– прогрессивные (постепенно возрастающие по мере освоения взятого в лизинг оборудования и увеличения объема продукции, производимой с его помощью лизингополучателем);
– дигрессивные (постепенно уменьшающиеся при относительно больших платежах на первоначальном этапе лизинга);
– сезонные (учитывающие сезонность денежных потоков лизингополучателя);
по периодичности:
– единовременные (вносятся после поставки имущества и под писания лизингополучателем и поставщиком акта его приемки);
– периодические (ежемесячные, поквартальные или ежегодные по устанавливаемому сторонами графику). Данный способ более всего соответствует сути лизинга. Единовременная форма платежа превращает лизинговую сделку в простую покупку имущества;
– с авансом (с частичной предоплатой в момент подписания лизингового договора; в дальнейшем соответствующие суммы вычитаются из общего объема необходимых лизинговых платежей, а оставшиеся суммы вносятся в установленном порядке) [27].
Выбранные сторонами параметры лизинговых платежей из числа названных выше должны быть закреплены в договоре. Указанный выбор способа платежа зависит, естественно, от множества факторов, но в конечном счете – от величины общей суммы предстоящих лизинговых платежей, финансового положения и платежеспособности лизингополучателя. Так, аванс может применяться, как правило, в отношениях с лизингополучателем, у которого хорошее финансовое положение.
В специальной литературе представлено большое количество методик расчета лизинговых платежей. Рассмотрим их кратко.
Министерство экономики РФ еще в 1996 г. разработало и утвердило «Методические рекомендации по расчету лизинговых платежей», в которых предусмотрен их расчет в следующей последовательности:
1) сначала рассчитываются размеры лизинговых платежей по годам, охватываемым договором лизинга;
2) затем подсчитывается общий размер лизинговых платежей за весь срок договора (сумма платежей по годам);
3) исчисляются размеры лизинговых взносов в соответствии с выбранной сторонами периодичностью, а также согласованными методами начисления и способом уплаты.
Такая последовательность расчетов вполне оправданна, поскольку с уменьшением задолженности по кредиту, полученному лизингодателем для приобретения лизингового имущества, уменьшается и размер выплачиваемого ему комиссионного вознаграждения. Кроме того, следует учитывать, что ставку вознаграждения стороны часто устанавливают в процентах к непогашенной (неамортизированной) стоимости имущества.
В Рекомендациях предусмотрена достаточно простая последовательность расчетов всех элементов лизинговых платежей (табл. 2.1) разработки специальной методики расчета платежей по операциям лизинга, учитывающей специфические особенности его целевого назначения – максимизацию ресурсов для инвестиционной деятельности предприятий [26].
Таблица 2.1 – Алгоритмы и варианты расчета слагаемых лизинговых платежей
Наименование
платежа
Алгоритм расчета
Возможный вариант расчета
1.Амортизационные
отчисления (АО)
АО (БС * На): 100,
где БС – балансовая
стоимость имущества;
На – норма амортизации
Действующая норма
амортизационных отчислений или механизм ускоренной амортизации с коффициентом не выше 3 (трех)
2.Плата за
используемые кредитные ресурсы
(ПК)
ПК = (КР * СТк): 100,
где КР – кредитные ресурсы;
СТк – ставка процента за кредит
В каждом расчетном году соотносится со средней суммой непогашенного кредита или среднегодовой остаточной стоимостью имущества. Размер платы может варьировать в зависимости от изменений ставки процента за кредит
3.Комиссионное вознаграждение
(КВt)
а) КВt, = p*БС,
где р – ставка комиссионного вознаграждения, % годовых от балансовой стоимости имущества (БС)
б) КВt = (ОСн + ОСк) :
: 100* *СТв : 2,
где ОСн и ОСк – стоимость имущества соответственно на начало и конец года, рублей;
СТ – вставка комиссионого
вознаграждения
Вознаграждение по соглашению сторон; в зависимости от балансовой стоимости или от среднегодовой остаточной стоимости имущества ставка определяет возможные объемы комиссионного вознаграждения
4. Плата за
дополнительные услуги (ДУt)
ДУt = (Р1 + Р2 +... + Рn,): Т,
где Р1... Рn – расходы на
оказание каждой услуги. руб.;
1, 2... n – виды услуг;
Т– срок договора, лет
Изменение структуры услуг и цен
5. Налоги
Нt = Вt * СТn : 100,
где Вt – выручка, руб. (Вt=АОt+ ПКt+ КВt+ДУt);
СТn – ставка налога, %;
t – расчетный год
Изменение состава выручки
Итак, в соответствии с Рекомендациями применим следующую последовательность расчетов.
1. Рассчитаем общую сумму лизинговых платежей по формуле (2.2).
