Кроме того необходимо отметить, что коэффициент финансовой устойчивости на начало года не отвечал представленным критерием характеризующим предприятие, как финансово устойчивое и составлял 0,42. Кроме этого, на конец 2008 года данный коэффициент значительно снизился и составил 0,37.
В целом ООО "Нейтромикс Украина" можно охарактеризовать как финансово-неустойчивое.
2.5 Оценка деловой активности ООО "Нейтромикс Украина"
Для целей оценки управления деятельностью предприятия наука и практика выработали специальные инструменты, называемые экономическими показателями.
Эффективность хозяйственной деятельности измеряется одним из двух способов, отражающих результативность работы предприятия относительно либо величины авансированных ресурсов, либо величины их потребления (затрат) в процессе производства. Эти показатели характеризуют степень деловой активности предприятия:
(А) Эффективность авансированных ресурсов = Продукция / Авансированные ресурсы
(Б) Эффективность потребленных ресурсов = Продукция / Потребленные ресурсы (затраты)
Соотношение между динамикой продукции и динамикой ресурсов (затрат) определяет характер экономического роста. Экономический рост производства может быть достигнут как экстенсивным, так и интенсивным способом. Превышение темпов роста продукции над темпами роста ресурсов или затрат свидетельствует о преимущественно интенсивном экономическом росте [60].
Для оценки эффективности хозяйственной деятельности также используются показатели рентабельности — прибыльности или доходности его капитала, ресурсов или продукции.
1) Показатель оборачиваемости активов.
Коа = Выручка / Среднегодовая стоимость активов
Коа(2007) = 20 892 / 1 037,5 = 20,1369
Коа(2008) = 25 339,5 / 1 075 = 23,5716
2) Показатель рентабельности деятельности предприятия.
Кос = Выручка / Среднегодовая сумма собственного капитала
Кос(2007) = 20 892 / 530,5 =39,3817
Кос(2008) = 25 339,5 / 646,5 = 39,1949
3) Коэффициент общей оборачиваемости активов за расчетный период.
Код = (Среднегодовая сумма дебиторской задолженности / Выручка) * Д (дни в периоде)
Код(2007) = (408,5 / 20 892) * 365 = 7,1368
Код(2008) = (511,5 / 25 339,5) * 365 = 7,3678
Результаты расчетов оформим в таблицу № 2.9.
4) Рассчитаем оборачиваемость запасов. Чем выше оборачиваемость запасов компании, тем более эффективным является производство и тем меньше потребность в оборотном капитале для его организации.
Данный показатель рассчитывается, также, как среднее число дней, в течение которого запасы находятся на складе.
Коз = Средн. запасы / Себестоимость проданных товаров * 365
где, Себестоимость проданных товаров – годовой объем затрат на производство;
Средн. запасы – среднегодовое значение запасов (определяется как сумма на начало и на конец года, деленная пополам)
Коз(2007) =[(104 000 + 104 000) / 2] / 20 170 тыс. грн. /365 = 2 дня
Коз(2008) = [(104 000 + 150000) /2] 24 538,5 тыс. грн. * 365 = 2 дня
5) Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (Кок) – финансовый показатель, рассчитываемый как отношение себестоимости проданных товаров к среднегодовой величине кредиторской задолженности.
Кок = Средн. кредит. задолжен / Себестоимость проданных товаров * 365
где, Средн. кредит. задолжен. – среднегодовое значение кредиторской задолженности (сумма на начало и на конец года, деленная пополам)
Кок(2007) = 20 170 тыс. грн. / [(450 000 + 458 000) / 2] = 44,2
Кок(2008) = 24 538,5 тыс. грн. / [(458 000 + 399 000) / 2] = 52.
Чем выше данный показатель, тем быстрее компания рассчитывается со своими поставщиками. Снижение оборачиваемости может означать как проблемы с оплатой счетов, так и более эффективную организацию взаимоотношений с поставщиками, обеспечивающую более выгодный, отложенный график платежей и использующую кредиторскую задолженность как источник получения дешевых финансовых ресурсов.
