На основании всего вышеизложенного видно, что предприятие подвергается воздействию различных видов рисков. Отсюда видна актуальность дальнейшего выявления, анализа и оценки различных рисков.
В процессе анализа, необходимо изучить причины недостатков в торгово-коммерческой деятельности предприятия и разработать меры по их устранению и предупреждению. Применительно к ЗАО "Александр", в качестве базы для определения относительной величины риска, целесообразно брать стоимость основных фондов и оборотных средств предприятия, или намеченные суммарные затраты на предпринимательскую деятельность, имея в виду как текущие затраты, так и капиталовложения, или прибыль.
Целью анализа финансово-экономического состояния ЗАО "Александр", является оценка слабых и сильных сторон финансово-экономической деятельности предприятия и определение перспектив его развития. Основой для анализа финансово-экономического состояния ЗАО "Александр" служит его финансовая и статистическая отчётность - бухгалтерский баланс и отчёт о прибылях и убытках на 2003 и 2004 год.
Бухгалтерский баланс отражает стоимость (денежное выражение) остатков внеоборотных и оборотных активов, капитала, фондов, прибыли, кредитов и займов, кредиторской задолженности и прочих пассивов, что даёт возможность сопоставления показателей и выявления их роста или снижения.
Для более глубокого и всестороннего анализа используются данные из отчёта о прибылях и убытках. Он содержит данные о доходах, расходах и финансовых результатах предприятия и является важнейшим источником информации для анализа показателей деловой активности организации, рентабельности её активов, рентабельности продаж и прогнозирования банкротства предприятия. Все рассматриваемые данные, представленные в анализе, являются результатом функционирования данного предприятия в течение 2003 и 2004 года.
Формирование финансовых ресурсов ЗАО "Александр" осуществляется за счет собственных и чужих денежных средств.
Величина собственного капитала ЗАО "Александр" составляет:
в 2003 году - 4 млн. 614 тыс. 268 руб.
в 2004 году - 4 млн. 783 тыс. 419 руб.
Собственный капитал состоит из уставного капитала, резервного капитала, остатков средств фонда социальной сферы и фонда потребления, прибыли организации, доходов будущих периодов и резервов предстоящих расходов. Рост собственного капитала ЗАО "Александр" свидетельствует о снижении финансовой зависимости предприятия - на 169 тыс. 151 руб. и является положительным фактором в его деятельности.
Величина заёмного капитала ЗАО "Александр" составляет:
в 2003 году - 15 млн. 723 тыс. 492 руб.
в 2004 году – 12 млн. 178 тыс. 365 руб.
Величина заёмного капитала значительно превышает величину собственного, что свидетельствует о его финансовой зависимости, однако в 2004 году произошло снижение суммы заёмного капитала на 3 млн. 545 тыс. руб., это является положительной тенденцией в деятельности организации.
ЗАО "Александр" имеет кредиторскую задолженность перед поставщиками и подрядчиками, персоналом организации и государственными внебюджетными фондами, а так же перед учредителями по выплате доходов. Краткосрочные обязательства ЗАО "Александр" составляют:
В 2003 году – 11 млн. 823 тыс. руб.
В 2004 году – 5 млн. 686 тыс. руб.
ЗАО "Александр" имеет также дебиторскую задолженность.
В 2003 году – 9 млн. 823 тыс. 484 руб.
В 2004 году – 3 млн. 968 тыс. 856 руб.
Рис. 3. задолженность предприятия
Стоимость имущества ЗАО "Александр" составляет
в 2003 году - 20 млн. 337 тыс. 760 руб.
в 2004 году - 16 млн. 961 тыс. 784 руб.
Основной и оборотный капитал, находящийся в распоряжении организации уменьшился на 3 млн. 375 тыс. 976 руб., что является негативным фактором в развитии предприятия.
Денежные средства и расчёты ЗАО "Александр" составляют:
в 2003 году - 7 млн. 512 тыс. 830 руб.
В 2004 году - 4 млн. 33 тыс. 366 руб.
Таким образом, величина денежных средств организации в кассе и на счетах в банке, а также величины ожидаемых денежных поступлений от дебиторской задолженности и средств, вложенных организацией в краткосрочные финансовые вложения, снизились на 3млн. 479 тыс. 464 руб.
Долгосрочные обязательства ЗАО "Александр" – это кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчётной даты.
В 2003 году – 3 млн. 900 тыс. руб.
В 2004 году – 6 млн. 500 тыс. руб.
Краткосрочные обязательства ЗАО "Александр" - это кредиты банков, подлежащие погашению в течении 12 месяцев после отчётной даты и займы, подлежащие погашению в течении 12 месяцев после отчётной даты.
"Устойчивость финансового положения предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы" Активы динамичны по своей природе. В процессе функционирования предприятия и величина активов, и их структура претерпевают постоянные изменения.
Активы ЗАО "Александр" составляют внеоборотные активы и оборотные активы. Общая сумма активов предприятия составляет:
В 2003 году – 20 млн. 337 тыс. 760 руб.
В 2004 году – 16 млн. 961 тыс. 784 руб.
Внеоборотные активы ЗАО "Александр" включают в себя - нематериальные активы, в том числе основные средства, (земельные участки, объекты природопользования, здания, машины и оборудование) и долгосрочные финансовые вложения (инвестиции в другие организации). Общая величина внеоборотных активов составляет:
В 2003 году – 2 млн. 180 тыс. 638 руб.
