|
|
|
2643,67 |
2643,67 |
2643,67 |
2643,67 |
|
|
3.Денежный поток от операционной деят-ти |
0 |
2567,04 |
3640,14 |
4588,01 |
5675,29 |
|
|
3.1.Доход от продаж |
|
5467,50 |
6584,40 |
7488,00 |
8588,25 |
|
|
3.1.1.Объем продаж |
|
2025 |
2232 |
2340 |
2475 |
|
|
3.1.2.Цена за единицу продукции |
|
2700,00 |
2950,00 |
3200,00 |
3470,00 |
|
|
3.2.Полная себестоимость |
|
1291,32 |
1392,80 |
1445,75 |
1511,93 |
|
|
3.2.1.Амортизация |
|
598,66 |
598,66 |
598,66 |
598,66 |
|
|
3.3.Проценты за кредит |
|
1586,20 |
1189,65 |
793,10 |
396,55 |
|
|
3.3.Прибыль до налогообложения |
|
2589,98 |
4001,95 |
5249,15 |
6679,77 |
|
|
3.4.Налог на прибыль(24%) |
|
621,60 |
960,47 |
1259,80 |
1603,14 |
|
|
3.5.Чистая прибыль |
|
1968,38 |
3041,48 |
3989,35 |
5076,63 |
|
|
4. ЧДП(1+3) |
-10574,67 |
2567,04 |
3640,14 |
4588,01 |
5675,29 |
|
|
5. Коэффициент дисконтирования (20%) |
1,00 |
0,83 |
0,69 |
0,58 |
0,48 |
|
|
6.ЧТДС(5*6) |
-10574,67 |
2130,65 |
2511,70 |
2661,05 |
2724,14 |
|
|
7.ЧТДС нарастающим итогом. |
-10574,67 |
-8444,02 |
-5932,32 |
-3271,28 |
-547,14 |
Определим предельное негативное значение анализируемого показателя.
Таблица 6.13
Денежные потоки по трем видам деятельности
Денежные потоки
2007
2008
2009
2010
2011
1.Денежный поток от инвестиционной деят-ти
-10575,89
1.1. Покупка оборудования
8980,00
1.2. Прирост оборотных средств
7,51
1.3. Проценты по первому году
1586,38
1.4. Прединвестиционная деятельность
2,00
2.Денежный поток от финансовой деят-ти
10575,89
-2643,97
-2643,97
-2643,97
-2643,97
2.1.Сумма кредита
10575,89
2.2.Возврат кредита
2643,97
2643,97
2643,97
2643,97
2.3. Остаток на начало года
10575,89
7931,92
5287,95
2643,97
3.Денежный поток от операционной деят-ти
2709,99
3842,31
4835,49
5981,42
3.1.Доход от продаж
5697,54
6903,59
7872,64
9057,39
3.1.1.Объем продаж
2110,20
2340,20
2460,20
2610,20
3.1.2.Цена за единицу продукции
2700
2950
3200
3470
3.2.Полная себестоимость
1333,09
1445,85
1504,68
1578,21
3.2.1.Амортизация
598,66
598,66
598,66
598,66
3.3.Проценты за кредит
1586,38
1189,79
793,19
396,60
3.3.Прибыль до налогообложения
2778,06
4267,95
5574,77
7082,59
3.4.Налог на прибыль(24%)
666,74
1024,31
1337,95
1699,82
3.5.Чистая прибыль
2111,33
3243,65
4236,83
5382,76
4. ЧДП(1+3)
-10575,89
2709,99
3842,31
4835,49
5981,42
5. Коэффициент дисконтирования (20%)
1
0,83
0,69
0,58
0,48
6.ЧТДС(5*6)
-10575,89
2249,29
2651,19
2804,58
2871,08
7.ЧТДС нарастающим итогом.
-10575,89
-8326,60
-5675,41
-2870,83
0,25
Объем продаж в 2007 году
1840,2
Уровень устойчивости и чувствительности инновационного проекта определим как относительное отклонение в процентах:
где
Х – исходное значение показателя;
х – негативное предельное значение показателя.
Результаты исследования устойчивости и чувствительности проекта по факторам риска представлены в таблице 6.14.
Таблица 6.14
Результаты исследования устойчивости и чувствительности проекта по факторам
Фактор
Ед. изм.
Исходное значение
Предельное значение
Уровень чувстви
тельности,
%
Значение ЧДД при 10%-ном изменении показателя
Вывод
Затраты на приобретение оборудования
тыс. руб.
8980
9486,50
5,64
-418,82
Проект по этому фактору неустойчив и чувствителен
Годовой объем заказов
тыс.тонн
1980
1840,2
7,06
-547,14
Проект по этому фактору неустойчив и чувствителен
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19
При использовании материалов активная ссылка на источник обязательна.