Таблица № 2.9 Показатели деловой активности ООО «Нейтромикс Украина» за 2007 – 2008 годы
Показатели
2007 год
2008 год
Отклонение абсолютное
Отклонение относительное
Оборачиваемость средств, %
20,1369
23,5716
3,4353
85,429
Рентабельность предприятия, %
39,3817
39,1949
- 0,1868
-
Общая оборачиваемость активов, дней
7,1368
7,3678
0,231
96,865
Оборачиваемость запасов, дней
2
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
44,2
52
-7,8
15,8
В 2008 году произошло значительное увеличение оборачиваемости средств. Так, в 2008 году оборачиваемость средств увеличилась на 3,4353 % и составила 23,5716 %. В свою очередь показатель как рентабельность предприятия незначительно уменьшился на 0,1868 %.
Это определено снижением кредиторской задолженности в 2008 году.
Общая оборачиваемость активов снизилась на 0,231 %, в целом, такое снижение обусловлено снижением финансовой устойчивости предприятия.
Рентабельность – это относительный показатель эффективности производства, характеризующий уровень отдачи затрат и степень использования ресурсов, т.е. показатель уровня доходности бизнеса. Рентабельность – это отношение прибыли (чистая прибыль) к затраченным средствам, или к выручке от реализации, или к активам предприятия.
Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность производственной и коммерческой деятельности. Они более полно отражают окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или потребленными ресурсами [72].
Рентабельность производственной деятельности (окупаемость затрат) – Rз исчисляется путем отношения прибыли от реализации (Прп) или чистой прибыли от основной деятельности (ЧП) к сумме затрат по реализованной или произведенной продукции (З):
или
Рентабельность показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого гривны, затраченного на производство и реализацию продукции.
Уровень рентабельности производственной деятельности (окупаемость затрат), исчисленный в целом по предприятию, зависит от основных факторов: изменение структуры реализованной продукции, ее себестоимости и средних цен реализации.
Рентабельность продаж (оборота) – Rоб рассчитывается делением прибыли от реализации продукции, работ, услуг или чистой прибыли на сумму полученной выручки (В). Характеризует эффективность производственно-коммерческой деятельности: сколько прибыли имеет предприятие с гривны продаж.
Рентабельность (доходность) капитала – Rк исчисляется отношением балансовой или чистой прибыли к среднегодовой стоимости всего инвестиционного капитала (∑К) или отдельных его слагаемых: собственного, заемного, основного, оборотного капитала и т.д.:
В процессе анализа необходимо изучить динамику показателей рентабельности табл. № 2.10, а также использовать Отчет о прибылях и убытках (Приложение А).
Таблица № 2.10 Анализ показателей рентабельности ООО "Нейтромикс Украина" за 2007 –2008 годы
Изменение
1
3
4
1.Выручка от реализации, тыс. грн.
20 892
25 339,5
4 447,5
2.Себестоимость продукции, тыс. грн.
20 170
24 538,5
4 368,5
3.Прибыль от продаж, тыс. грн.
722
766
44
4.Прибыль до налогообложения, тыс. грн.
527
570
43
5.Чистая прибыль, тыс. грн.
400
433
33
6.Среднегодовая стоимость собственного капитала, тыс. грн.*
530,5
646,5
116
7.Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. грн.*
180
160
- 20
8.Среднегодовая стоимость материальных оборотных средств, тыс. грн.*
174
253,5
79,5
9.Среднегодовая стоимость активов, тыс. грн.*
196,5
172,5
- 24
10.Коэффициент рентабельности продукции
(стр. 3 / стр. 1)
0,03455
0,03022
- 0,00433
11.Коэффициент рентабельности собственного капитала
(стр. 5 / стр. 6)
0,754
0,6698
- 0,0842
12.Коэффициент рентабельности реализации
(стр. 5 / стр. 1)
0,192
0,171
- 0,021
13.Коэффициент рентабельности активов (вложений)
(стр.4 / стр. 9)
2,6819
3,3043
0,6224
14.Коэффициент оборачиваемости
(стр. 1 / стр. 9)
106,3206
146,8956
40,575
15.Коэффициент финансовой зависимости
(стр. 9 / стр. 6)
0,3704
0,2668
- 0,1036
16.Коэффициент рентабельности продаж (стр. 4 / стр. 1)
0,0252
0,0225
- 0,0027
17.Коэффициент фондоемкости
(стр. 7 / стр. 1)
0,0086
0,0063
- 0,0023
18.Коэффициент общей рентабельности (стр. 4 / (стр. 7 + стр. 8))
1,4887
1,3785
- 0,1102
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15