А3- быстро реализуемые активы (строка 240+ строка 270);
А4- наиболее ликвидные активы (строка 250+ строка 270);
П1- постоянные пассивы (строка 490- строка 217);
П2- долгосрочные пассивы (строка 590);
П3- краткосрочные пассивы (строка 610);
П4- наиболее срочные пассивы (строка 620+ строка 670).
Баланс предприятия считается абсолютно ликвидным, а
предприятие платежеспособным, если активы равны или превышают пассивы по каждой
группе соответственно.
Исходя из данных таблицы 2.4, можно охарактеризовать ликвидность
баланса ОАО «Х» как недостаточную. Анализируя ликвидность баланса, следует
отметить, что в отчетном периоде платежный недостаток наиболее ликвидных
активов (денежных средств) для покрытия наиболее срочных обязательств
составлял: на начало периода 163 руб, или 0,09%, и на конец отчетного года 1111
руб., или 0,39%. Эти цифры говорят о том, что только 0,13% срочных обязательств
предприятия на конец отчетного периода покрывались наиболее ликвидными
активами.
Медленно реализуемые активы превышали долгосрочные
пассивы на конец отчетного периода на 278,5 тыс. руб., но данный платежный
излишек по причине его низкой ликвидности не может быть направлен на покрытие
краткосрочных обязательств. Таким образом, недостаточная ликвидность баланса
подтверждает ранее сделанное заключение о кризисном финансовом состоянии
предприятия.
С учетом изложенной выше мобильности текущих активов
можно рассчитать следующие коэффициенты ликвидности:
-
коэффициент покрытия (или показатель текущей
ликвидности);
-
коэффициент ликвидности, или коэффициент критической
(быстрой) ликвидности;
-
коэффициент абсолютной ликвидности.
Расчет указанных выше коэффициентов приведен в таблице 2.5.
Анализируя данные таблицы 2.5, можно сделать вывод, что
ни один из показателей ликвидности не превышает нормативное значение, что в
очередной раз подтверждает неудовлетворительное финансовое состояние
предприятия.
Таблица 2.5 Расчет коэффициентов ликвидности.
Наименование
показателя
Расчетная формула
Нормативное
значение
На начало отчетного периода
На конец отчетного периода
Коэффициент
покрытия
Кпокр=(МПз+ДС+ДЗ+ПА)/Тоб
1,5-2
0,16
0,33
Коэффициент
ликвидности
Кл=(ДС+ДЗ+ПА)/Тоб
0,7-1,0
0,00016
0,0013
Коэффициент
абсолютной ликвидности
Каб=ДС/Тоб
0,2
0,00016
0,0013
Где МПз – материально-производственные запасы;
ДС – денежные средства;
ДЗ – дебиторская задолженность;
ПА – прочие активы;
Тоб – текущие краткосрочные обязательства.
Рассмотренная система показателей позволяет характеризовать финансовое
состояние предприятия как неплатежеспособное. В результате предварительного
анализа бухгалтерской отчетности и расчета коэффициентов текущей ликвидности и
обеспеченности собственными средствами структура баланса является
неудовлетворительной, отсюда следует, что предприятие по всем признакам
является потенциальным банкротом.
Однако ликвидация неэффективных производств и обеспечение оптимального
перераспределения материальных и трудовых ресурсов в условиях массовой
несостоятельности отечественных предприятий почти во всех отраслях экономики
приведет к тяжелым социальным последствиям, таким как, массовая безработица и
исключение освобожденных мощностей из производственного цикла. Поэтому в
следующей главе будут рассмотрены возможные пути финансового оздоровления
предприятия, являющегося потенциальным банкротом.