|
|
Расчет показателей финансовой устойчивости по абсолютным показателям показал, что на начало и конец 2005 года у ООО «НадеждА» неустойчивая финансовая ситуация. Связано это, прежде всего, с тем, что внеоборотные активы предприятия не подкреплены источниками собственных средств (то есть имеется недостаток собственных оборотных средств). Также с тем, что предприятие не использует долгосрочные заемные средства, которые являются источниками внешнего финансирования и могут быть использованы для пополнения собственных оборотных средств ООО «НадеждА».
При анализе финансовой устойчивости предприятия по относительным показателям можно отметить следующее:
Коэффициент задолженности увеличился с 3,22 на начало периода до 3,44 на конец, что свидетельствует об усилении зависимости предприятия от заемных источников. Соответственно снизился коэффициент финансирования с 0,31 на начало до 0,29 на конец года, при этом в обоих случаях он значительно ниже нормы (>=1).
Коэффициент напряженности также не соответствует норме(<==0,5) и тяготеет к увеличению (0,76 на начало периода и 0,82 на конец), что свидетельствует о превышении доли заемного капитала в общей сумме источников покрытия запасов и затрат предприятия. Но коэффициент финансовой устойчивости не изменился (0,24) и остался на таком же низком уровне, что говорит о неустойчивом финансовом состоянии предприятия из-за недостатка собственных и долгосрочных средств для покрытия всех запасов и затрат предприятия.
Таблица 15
Анализ финансовой устойчивости предприятия в 2005 году
(по относительным показателям)
Коэффициенты
Значение
Норма
на начало периода
на конец периода
К задолженности
3,22
3,44
<=1
К финансирования
0,31
0,29
>=1
К напряженности
0,76
0,82
<=0,5
К финансовой устойчивости
0,24
0,24
0,8-0,9
АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ БАЛАНСА
В 2005 году у наиболее ликвидные активов для покрытия срочных обязательств платежный недостаток составил на начало 1698 тыс. руб., на конец периода - 2582 тыс. руб. Вследствие отсутствия у предприятия краткосрочных обязательств, имеется избыток быстро реализуемых активов в основном за счет наличия дебиторской задолженности, что ставит предприятие в зависимость от платежеспособности клиентов.
При этом для «Медленно реализуемых активов» для погашения долгосрочных обязательств обнаруживается излишек платежных средств 1396 тыс. руб. начало и 2221 тыс. руб. - на конец, что объясняется недостатком величины долгосрочных займов или переизбытком запасов.
Что касается трудно реализуемых активов, то их количество вполне достаточно для покрытия постоянных пассивов, излишек составил 115 тыс. руб. на начало и 206 тыс. руб. на конец периода - это произошло из-за того, что собственные источники предприятия вложены не только во внеоборотные активы.
Результаты расчетов для анализа ликвидности баланса приведены в таблице 16.
Таблица 16
Результаты расчетов для анализа ликвидности баланса
Показатели актива баланса
Код строки баланса
Значение, тыс. руб.
Показатели пассива баланса
Код строки баланса
.
Значение, тыс. руб.
на начало 2005г.
на конец 2005г.
на начало 2005 г.
на конец 2005г.
1
2
3
4
5
6
7
8
Текущая ликвидность
Продолжение таблицы 16
1. Наиболее ликвидные активы (НЛА)
250+260
134
221
1. Наиболее срочные обязательства (НСО)
620+670
1832
2803
2. Быстро реализуемые активы (БРА)
240+270
636
1010
2. Краткосроч
ные пассивы (КСП)
610
400
821
Итого
780
1231
2232
3624
Перспективная ликвидность
1
2
3
4
5
6
7
8
3. Медленно реализуемые активы (МРА)
140+210+217
+220+230
1396
2221
3. Долгосроч
ные пассивы (ДСП)
590
0
0
4. Трудно реализуемые активы (ТРА)
190-140
176
1347
4. Постоян-ные пассивы (ПСП)
490+640+ 660-217
61
1141
Итого
1572
3568
61
1141
Всего
2352
4799
2293
4765
Для относительной оценки ликвидности баланса рассчитаем, используя данные таблицы 16 по формуле расчета общего коэффициента ликвидности (Кол)
на начало периода:
Кол=(6+0,5×1396+0,3×176)/(134×0,5+0,3×19)==0,41; (6)
на конец периода:
Кол=(556+0,5 × 2425+0,3 × 61)7(221 ×0,5 +0,3 ×19)=0,45. (7)
Коэффициент ликвидности повысился (с 0,41 до 0,45). Если на начало периода предприятие могло погасить 41 % своих обязательств, то на конец периода - 45 %.
Данную тенденцию можно охарактеризовать, как положительную, поскольку чем больше своих обязательств может погасить предприятие, тем более устойчивое его положение на рынке, тем большим доверием пользуется данное предприятие среди своих кредиторов.
Таблица 17
Результаты расчета относительных коэффициентов ликвидности предприятия за 2002 год
Наименование коэффициента
Норма
Порядок расчета с указанием строк баланса
Значение коэффициента
на
начало периода
на конец периода
Коэффициент:
1. Автономии
>0,5
490/700
0,24
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22, 23, 24, 25
При использовании материалов активная ссылка на источник обязательна.