ЛП=АО+ПК+КВ+ДУ+НДС, (2.2)
ЛП – общая сумма лизинговых платежей;
АО – величина амортизационных отчислений, причитающихся лизингодателю в текущем году;
П – плата за используемые лизингодателем кредитные ресурсы на приобретение лизингового имущества;
КВ – компенсационное вознаграждение лизингодателю за предоставление имущества по договору лизинга;
ДУ – плата лизингодателю за дополнительные услуги, предусмотренные в договоре лизинга;
НДС – налог на добавленную стоимость, уплачиваемый лизингополучателем за услуги лизингодателя.
2. Рассчитаем амортизационные отчисления по формуле (2.3).
АО=БС*НА:100, (2.3)
где БС – балансовая стоимость имущества – предмета договора лизинга;
НА – норма амортизационных отчислений.
3. Определим плату за используемые лизингодателем кредитные ресурсы (КР) на приобретение лизингового имущества по формуле (2.4).
ПК=КР * СТ: 100, (2.4)
ПК – плата за используемые кредитные ресурсы;
СТ – ставка за кредит, % годовых.
4. В каждом расчетном году плата за используемые кредитные ресурсы соотносится со среднегодовой суммой непогашенного кредита в текущем году или среднегодовой остаточной стоимостью имущества — предмета договора (2.5).
КРt = Q* (ОСн + ОСк) : 2, (2.5)
КРt – кредитные ресурсы, используемые на приобретение имущества, плата за которые осуществляется в расчетном году;
ОСн – расчетная остаточная стоимость имущества на начало года;
ОСк – расчетная остаточная стоимость имущества на конец года;
Q – коэффициент, учитывающий долю заемных средств в общей стоимости приобретенного имущества. Если для приобретения имущества используются только заемные средства, то коэффициент Q=1
5. Рассчитаем комиссионное вознаграждение лизингодателю, которое устанавливается по соглашению сторон в процентах от (варианты):
а) балансовой стоимости лизингового имущества;
б) среднегодовой остаточной стоимости имущества.
Комиссионное вознаграждение соответственно может быть рассчитано по двум вариантам, формула (2.6).
КВt, = p*БС, (2.6)
где р – ставка комиссионного вознаграждения, % годовых от балансовой стоимости имущества;
БС— то же, что и в формуле (2.6);
КВt = [(ОСн + ОСк): 2) * (СТв :100)], (2.7)
ОСн и ОСк – то же, что и в формуле (2.5);
СТв – ставка комиссионного вознаграждения, % от среднегодовой остаточной стоимости имущества.
6. Определим плату за дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором лизинга в расчетном году, по формуле (2.8).
ДУt = (Р1 + Р2 +... + Рn,): Т (2.8)
где ДУt – плата за дополнительные услуги в расчетном году;
Р1, Р2,... Рn – расходы лизингодателя на каждую предусмотренную в
договоре услугу;
Т – срок договора, лет.
7. Рассчитаем размер НДС, уплачиваемого лизингодателем, по формуле
(2.9).
НДСt = (Вt * СТн) :100 (2.9)
где НДСt – величина налога, подлежащего уплате в расчетном году;
Вt – выручка от сделки лизинга в расчетном году;
СТн – ставка НДС.
8. Определим сумму выручки в расчетном году (Вt). В нее включаются: амортизационные отчисления (АОt), плата за использованные кредитные ресурсы (ПКt), сумма вознаграждения лизингодателю (КВt) и плата за дополнительные услуги лизингодателя (ДУt) предусмотренные в договоре (2.10).
Вt = АОt + ПКt + КВt + ДУt. (2.10)
9. Рассчитаем размеры лизинговых взносов при их уплате равными долями с оговоренной в договоре периодичностью по формуле (2.11).
ЛВг = ЛП : Т (2.11)
где ЛВг – размер ежегодного лизингового взноса;
ЛИ – общая сумма лизинговых платежей;
Т – срок договора лизинга, лет.
Перейдем теперь к не менее важному пункту в расчетах лизинговых платежей – это налогообложение.
Для привлечения денежного капитала к лизинговым операциям помимо всего прочего необходимо обеспечить благоприятные налоговые условия.
Одними из главных экономических рычагов, позволивших лизингу широко распространиться за рубежом и стать привлекательным видом бизнеса, являются налоговые и амортизационные льготы. Зарубежная практика показывает, что чем большие льготы предоставлялись, тем быстрее развивался лизинг.
В соответствии с законодательством (п. 1 ст. 146 НК РФ) финансовой лизинговой компании (лизингодателя) лизинговые платежи признаются объектом обложения НДС. При этом налоговая база определяется в порядке, изложенном в ст. 154 НК РФ, без включения в нее НДС и налога с продаж. Следовательно, при исчислении НДС к налоговой базе необходимо применять ставку в 20% (п. 3 ст. 164 НК РФ).
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11