– обеспечение предприятия оборотными средствами и эффективность их использования;

– структуру капитала, соотношение собственных и заемных средств;

– финансовые отношения предприятия;

– его платежеспособность;

– кредитоспособность;

– устойчивость финансового состояния.

При этом необходимо решать следующие задачи:

– на основе изучения взаимосвязи между разными показателями производственной и финансовой деятельности дать оценку выполнения плана поступления финансовых ресурсов и их использования с позиции улучшения финансового состояния предприятия;

– прогнозирование возможных финансовых результатов, рентабельности исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных средств. Прогнози­рование моделей финансового состояния при различных вариантах использования ресурсов;

– разработка конкретных мероприятий, направленных на эффективное использование финансовых ресурсов, укрепление финансового состояния и платежеспособности предприятия.

Финансовый анализ базируется в основном на бухгалтерской отчетности, которая составляется предприятиями по единым таблицам независимо от организационных форм, типа собствен­ности, вида деятельности, отраслевой принадлежности и представляется в органы государственной налоговой инспекции и коммерческие банки, клиентами которых они являются.

Основными источниками информации для анализа финансового состояния являются: бухгалтерский баланс (форма № 1), Приложения к балансу (формы № 2, 3,4, 5). В отчете о прибылях и убытках (форма № 2) обобщены конечные финансовые результаты работы предприятия за анализируемый период. В отчете раскрывается процесс формирования и использования прибыли (убытков) за отчетный период. Форма № 3 содержит отчет о движении источников собственных средств предприятия. В форме № 4 показывается движение денежных средств по направлениям их использования: текущая деятельность, инвестиционная деятельность, финансовая деятельность. Форма № 5 содержит аналитическую информацию по основным статьям бухгалтерского баланса: движе­ние заемных средств, состав и изменение дебиторской и кредиторской задолженности, движение средств финансирования долгосрочных инвестиций, амортизируемое имущество.

Практика финансового анализа уже выработала основные правила чтения (методику анализа) финансовых отчетов. Среди них можно выделить четыре основных метода:

– горизонтальный (временной) анализ – сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом;

– вертикальный (структурный) анализ – определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом;

– трендовый анализ – сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, то есть основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируют возможные значения показателей в будущем, а следовательно, ведется перспективный прогнозный анализ;

– факторный анализ – анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования. Причем факторный анализ может быть как прямым, когда результативный показатель разбивают на составные части, так и обратным (синтез), когда его отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель.

2. Анализ наличия, состава и структуры имущества предприятия

Важное значение в финансовой деятельности и в повышении ее эффективности имеет размещение средств предприятия, которые находятся в его распоряжении. От того, какие ассигнования вложены в основные и оборотные средства, сколько их находится в сфере производства и в сфере обращения, насколько оптимально их соотношение, зависят во многом результаты производственной и финансовой деятельности, а значит, и финансового состояния производства.

2.1. Аналитическая характеристика имущества предприятия

Она осуществляется по данным актива баланса. Анализ финансового состояния начинается с изучения состава и структуры имущества предприятия. Целью данного анализа является установление изменения доли оборотных активов, основных средств и внеоборотных активов за анализируемый период в общей стоимости имущества фирмы, которое равно итогу баланса.

Для анализа желательно рассчитать сумму оборотных средств, приходящихся на 1000 руб. основных средств (оптимальным считается соотношение 900руб./1000руб. или 40%/60%).

Структура имущества как соотношение между основными и оборотными средствами зависит от отраслевой принадлежности и видов деятельности предприятия. Показатели расчета струк­туры имущества предприятия приведены в таблице 2.1.

Таблица 2.1 – Анализ структуры имущества, млн. руб.

В структуре имущества предприятия на начало года внеоборотные активы составили 86,24%, на конец года – 76,76%. Основные средства «связывают» долгосрочный капитал и являются ответом возникновения постоянных затрат (амортизация, содержание и ремонт оборудования и другие), которые не зависят от уровня доходности и объема выпуска. Постоянные затраты вынуждают предприятия к полному и интенсивному использованию производственных мощностей, увеличению сбыта в целях распределения этих затрат на больший объем продукции, товаров, услуг для возможного снижения себестоимости. Высокая доля основных средств снижает способность предприятия приспосабливаться к конъюнктурным колебаниям и изменениям спроса. Однако за год произошло уменьшение доли внеоборотных активов в структуре имущества предприятия, что свидетельствует о положительных тенденциях и увеличению приспосабливаемости к изменениям рыночных отношений.

Сумма оборотных средств в течение года увеличилась на 119,22%., выручка от реализации увеличилась на 31,14%, сумма дебиторской задолженности увеличилась на 138,55% . Рост суммы оборотных средств вызван в основном ростом суммы денежных средств и дебиторской задолженности, то есть наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов. Увеличение дебиторской задолженности означает увеличение сбыта (в натуральном выражении), так как одновременно увеличивается и выручка от реализации.

Проведем более детальный анализ по видам долгосрочных и текущих активов, то есть по каждому разделу баланса.

2.2. Анализ основных и нематериальных активов

В данном случае темп прироста внеоборотных активов по отношению ко всему имуществу предприятия составил 15,45%. Чтобы выявить факторы, за счет которых произошли изменения, следует проанализировать данные формы № 5 раздел 3. В таблице 2.2 приведены данные по износу амортизируемого имущества.

Таблица 2.2 – Износ амортизируемого имущества, млн. руб.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10