От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.
Расшифровка показателей для оценки и анализа ликвидности баланса приведены в таблице 10.
Таблица 10
Ликвидность баланса: оценка и анализ
АКТИВ
ПАССИВ
Рекоменду
емое соотношение
Наименование
Группа
1. Наиболее ликвидные средства. Сумма строк (А250+…+А260)
А1
1. Наиболее срочные обязательства. П620
П1
А1 > П1
2. Быстро реализуемые активы. А240
А2
2. Краткосрочные пассивы.
(П610+П670)
П2
А2 >П2
3. Медленно реализуемые активы (А210+А220+ А230+А270)
А3
3. Долгосрочные пассивы
П590+П630+П640+П650+П660
П3
А3 >П3
4. Трудно реализуемые активы А190
А4
4. Постоянные (устойчивые) пассивы
П490
П4
А4 < П4
Условия ликвидности баланса
Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются условия
А1 > П1,
А2 > П2,
A3 > ПЗ,
Таблица 11
Анализ ликвидности баланса
Платежный излишек (+) или недостаток (— )
В процентах к величине итога группы пассива
На начало периода
На конец периода
(2—5)
(3—6)
(7:5)%
(8:6)%
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
38678
841
245446
483082
-206768
-482241
-0,84
-1,00
188661
217028
109080
80866
79581
136162
0,73
1,68
193015
277417
810101
795711
-617086
-518294
-0,76
-0,65
974630
1135025
230357
270652
744273
864373
3,23
3,19
Баланс
1394984
1630311
-
Итак, проведя анализ ликвидности баланса мы получили следующие данные:
А1 < П1,
А2 < П2,
А4 > П4
Данные таблицы 11 свидетельствуют о том, что в отчетном периоде предприятие не обладало абсолютной ликвидностью. Наиболее ликвидные активы значительно меньше суммы кредиторской задолженности, платежный недостаток составил на начало года 206768 тыс. руб., и на конец года 482241 тыс. руб.
Это говорит о том, что на конец года срочные обязательства предприятия не покрывались наиболее ликвидными активами.
На конец года выявлено превышение краткосрочных пассивов над суммой быстрореализуемых активов, т.е. платежный недостаток составил 136162 тыс. руб. Это говорит о том, что краткосрочные пассивы не могут быть погашены средствами в расчетах на конец отчетного года.
Медленно реализуемые активы не превышали долгосрочные пассивы, как на начало, так и на конец года, соответственно, на 617086 тыс. руб. и 518294 тыс. руб. Однако платежный излишек по причине его низкой ликвидности не может быть направлен на покрытие краткосрочных обязательств. Выполнение данного неравенства говорит о том, что предприятие имеет перспективную ликвидность.
Превышение постоянных пассивов над труднореализуемыми активами на 744273 тыс. руб. на начало года, и конец года на 864373 тыс. руб. свидетельствует о том, что предприятие обладает собственными оборотными средствами.
Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.
Таблица 12
Показатели ликвидности
Наименование показателя
Способ расчёта
Норма
Пояснения
Общий показатель ликвидности
³l
Осуществляется оценка изменения финансовой ситуации в организации
Коэффициент абсолютной ликвидности
³0,2¸0,7
Показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может реально погасить в ближайшее время за счёт денежных средств.
Промежуточный коэффициент покрытия
³0,7
Отражает прогнозируемые платёжные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчётов с дебиторами.
Общий текущий коэффициент покрытия
³2
Показывает платёжные возможности предприятия, не только при условии своевременных расчётов с дебиторами, но и продажей, в случае необходимости, прочих элементов материальных оборотных средств.
Коэффициент текущей ликвидности
Характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
³0,1
Характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости.
Коэффициент восстановления платежеспособности
К в.п.=
где: К в.п. – коэффициент восстановления платежеспособности,
К т.л.1 и К т.л.0 – соответственно фактическое значение коэффициента ликвидности в конце и начале отчетного периода,
Кт.л.норм – нормативное значение коэффициента текущей ликвидности,
Т н.- период восстановления платежеспособности, по нормативу он принят в размере 6 месяцев,
Т к.- отчетный период, месяцев.
Коэффициент утраты платежеспособности
К у.п.= ,
где: К у.п. – коэффициент утраты платежеспособности,
Т н.- период восстановления платежеспособности, по нормативу он принят в размере 3 месяцев.
Если К у.п.> 1,
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9
