Так как ремонтный цех открывается на территории мастерской фонд заработной платы генерального директора, главного бухгалтера и секретаря в общехозяйственные расходы предприятия мы не включаем. Рассчитываем только заработную плату специалиста и управляющего (АУП):

1.                Годовой фонд заработной платы специалиста 189839 руб.

2.                Годовой фонд заработной платы управляющего 256382 руб.

Калькуляцию себестоимости одной услуги составляем по форме таблицы 2.9

Таблица 3.9

Расчёт переменных издержек представлен в таблице 3.10.

Таблица 3.10

Из таблицы видно, что наибольшую долю в себестоимости составляет статья «Сырье и основные материалы».

Задавшись приемлемым для предприятия уровнем рентабельности, целесообразно установить цену в размере, не превышающем средний уровень цен на рынке. Формировании окончательной цены на продукцию представлено в таблице 3.11

Таблица 3.11

1). Условно-постоянные затраты на год определяются по формуле:

где Sуп - условно-постоянные затраты в год, руб..;

 Сп - полная себестоимость 1 услуги при исходном годовом объеме выпуска, руб.;

 V - переменные затраты на 1 услугу, руб.;

 Ви - исходный объем продаж в год, ед.

Произведем расчет: Sуп = (437,75-328,21)*8500 = 928540 руб.

2).На основе данных о том, что отпускная цена за одну услугу будет 650 руб. вычислим критический объем выпуска:

Qкр= Sп/(Ц-V),

Где Sп – сумма постоянных затрат за год; Ц – окончательно принятая цена одного изделия; V – переменные затраты на одну услугу.

 Qкр 1= 928540 /(650 -328,21)=2885,6 ед.

 3). Определим запас финансовой прочности при достижении производственной мощности:

Зфп1=((М-Qкр)/М)*100%

Зфп1=((8500-2885,6)/8500)*100%=66%

Таким образом, данный проект обеспечивает высокие показатели рентабельности и финансовой прочности с первого года его осуществления ( если запас финансовой прочности меньше 20%, то производство данной продукции считается финансово рискованным. 66%>20%).

4). Еще одним важным показателем финансовой устойчивости предприятия является показатель производственного левериджа. Производственный леверидж показывает, на сколько процентов изменится прибыль при изменении выручки на 1%. Снижение прибыли при сокращении объема продаж тем чувствительнее, чем больше удельный вес постоянных затрат в общей сумме издержек производства. Производственный леверидж рассчитывается по формуле:

Лпр = (650-328,21) / (650-437,45) = 1,51

То есть при снижении выручки на 1% прибыль упадет всего лишь на 1,51%, и значение этого показателя можно считать хорошим.

Чистый дисконтированный доход (ЧДД, net present value - NPV) определяется как сумма текущих эффектов за весь расчетный период, приведенная к начальному шагу расчета, или как превышение интегральных результатов над интегральными затратами. Если расчет производится в базовых ценах, то чистый дисконтированный доход (NPV) для постоянной нормы дисконта вычисляется по формуле:

где Rt - результат, достигаемый на t-м шаге расчета;

 Зt - текущие затраты, осуществляемые на t-м шаге расчета;

 t = tк - горизонт расчета;

 Е - норма дисконта;

 К - сумма дисконтированных капитальных вложений, рассчитываемая по формуле:

где Кt - капиталовложения на t-м шаге расчета.

В этой формуле выражение (Rt - Зt ) соответствует сальдо по операционной деятельности, а (- К t) - сальдо по инвестиционной деятельности из отчета о движении денежных средств.

Показатель ЧДД отражает прогнозную оценку изменения экономического потенциала предприятия в случае принятия данного проекта. Относительный показатель эффективности ИП - индекс доходности (profitability index - PI) позволяет сопоставить две части NPV - доходную и инвестиционную. Он представляет собой отношение дохода к инвестициям и рассчитывается по формуле:

Индекс доходности тесно связан с чистым дисконтированным доходом. Он строится из тех же элементов и его значение связано со значением NPV: если NPV> 0, то PI>1 и наоборот. Если PI>1, проект эффективен, если PI<1 - неэффективен.

В нашем случае индекс доходности составляет 3,01 и является подтверждением того, что осуществление проекта экономически эффективно и принесет прибыль предприятию.

Внутренней нормой доходности (ВНД, internal rate of return - IRR) называют значение нормы дисконта, при котором NPV обращается в ноль. То есть IRR - это ставка дисконтирования, при которой доход от капиталовложений в ИП равен расходам, поэтому внутреннюю норму доходности можно рассматривать как решение уравнения:

IRR часто определяют методом итерационного подбора значений нормы дисконта при вычислении ЧДД проекта. Можно использовать также графический метод определения ВНД.

В процессе расчета значения ВНД было проделано 7 итераций, результаты которых занесены в таблицу 3.12

Таблица 3.12

По данным таблицы видно, что значение IRR находится между числами 0.50 и 0.51.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11