1. Наиболее срочные обязательства (П1) – кредиторская задолженность, расчеты по дивидендам, прочие краткосрочные обязательства, а также ссуды, не погашенные в срок (по данным приложений к бухгалтерскому балансу).
2. Краткосрочные пассивы (П2) – краткосрочные заемные кредиты банков и прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты.
3. Долгосрочные пассивы (П3) – долгосрочные заемные кредиты и прочие долгосрочные пассивы – статьи V раздела баланса «Долгосрочные пассивы».
4. Постоянные пассивы (П4) – статьи IV раздела баланса «Капитал и резервы» и отдельные статьи VI раздела баланса, не вошедшие в предыдущие группы: «Доходы будущих периодов», «Фонды потребления» и «Резервы предстоящих расходов и платежей». Для сохранения баланса актива и пассива итог данной группы следует уменьшить на сумму по статьям «Расходы будущих периодов» и «Убытки».
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги по каждой группе активов и пассивов. Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются условия:
А1 > П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4.
Если выполняются первые три неравенства, т.е. текущие активы превышают внешние обязательства предприятия, то обязательно выполняется последнее неравенство, которое имеет глубокий экономический смысл: наличие у предприятия собственных оборотных средств; соблюдение минимального условия финансовой устойчивости. Невыполнение какого-либо из первых трех неравенств свидетельствует о том, что ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной.
Анализ коэффициентов ликвидности
Наименование коэффициента
Расчет и допустимые пределы коэффициента
Коэффициент абсолютной ликвидности
(стр.№250 ф.1 + стр.№260 ф.1) / (стр.№690 ф.1 – стр.№640 ф.1 – стр.№650 ф.1) от 0,2 до 0,5
Коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности
(стр.№250 ф.1 – стр.№252 ф.1+ стр.№260 ф.1 + стр.№240 ф.1 – стр.№244 ф.1 + стр.№270 ф.1+стр.№215 ф.1) / (стр.№690 ф.1 – стр.№640 ф.1 – стр.№650 ф.1) от 0,5 до 1,0
Коэффициент текущей ликвидности
(стр.№290 ф.1 – стр.№230 ф.1) / (стр.№690 ф.1 – стр.№640 ф.1 – стр.№650 ф.1) от 1,0 до 2,5
Коэффициент покрытия оборотных средств собственными источниками формирования
(стр.№490 ф.1 + стр.№640 ф.1+ стр.№650 ф.1 + стр.№590 ф.1 – стр.№190 ф.1 – стр.№230 ф.1) / (стр.№290 ф.1 – стр.№230 ф.1) более 0,1
1. Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств.
2. Коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности показывает какая часть краткосрочной задолженности может быть погашена за счет наиболее ликвидных и быстро реализуемых активов.
3. Коэффициент абсолютной ликвидности определяется как отношение наиболее ликвидных активов к наиболее срочным обязательствам и краткосрочным пассивам и показывает, какую часть кредиторской задолженности предприятие может погасить немедленно.
4. Коэффициент покрытия оборотных средств собственными источниками формирования определяется как отношение разности между суммой собственных средств и долгосрочных кредитов и займов и стоимостью внеоборотных активов к суммарным скорректированным оборотным средствам предприятия.
Анализ ликвидности баланса
Актив
2007
2008
Пассив
А1
644
27536
П1
22417
127681
А2
3391
51032
П2
25012
28585
А3
3313
37790
П3
0
859
А4
66692
91009
П4
26611
50242
Баланс
74040
207367
2007: А1 < П1; А2 < П2; А3 > П3; А4 > П4
2008: А1 < П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 > П4
Анализ ликвидности баланса показал, что условие абсолютной ликвидности баланса предприятия: А1 > П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4, – не соблюдается на протяжении всего анализируемого периода.
(стр.№250 ф.1 + стр.№260 ф.1) / (стр.№690 ф.1 – стр.№640 ф.1 – стр.№650 ф.1)
от 0,2 до 0,5
0,01
0,17
(стр.№250 ф.1 – стр.№252 ф.1+ стр.№260 ф.1 + стр.№240 ф.1 – стр.№244 ф.1 + стр.№270 ф.1+стр.№215 ф.1) / (стр.№690 ф.1 – стр.№640 ф.1 – стр.№650 ф.1)
от 0,5 до 1,0
0,08
0,51
0,15
0,74
(стр.№490 ф.1 + стр.№640 ф.1+ стр.№650 ф.1 + стр.№590 ф.1 – стр.№190 ф.1 – стр.№230 ф.1) / (стр.№290 ф.1 – стр.№230 ф.1)
более 0,1
-5,45
-0,34
Ликвидность баланса ПО «Ульяновскмебель» является недостаточной, но в 2008 году по сравнению с 2007 наметилось явное улучшение положения по всем коэффициентам, однако лишь коэффициент быстрой ликвидности в 2008г оказался в допустимых пределах.
Рентабельность
Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы фирмы в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной и т.д.).
Наименование показателя
Формула расчета
Рентабельность производственной деятельности (по чистой прибыли) – показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции
Чистая прибыль отчетного периода / Себестоимость проданных товаров
Рентабельность оборотных активов
Прибыль от продаж / Средняя величина оборотных активов
Рентабельность продукции (Применение этого показателя рентабельности целесоообразно при внутрихозяйственных аналитических расчетах, при контроле за прибыльностью (убыточностью) отдельных видов изделий, при внедрении в производство новых видов продукции и снятии с производства неэффективных изделий)
Прибыль от продаж / Себестоимость проданных товаров
Рентабельность продаж (Данный коэффициент показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализуемой продукции)
Прибыль от продаж / Выручка от реализации товаров
Рентабельность собственного капитала предприятия (сколько прибыли приходится на единицу собственного капитала предприятия, характеризует эффективность использования собственного капитала)
Чистая прибыль отчетного периода / Средняя величина собственного капитала
Рентабельность заемного капитала предприятия (характеризует эффективность использования заемного капитала)
Чистая прибыль отчетного периода / Средняя величина заемного капитала
Оборачиваемость активов предприятия
1. Оборачиваемость активов = 2*Выручка от реализации / (Активы всего на начало года + Активы всего на конец года),
2. Оборачиваемость постоянных активов =2*Выручка от реализации / (Активы всего на начало года + Активы всего на конец года – Текущие активы на начало года – Текущие активы на конец года),
3. Оборачиваемость чистых активов = 2*Выручка от реализации / (Активы всего на начало года + Активы всего на конец года – Текущие обязательства на начало года – Текущие обязательства на конец года).
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9
