Из прогнозного отчета о прибылях и убытках видна устойчивая тенденция роста чистой прибыли в 2009 году на 7634 тыс. руб., а в 2010 году рост 50860 тыс. руб. относительно показателя 2009 года. Это свидетельствует об эффективности проделанных маркетинговых мероприятий.
Излишки чистой прибыли будут направлены на развитие производства для дальнейшего развития предприятия.
При прогнозе баланса предприятия в первую очередь рассчитываются активные статьи баланса. Пассивная часть рассчитывается с помощью метода балансовой увязки и данных отчета о прибылях и убытках. Прогнозный баланс представлен в таблице 8.
Таблица 8
Прогнозный баланс ОАО "АККОНД" на 2009-2010 гг.
Актив
конец 2008 года, тыс. руб.
2009 год
2010 год
Нематериальные активы
10481
Основные средства
709232
Незавершенное строительство
89850
Долгосрочные финансовые вложения
142893
388014
375388
Отложенные налоговые активы
1122
ИТОГО по разделу I
953578
1198699
1186073
Запасы
151711
166305
196542
сырье, материалы и другие аналогичные ценности
132270
145497
171951
готовая продукция и товары для перепродажи
18916
20808
24591
расходы будущих периодов
525
-
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям
4610
5071
5993
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)
237152
260867
308298
Краткосрочные финансовые вложения
2562
Денежные средства
25579
10070
15105
ИТОГО по разделу II
421614
442313
525938
БАЛАНС
1375193
1641012
1712011
Пассив
конец 2008 г
Уставный капитал
446
Добавочный капитал
123770
Резервный капитал
61
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
1135249
1405967
1456827
ИТОГО по разделу III
1259526
1530244
1581104
Долгосрочные обязательства
14969
Итог по разделу IV
Кредиторская задолженность
100698
110768
130907
ИТОГО по разделу V
Внешние источники финансирования
(245121)
(232495)
В активной части статей увеличатся статьи Запасы, Дебиторская задолженность и НДС по приобретенным ценностям на коэффициент увеличения выручки (методом пропорциональных зависимостей). После этого были посчитаны разделы III и IV. Внешние источники финансирования имеют отрицательное значение, мы их перенесли в долгосрочные финансовые вложения.
Используя прогнозный баланс и отчет о прибылях и убытках, были посчитаны основные финансовые показатели (таблица 9).
Таблица 9
Финансовые показатели деятельности ОАО "АККОНД" в результате реализации плана финансового оздоровления
Финансовые показатели
Нормальное значение
До внедрения
После внедрения
Отклонение2009, +/-
Отклонение, 2010, +/-
2009
2010
Показатели финансовой устойчивости
1
2
3
4
5
6
7
Соотношение заемных и собственных средств
< 0,7
0,092
0,082
0,01
0
Коэффициент автономии
> 0,5
0,916
0,933
0,924
-0,017
-0,008
Коэффициент обеспеченности собственными средствами
> 0,1
0,726
0,750
0,751
-0,024
-0,025
Показатели ликвидности
Коэффициент текущей ликвидности
2,0 - 3,0
4,187
3,993
4,018
0, 194
0,169
Коэффициент абсолютной ликвидности
0,2 - 0,7
0,279
0,091
0,115
0,188
0,164
коэффициент уточненной ликвидности
0,7 - 0,8
2,635
2,446
2,470
0,189
0,165
Показатели рентабельности
рентабельность продаж, %
х
19,2
17
2,2
рентабельность активов, %
27,6
22,4
24
5,2
3,6
рентабельность собственного капитала, %
30,1
24,3
25,8
5,8
4,3
Показатели оборачиваемости
Оборачиваемость активов
1,489
1,240
1,227
0,249
0,262
оборачиваемость дебиторской задолженности
8,879
7,509
7,228
1,37
1,651
оборачиваемость кредиторской задолженности
20,448
17,685
17,021
2,763
3,427
Из таблицы можно сделать вывод о том, что в результате мероприятий по поддержанию абсолютного финансовой устойчивости предприятия все финансовые показатели находятся в пределах нормы.
Предприятие не имеет просроченной задолженности по всем видам платежей.
Налоги и платежи в бюджеты различных уровней и внебюджетные фонды в отчетном году уплачивались в полном объеме и в установленные сроки.
