Период времени, в течение которого совершается оборот денежных средств, представляет собой длительность производственно-коммерческого цикла.
Этот период складывается из отрезка времени между уплатой денег за сырье и материалы и поступлением денег от продажи готовой продукции. На протяженность этого периода влияют: период кредитования предприятием покупателей, период нахождения сырья и материалов в запасах, период производства и хранения готовой продукции.
Элементы оборотного капитала непрерывно переходят из сферы производства в сферу обращения и вновь возвращаются в производство. Часть оборотного капитала постоянно находится в сфере производства (производственные запасы, незавершенное производство, готовая продукция на складе и т.д.), а другая часть – в сфере обращения (отгруженная продукция, дебиторская задолженность, денежные средства, ценные бумаги и т.п.), поэтому состав и размер оборотного капитала предприятия обусловлены не только потребностями производства, но и потребностями обращения.
К средствам обращения относят готовую продукция после сдачи ее на склад, товары отгруженные, но неоплаченные покупателями, средства в расчетах и денежные средства. Средства обращения не участвуют в процессе производства, но наряду с перенесенной стоимостью оборотных производственных средств, воплощают в себе часть стоимости основных производственных фондов в форме амортизационных отчислений и средства, предназначенные для выплаты заработной платы. Таким образом в процессе кругооборота оборотного капитала происходит возмещение стоимости основного капитала и затрат на оплату труда. Поэтому существует точка зрения, что реальная стоимость оборотных средств меньше указанной в балансе на сумму амортизационных отчислений и заработной платы, включаемых в стоимость готовой продукции.
Элементы оборотных активов обладают различной степенью ликвидности. С учетом этого их различают по группам:
• активы в высоколиквидной форме (денежные средства в кассе, на счетах до востребования, краткосрочные финансовые вложения);
• активы в быстроликвидной форме (товары отгруженные, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после даты, прочие оборотные активы);
• активы в слаболиквидной форме (запасы сырья, материалов, МБП, незавершенное производство, готовая продукция и товары для перепродажи, налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты).
Деление оборотного капитала по функциональному признаку на оборотные фонды и фонды обращения необходимо для раздельного учета и анализа времени пребывания оборотных средств и процессе производства и обращения.
В таблице 8 приведена группировка оборотных средств предприятия в зависимости от их функциональной роли в процессе производства.
Таблица 8 - Состав оборотных средств по их функциональной роли в процессе производства
Группа оборотных средств
Состав включаемых средств
1. Оборотные производственные фонды (оборотные средства в сфере производства и в процессе производства)
2. Фонды обращения
1.1. Производственные запасы:
- сырье;
-основные материалы;
-покупные материалы;
-топливо;
-вспомогательные материалы.
1.2. Средства в производстве:
-незавершенное производство;
-полуфабрикаты собственной выработки;
-расходы будущих периодов.
2.1. Нереализованная продукция:
-готовая продукция на складах предприятия;
-отгруженная, но еще не оплаченная продукция;
-товары для перепродажи.
2.2.Денежные средства:
-касса;
-расчетный счет;
-валютный счет;
-ценные бумаги;
-прочие денежные средства;
-расчеты с другими предприятиями и организациями.
Из приведенных положений можно сделать вывод, что оборотные средства используются для:
• приобретения сырья, комплектующих изделий и всех других компонентов, необходимых для организации производства;
• оплаты ресурсов, потребляемых в процессе производства в виде электроэнергии, топлива и т. п.;
• выплаты заработной платы на момент создания предприятия;
• оплаты обязательных налогов и платежей.
Оборотные средства в денежной форме накапливаются на расчетном счете предприятия в виде денежной наличности. Эти суммы должны быть достаточными для оперативного использования на указанные цели. В этом и состоит задача по эффективному управлению финансами хозяйствующих субъектов. На практике необходимо балансировать и нельзя допускать нехватки оборотных средств и их излишков.
Экономика оборотных средств (материальных ресурсов) оказывает воздействие на улучшение всех основных показателей деятельности предприятия: увеличение объемов выпуска продукции, повышение производительности труда, снижение себестоимости продукции (на долю материальных затрат приходится более 70 % всех издержек производства в отраслях по выпуску товаров) и т.п.
Характеристику оборотных средсв предприятия начнем с изучения их состава и структуры (таблица 9).
Таблица 9 - Анализ состава, структуры, динамики оборотных средств ЗАО «Иммар» (тыс. руб.)
№
Оборотные средства
2004 г.
2005 г.
2006 г.
2006 г. в %
к 2004 г.
1
Запасы
17567
10780
78931
449,3
2
В % к оборотным активам
57,06
35,6
70,32
-
3
НДС
643
482
1446
224,8
4
2,08
1,59
1,28
5
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты)
8279
17830
26617
321,5
6
26,89
58,87
23,71
7
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)
4105
0
4175
101,7
8
13,33
3,72
9
Поставщики и подрядчики
9359
11417
16451
175,7
10
В % к дебиторской задолженности
227,9
394,03
11
Векселя к получению
12
13
Денежные средства
126
1113
878
696,8
14
0,4
3,6
0,7
15
Прочие оборотные активы
67
196
292,5
16
0,2
0,1
17
Всего оборотных активов
30787
30285
112243
364,5
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18