092. – изменение рентабельности внеоборотных активов за счет изменения рентабельности всех активов.
DРВА(ОВА) = РА1 * DОВА * ФОА0 = 0,2 * (-2,695) * 0,295 = -0,159 – изменение рентабельности внеоборотных активов за счет изменения коэффициента оборачиваемости внеоборотных активов.
DРВА(ФОА) = РА1 * ОВА1 * DФОА = 0,2 * 3,807 * 0,013 = 0,01 – изменение рентабельности внеоборотных активов за счет изменения фондоотдачи активов.
Баланс отклонений: -0,092-0,159+0,01 = -0,24.
Факторный анализ показывает, что изменение рентабельности внеоборотных активов происходило в основном за счет изменения их оборачиваемости. Коэффициент оборачиваемости в отчетном году снизился на 2,695 пункта ( с 6,502 до 3,807). Увеличение же анализируемого показателя рентабельности происходило только за счет одного фактора – фондоотдачи активов. Значит, в ближайшее время руководству следует задуматься о путях повышения оборачиваемости активов, особенно внеоборотных, а также наращения их фондоотдачи.
Итак, анализ прибыли показал, что в отчетном году имело место снижения уровня прибыли по сравнению с предыдущим. Это произошло за счет увеличения коммерческих и управленческих расходов, себестоимости продукции. Показатели рентабельности продаж, собственного капитала, основных средств также имеют тенденцию к снижению, период окупаемости собственного капитал увеличился. Все это говорит о том, что , хотя организация еще не находится в кризисном состоянии, но без принятия мер, направленных на улучшение финансовых результатов, очень легко может в таком состоянии оказаться. Однако для того, чтобы сделать окончательные выводы о рентабельности предприятия, необходимо проанализировать его показатели в сравнении с показателями других предприятий этой же отрасли. (см. Глава 3 п. 3.2.)
ГЛАВА 3. ПРИМЕНЕНИЕ РЕЗУЛЬТАТОВ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ЗАО "АГРОТЕХСЕРВИС"
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17
При использовании материалов активная ссылка на источник обязательна.