Современное состояние российской экономики характеризуется особенностями, которые оказывают влияние на поведение и развитие предприятий. Переход к рыночным отношениям затронул сферу взаимоотношений предприятий между собой и с государством.
Массовым явлением на предприятиях можно считать отсутствие современных технологий, моральный и физический износ основных производственных фондов, невозможность своевременного ввода в строй новых мощностей из-за отсутствия необходимых финансовых ресурсов.
В настоящее время не существует единого универсального подхода к финансовому оздоровлению предприятий. Проблемы могут быть весьма специфичными, поэтому основой успешного проведения финансового оздоровления является грамотно проведенный анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Экономическая жизнеспособность предприятия обусловлена следующими показателями:
1) рентабельность активов;
2) ликвидность активов;
3) интенсивность оборота активов;
4) рыночные критерии экономической организации, экономической эффективности деятельности.
Подводя итоги анализа, хочу заметить, что в целом, исходя из анализа абсолютных и относительных показателей, предприятие финансово устойчиво, способно своевременно и полностью рассчитываться по своим обязательствам, т.е. платежеспособно.
В 2008 году ОАО "АККОНД" получило 347 млн. руб. прибыли.
93 % полученной прибыли составляет прибыль от реализации кондитерских изделий; 4 % - хранение свободных денежных средств; 3 % - от реализации прочего имущества.
В 2008 году выпуск кондитерских изделий составил 30 919 тонн, за 2007 год - 30 876 тонн. Объем производства в натуральном выражении увеличился на 0,1 % к уровню прошлого года.
Выпуск товарной продукции в действующих ценах за 2008 год составил 1 827,3 млн. руб., за 2007 год - 1 697,2 млн. руб. Товарная продукция прошлого года в действующих ценах увеличилась на 7,7 %, в сопоставимых ценах - на 6,4 %.
Рентабельность производства кондитерских изделий в 2008 году составила 24 %, в 2007 г. - 37 %. Одной из причин снижения рентабельности выпускаемой продукции стал резкий скачок цен на основное сырье во 2-ом полугодии 2008 г. Из-за повышения цен на основное сырье масса прибыли за год снизилась на 129 млн.руб.
Степень использования производственной мощности в целом по предприятию за 2008 год составила 93,3 %, в том числе по ККЦ - 73,2 %, по БРЦ - 115,4 %. Низкая степень использования производственной мощности, менее 35 %, сложилась на вновь введенных линиях. Неполное использование производственных мощностей привело к снижению объема выпуска продукции, росту ее себестоимости, увеличились постоянные расходы на единицу продукции. Доля амортизации технологического оборудования в полной себестоимости увеличилась до 3,6 % (в 2007 году - 3,3 %).
На 1 января 2009 года первоначальная стоимость основных средств составила 969 млн. руб. Введено в 2008 г. основных средств на сумму 340 млн. руб. Ввод основных средств осуществлен за счет собственных источников.
Для дальнейшего развития предприятия необходимо осуществление следующих целей:
ü Активное продвижение продукции на существующих и новых рынках;
ü Реализация эффективной ценовой политики;
ü Реализация эффективной продуктовой политики;
ü Рост конкурентоспособности продукции;
ü Формирование региональной системы продаж.
Изменения основных видов деятельности ОАО "АККОНД" на 2009 год не предвидится.
1. Постановление Правительства РФ от 25.06.2003 № 367 "Об утверждении правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа"
2. Бобылева А.З. Финансовое оздоровление фирмы: Теория и практика: Учебн. пособие. - 2-е изд., испр. - М.: Дело, 2004.
3. Бухалков М.И. Внутрифирменное планирование: Учебник. - 2-е изд. - М.: ИНФРА-М, 2005.
4. Ван Хорн Дж.К. Основы управления финансами: Пер. с англ. - М.: Финансы и статистика, 2006.
5. Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности: учебник. - М.: Издательство "Дело и Сервис", 2006.
6. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. - М.: "Финансы и статистика", 2006г.
7. Гиляровская Л.Т., Вехорева А.А. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческого предприятия. Учебник. - Спб.: Издательство Питер, 2003г.
8. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация: Пер. с англ. - М.: Финансы и статистика, 2005.
9. Харитонова Т.В., Хотинская Г.И. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебное пособие 2-е издание; Дело и Сервис; 2007г.; 240 стр.
10. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Учебное пособие. - М.: Финансы и статистика, 2002г. - 528 с.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6