4. Оборачиваемость дебиторской задолженности рассчитывается по формуле:
2*Выручка от реализации / (Дебиторская задолженность на начало года + Дебиторская задолженность на конец года).
5. Средний срок погашения дебиторской задолженности:
365 дней / Оборачиваемость дебиторской задолженности.
Анализ рентабельности
Наименование показателя
Формула расчета
2007
2008
Рентабельность производственной деятельности (по чистой прибыли)
Чистая прибыль отчетного периода / Себестоимость проданных товаров
0,04
3,82
Рентабельность оборотных активов
Прибыль от продаж / Средняя величина оборотных активов
52,3
26,4
Рентабельность продукции
Прибыль от продаж / Себестоимость проданных товаров
26,6
5,0
Рентабельность продаж
Прибыль от продаж / Выручка от реализации товаров
21,0
4,8
Рентабельность собственного капитала предприятия
Чистая прибыль отчетного периода / Средняя величина собственного капитала
26,2
4992,9
Рентабельность заемного капитала предприятия
Чистая прибыль отчетного периода / Средняя величина заемного капитала
0,09
7,0
Увеличение рентабельности производственной деятельности за анализируемый период показывает увеличение прибыли на рубль произведенных затрат ООО «Х» с 7 коп. (2001 г.) до 49,3 руб. (2003 г.). Однако одновременное увеличение рентабельности производственной деятельности и уменьшение рентабельности продукции свидетельствует об увеличении доходов не от производственной, а иной (операционной и внереализационной) деятельности предприятия. Отрицательная динамика показателя рентабельности продукции свидетельствует о снижении прибыльности производственной деятельности ООО «Х» с 26,6 руб. в 2001 г. до 50 коп. в 2003 г.
Снижение рентабельности продаж также подтверждает значительное увеличение производственных затрат предприятия при постоянном уровне цен на производимую продукцию.
Значительное увеличение рентабельности собственного капитала до 1579,8 % в 2003 г. отнюдь не свидетельствует об инвестировании собственных средств и нераспределенной прибыли предприятием в 2001–2003 гг. Такое увеличение этого показателя лишь указывает на сравнительно низкую долю собственного капитала (1,2 %) в общей сумме капитала предприятия.
Рентабельность заемного капитала предприятия ООО «Х» в 2003 году достигла 78,2 % по сравнению с уровнем 2001 года (0,09 %) из-за грамотного распределения заемного капитала в целях получения прибыли.
Финансовая устойчивость предприятия
Коэффициенты финансовой устойчивости рассчитываются на основе агрегированного баланса. В основу классификации активов положен не вид приносимого ими дохода, а продолжительность их обращения в денежные средства (принцип ликвидности), в основу обязательств – период времени, в течение которого предприятие может пользоваться теми или иными источниками средств.
Наименование показателей
Расчет показателя
Коэффициент автономии
(стр.№490 + стр.№640 + стр.№650) / стр.№700 ф.1
более 0,5 (50 %)
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (финансовый рычаг)
(стр.№590 + стр.№690 – стр.№640 – стр.№650) / (стр.№490 + стр.№640 + стр.№650) ф.1
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств
(стр.№290 + стр.№230) / (стр.№190 – стр.№230) ф.1
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств
(стр.№490 ф.1 + стр.№640 ф.1+ стр.№650 ф.1- стр.№190 ф.1-стр.№230 ф.1) / (стр.№490 ф.1 + стр.№640 ф.1+ стр.№650 ф.1 + стр.№520 ф.1)
более 0,5
Коэффициент маневренности
(стр.№490 ф.1 + стр.№640 ф.1 + стр.№650 ф.1 +стр.№590 ф.1 – стр.№190 ф.1 – стр.№230 ф.1) / (стр.№210 ф.1 + стр.№220 ф.1 – товары отгруженные)
от 0,6 до 0,8
Коэффициент обеспечения запасов и затрат собственными средствами
(стр.№210 ф.1 + стр.№220 ф.1 - товары отгруженные + стр.№190 ф.1 + стр.№230 ф.1) / (стр.№300 ф.1)
более 0,6
Коэффициент долгосрочно привлеченных заемных средств
(стр.№590 ф.1) / (стр.№490 ф.1+ стр.№640 ф.1 + стр.№650 ф.1 + стр.№590 ф.1)
Коэффициент краткосрочной задолженности, %
(стр.№610 ф.1) / (стр.№590 ф.1+ стр.№610 ф.1 + стр.№620 ф.1 + стр.№630 ф.1 + стр.№660 ф.1)
Коэффициент кредиторской задолженности, %
(стр.№620 ф.1 + стр.№630 ф.1 + стр.№660 ф.1) / (стр.№590 ф.1 + стр.№610 ф.1 + стр.№620 ф.1 + стр.№630 ф.1 + стр.№660 ф.1)
Анализ финансовой устойчивости предприятия
0,3
0,2
1,7
3,1
0,1
1,2
-1,5
-0,8
-12,9
-1
0,9
0,6
0
0,01
0,5
0,18
0,47
0,8
Анализ финансовой устойчивости ПО «Ульяновскмебель» показал:
1. Чем меньше коэффициент автономии, тем выгоднее для предприятия, но увеличивается неустойчивость. Коэффициент автономии составил 0,3(30%)в 2007 году и уменьшился до 0,2 в 2008. Это показывает, что предприятие ведет умеренную финансовую политику.
2. Однако согласно коэффициенту маневренности ПО «Ульяновскмебель» финансовая политика скорее агрессивная. Так как собственного капитала предприятия не хватает для покупки основных средств предприятие привлекает заемные средства.
3. ПО «Ульяновскмебель» практически не привлекает долгосрочные заемные средства, коэффициент которых в 2008 году был равен всего 1%.
4. Основу заемных средств предприятия составляют краткосрочные и кредиторские задолженности. Их доля в 2007 году была приблизительно одинакова — 50%, однако в 2008 году кредиторская задолженность увеличилась до 80%. Это связано с тем, что предприятию иногда выгодно задерживать возвращение денежных средств, для того что бы обеспечить более длительный их оборот.
Анализ проведенного анкетирования.
В анкетировании участвовали
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9
