Увеличение запаса материального оборотного капитала на 2904 млн. руб., при сохранении показателей эффективности использования оборотных средств на уровне прошлого отчетного периода, позволило увеличить прибыль на 2123 млн. руб. За счет ускорения оборачиваемости материального оборотного капитала в 0,2611 раза прибыль увеличилась на 320 млн. руб. Рост рентабельности реализованной продукции на 6,37% обеспечил прирост прибыли на 10926 млн. руб.

6. Анализ платежеспособности предприятия

Платежеспособность предприятия означает возможность имеющимися различными платежными ресурсами своевременно погасить свои краткосрочные финансовые обязательства. Иными словами, это возможность возвращения долга.

Анализ платежеспособности важен как для предприятия в целях оценки и прогнозирования финансовой деятельности, так и для банков. Прежде чем выдать кредит, банк обязан убедиться к кредитоспособности заемщика. То же должно сделать и предприятие, собирающееся вступить в экономические отношения с другим предприятием. Особенно важно знать о финансовых возможностях партнера, когда встает вопрос о предоставлении предприятию коммерческого кредита или отсрочки платежа.

Оценка платежеспособности предприятия производится на основе характеристики ликвидности оборотных средств, это значит времени, которое необходимо для превращения их в денежную наличность. Понятия ликвидности и платежеспособности очень близки, но ликвидность – более широкое понятие. От степени ликвидности зависит платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует не только текущее состояние расчета, но и перспективу.

Ликвидность определяется путем сравнения текущих активов (оборотных средств), сгруппированных по срокам превращения их в денежные средства, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения (таблица 6.1).

Оборотные средства делятся на три группы по степени ликвидности:

I группа – деньги и краткосрочные ценные бумаги. Наиболее мобильная часть оборотных средств (наиболее ликвидные активы);

II группа – готовая продукция, товары отгруженные, дебиторская задолженность. Ликвидность этой группы средств зависит от своевременности оформления банком документов, скорости документооборота в банках и платежеспособности покупателей (быстрореализуемые активы);

III группа – производственные запасы и незавершенное производство (НЗП). Требует достаточно большого срока для превращения их в готовую продукцию (медленнореализуемые активы).

Соответственно на три группы разбиты и платежные обязательства:

I группа – задолженность, сроки погашения которой уже наступили (наиболее срочные обязательства);

II группа – задолженность, которую следует погасить в ближайшее время (краткосрочные пассивы);

III группа – задолженность банкам по кредитам, сроки погашения которых оговорены в соглашении и наступят не так скоро (долгосрочные пассивы).

Таблица 6.1 – Аналитический баланс для расчета коэффициентов платежеспособности, млн. руб.

Формулы расчета и расчет коэффициентов платежеспособности и ликвидности по аналитическому балансу приводятся в таблице 6.2. Эти коэффициенты сравнивают краткосрочные обязательства и текущие активы, которые, как правило, создают фонды для обмена на эти обязательства.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10