Анализируя структуру пассива можно отметить, что увеличился и собственный капитал с 189445 тыс. руб. в 2005 году до 210455 руб. в 2007 году.
Значительно увеличился заемный капитал организации - на 530195 тыс. руб., в 2007 году или на 112,57%. Заемный капитал резко увеличился за счет увеличения кредиторской задолженности, а именно задолженность поставщикам и подрядчикам за поставленные ими товары, материалы, срок погашения которой на отчетную дату еще не наступил.
Кредиторская задолженность увеличилась в 2007 году по сравнению с 2005 годом на 102670 тыс. руб., или 153,59%, при этом темп роста составил 2,53.
В целом рост показателей положительно характеризует деятельность организации и уровень ее развития.
Финансовая устойчивость характеризует стабильность деятельности предприятия и связана с общей финансовой структурой фирмы, степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов.
Чем больше доля собственного капитала, тем выше финансовая устойчивость предприятия.
Таблица 4 - Показатели финансовой устойчивости
Показатель
2005
2006
2007
Темп роста, доли ед.
1. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств, <1
2,48
4,81
4,75
2,27
2. Коэффициент автономии, >0.5
0,28
0,17
0,11
3. Коэффициент концентрации заемного капитала
0,71
0,82
4. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств
0,60
0,61
0,69
0,09
5. Наличие собственных оборотных средств
-179934
-498084
-483486
-303552
6. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования оборотных средств
113480
-188398
6843
-106637
7. Общая величина основных источников формирования запасов
222687
232141
346670
123983
8. Коэффициент маневренности,
-0,94
-2,61
-2,29
-1,35
9. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами,
0,78
0,74
-0,04
10. Излишек (недостаток) собственных оборотных средств для формирования запасов, +
-336067
-705207
-767768
-431701
В структуре пассивов заемный капитал имеет достаточно высокий удельный вес (около 80%), о чем свидетельствует значение коэффициента концентрации заемного капитала. Анализ ликвидности и платежеспособности позволяет сделать более глубокие и четкие выводы об имущественном положении организации и уровне ее платежеспособности в силу того, что платежеспособность предприятия выражается через ликвидность его баланса.
Таблица 5 - Группировка статей актива и пассива баланса для анализа ликвидности (в тыс. руб)
Наименование
показателя
Обозначение
Изменение, тыс. руб., 2007/2005
1. Наиболее ликвидные активы
А1
1204
512
1351
147
2. Бастрореализуемые активы
А2
112352
184025
226457
114105
3. Медленно реализуемые активы
А3
177889
234182
290080
112191
4. Труднореализуемые активы
А4
369379
688252
693941
324562
5. Наиболее срочные пассивы
П1
66844
184867
169514
102670
6. Краткосрочные пассивы
П2
110702
422031
341312
230610
7. Долгосрочные пассивы
П3
293414
309686
490329
196915
8. Постоянные пассивы
П4
189445
190168
210455
21010
9. Соотношение (А1-П1)
-65640
-184355
-168163
-102523
10. Соотношение (А2-П2)
1650
-238006
-114855
-116505
11. Соотношение (А3-П3)
-11556
44014
79625
91181
12. Соотношение (А4-П4)
75965
378566
203612
127647
Таблица 6 - Расчет коэффициентов ликвидности и платежеспособности
Изменение
1. Коэффициент абсолютной ликвидности
0,006
0,0008
0,002
-0,004
2. Коэффициент критической ликвидности
0,63
0,30
0,44
-0, 19
3. Коэффициент текущей ликвидности
1,64
0,68
1,01
-0,63
4. Коэффициент обеспеченности обязательств активами
1,40
1, 20
1,21
5. Степень платежеспособности по текущим обязательствам, мес.
3,07
8, 20
4,65
1,58
Проанализировав в данную таблицу, можно сделать следующие выводы:
на конец 2007 года не более 0,2% краткосрочных обязательств могут быть погашены немедленно;
на конец 2007 года 44% текущих обязательств предприятие имеет возможность погасить в течение 12 месяцев не нарушая ведение хозяйственной деятельности;
Несмотря на полученные результаты по расчету коэффициентов ликвидности показатель степени платежеспособности по текущим обязательствам имеет достаточно высокое значение (около 4,5 месяцев), что свидетельствует об удовлетворительной платежной дисциплине, сложившейся в организации.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15