В 2004 году – 2 млн. 165 тыс. 923 руб.
Это свидетельствует о снижении средств, вложенных предприятием в основной капитал на 14 тыс. 715 руб.
Оборотные активы ЗАО "Александр" - это запасы (готовая продукция и товары для перепродажи), налог на добавленную стоимость по приобретённым ценностям, дебиторская задолженность (покупатели и заказчики, прочие дебиторы), краткосрочные финансовые вложения (собственные акции выкупленные у акционеров), денежные средства (касса, валютные счета). Общая величина оборотных активов составляет:
В 2003 году – 18 млн. 157 тыс. 122 руб.
В 2004 году – 14 млн. 795 тыс. 861 руб.
Это свидетельствует об уменьшении размера дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений и денежных средств на 3 млн. 361тыс. 261 руб.
Запасы ЗАО "Александр" (готовая продукция и товары для перепродажи) за рассматриваемый период увеличились, и составляют:
В 2003 году – 9 млн. 10 тыс. 547 руб.
В 2004 году – 9 млн. 443 тыс. 357 руб.
Пассивы ЗАО "Александр" включают в себя - капитал и резервы, долгосрочные обязательства и краткосрочные обязательства. Пассивы ЗАО "Александр" составляют:
В 2003 году - 11 млн. 823 тыс. руб.
В 2004 году – 5 млн. 868 тыс. руб.
Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов ЗАО "Александр" составляет:
В 2003 году - 0,12
В 2004 году - 0,15
Коэффициент показывает, сколько рублей оборотных средств, приходится на 1 руб. средств, вложенных в основные фонды. Увеличение значения показателя свидетельствует о том, что темпы роста оборотных средств выше темпов роста внеоборотных активов. Наблюдается рост выручки, а значит – это является положительной тенденцией в деятельности предприятия.
Размер собственных оборотных средств ЗАО "Александр" составляет:
в 2003 году - 6 млн. 333 тыс. 630 руб.
в 2004 году - 9 млн. 117 тыс. 496 руб.
Данный показатель определяет, сколько организация направила на финансирование оборотных средств. Сопоставляя собственные оборотные средства с фактическими размерами оборотных средств, наблюдается их излишек (норматив ниже фактического размера).
В 2003 году – это 11 млн. 823 тыс. 492 руб.
В 2004 – 5 млн. 678 тыс. 365 руб.
Излишек оборотных средств, свидетельствует о том, что организация финансово независима в своей текущей деятельности от внешних источников финансирования. Однако в 2004 году излишек оборотных средств предприятия уменьшился (по сравнению с предыдущим годом) на 6 млн. 145 тыс. 130 руб., при увеличении в этом же году, собственных оборотных средств на 2 млн. 783 тыс. 866 руб.
Показатель величины текущих финансовых потребностей ЗАО "Александр" используется для определения необходимой суммы краткосрочного кредита путём сопоставления размера текущих финансовых потребностей с размером собственных оборотных средств. Он составляет:
В 2003 году – 6 млн. 35 тыс. 658 руб.
В 2004 году – 8 млн. 411 тыс. 448 руб.
Текущая финансовая потребность предприятия меньше величины собственных оборотных средств, это значит, что недостатка собственных оборотных средств, дефицита в бюджете организации и потребности в краткосрочном кредите у предприятия нет.
Коэффициент автономии (финансовой независимости) ЗАО "Александр"
В 2003 году доля собственных источников составляет в валюте баланса предприятия – 20%, а в 2004 году – 30%. Так как значение коэффициента меньше норматива, предприятие является финансово зависимым.
Коэффициент финансовой устойчивости организации в 2003 году составил 40%, а в 2004 году 70%. Так как значение этого показателя выше коэффициента автономии, предприятие считается финансово независимым.
Предприятие считается финансово неустойчивым, т.к. размер его запасов больше суммы собственных оборотных средств и краткосрочных кредитов и займов.
В 2003 году размер запасов составляет 9010547 руб., а сумма собственных оборотных средств 7689639 руб.
В 2004 году размер запасов составляет 9544357 руб., а сумма собственных оборотных средств 9052096 руб.
Таким образом, в 2004 году по сравнению с предыдущим годом, величина запасов существенно уменьшилась. В 2003 году разница между размером запасов предприятия и суммой собственных оборотных средств составила 1 млн. 320 тыс. 908 руб., а в 2004 году – 492 тыс. 261 руб., что свидетельствует о повышении финансовой устойчивости предприятия в части финансирования запасов.
Разница чистых активов и уставного капитала ЗАО "Александр" свидетельствует о получении предприятием прибыли, в результате своей хозяйственной деятельности.
В 2003 году разница между размером чистых активов и уставного капитала является положительной, и составляет - 4 млн. 14 тыс. 268 руб.
В 2004 году разница между размером чистых активов и уставного капитала также является положительной, и составляет – 4 млн. 183 тыс. 419 руб., что характеризует деятельность организации как эффективную, а как следствие, предприятие считается финансово устойчивым.
Величина чистой прибыли ЗАО "Александр" составляет:
В 2003 году – 414 тыс. 795 руб.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13
