Коэффициент оборачиваемости оборотных активов снизился, что увеличивает скорость оборота оборотных активов. Один оборот оборотных активов возрос по сравнению с одним оборотом на 01.01.2004г. на 8 дней и сократился по сравнению с показанием на 01.01.2005г. на 4 дня. Однако период оборота оборотных активов остается высоким, что характеризует предприятие с положительной стороны, так как оно заинтересовано в скорейшем осуществлении услуг и получении денежных средств и предпринимает меры по взысканию дебиторской задолженности.
Запасы обращаются за 8-9 дней, что характерно для данного предприятия, поскольку запасы в данном случае практически не участвуют в хозяйственной деятельности.
Период оборота собственного капитала имеет тенденцию к росту: по сравнению с 01.01.2004г. возрос на 29 дней, по сравнению с 01.01.2005г. – на 13 дней.
Снижение периода оборота дебиторской задолженности означает снижение продолжительности отсрочки платежей, предоставляемой покупателям.
Среднюю продолжительность отсрочки платежей, предоставляемой поставщиками по сравнению с показателем на 01.01.2004г. значительно возросла, и за 2004г. и 2005г. практически не изменилась. Увеличение продолжительности характеризует о финансовых затруднениях предприятия при осуществления расчетов, которые носят временный характер, так как предприятие не имеет просроченной кредиторской задолженности. Заемные средства используются предприятием в хозяйственном обороте.
ТУП «БелТехноСервис»
На основании «Отчетов о движении денежных средств» проведем анализ платежеспособности.
Показатели платежеспособности приведены в таблице 3.4.
Показатели платежеспособности
Таблица 3.4.
Наименование показателя, буквенное обозначение
на 01.01.2004г.
на 01.01.2005г.
на 01.01.2006г.
Коэффициент общей платежеспособности КОБ.ПЛ.
1,0
Коэффициент срочной платежеспособности КСР.ПЛ.
1,1
Значения 1 и выше отражают способность организации рассчитаться денежными средствами по обязательствам. Однако при погашении обязательств у предприятия практически не остается денежных средств для осуществления хозяйственной деятельности. Поэтому можно сделать вывод, что платежеспособность анализируемого предприятия имеет критический характер.
Наибольший удельный вес в денежных средствах составляет выручка от реализации услуг. Ее величина колеблется от 90% на 01.01.2004г. до 84% на 01.01.2005г и до 80% на 01.01.2006г. При снижении доли выручки от реализации услуг возрастает доля выручки от реализации внеоборотных активов и иного имущества, а также доля кредитов. Таким образом, что предприятие стало меньше оказывать своих услуг, однако предпринимает меры по расширению рынков сбыта и улучшению качества оказываемых услуг.
Расходование денежных средств осуществляется не только на оплату активов и расчетов с персоналом и бюджетом, но и на текущую деятельность по осуществлению международных перевозок грузов. Эта статья в оттоке денежных средств на 01.01.2005г. занимает наибольший удельный вес – 61%. Однако на 01.01.2004г. и 01.01.2006г. наибольший удельный вес составляет статья - расчеты с персоналом и расчеты за приобретенные активы – 91%. Таким образом, можно сделать вывод, что предприятие большую часть денежных средств расходует на выплату заработной платы, командировочных расходов, приобретение ГСМ и прочих материалов для автопарка.
Задолженность по кредитам по состоянию на 01.01.2006г. приведена в Приложении.
Предприятие всегда своевременно рассчитывается по кредитам и процентам, все кредиты обеспечены залогом имущества.
Рейтинг кредитоспособности предприятия приведен в таблице 3.5.
Рейтинг кредитоспособности ТУП «БелТехноСервис»
Таблица 3.5
Наименование показателя
Значение
Оценка в баллах
01.01.2004
01.01.2005
01.01.2006
1
2
4
5
6
7
1. Коэффициент финансовой независимости
0,53
0,33
0,49
10
20
2. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
-0,3
-1,9
-2,3
60
3. Коэффициент текущей ликвидности
0,8
0,3
0,5
40
4. Рейтинговая оценка (п.1+п.2+п.3)
х
110
140
5. Дополнительные критерии
Х
5.1. Прибыльность деятельности
5.2. Соотношение темпа роста прибыли за отчетный период с темпами роста реализации и темпами роста активов
6,7 и 1,7х
0,9 и 0,5
1,5 и 1,2
5.3. Формирование портфеля заказов
5.4. Доля неденежных расчетов в объеме реализованной продукции
5.5. Оптимизация запасов готовой продукции
5.6. Стабильность денежных потоков
5.7. Размер дебиторской задолженности
239
262
111
5.8. Участие собственных средств организации в финансируемом проекте
6. Итого корректирующий балл (п.5.1+п.5.2+п.5.3+п.5.4+п.5.5+п.5.6+п.5.7+п.5.8)
Итоговая рейтинговая оценка
145
Класс кредитоспособности
3
Таким образом, ТУП «БелТехноСервис» на 01.01.2004г. относился ко 2 классу кредитоспособности, а на 01.01.2005г. и на 01.01.2006г. – к 3 классу.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22
