|
|
149,03 |
30,03 |
37,83 |
55,61 |
||
|
1.3. |
Коборачиваемости ОбС |
3,88 |
3,88 |
3,88 |
3,88 |
3,88 |
|
|
Полная потребность в оборотном капитале |
27486,22 |
27486,22 |
34632,63 |
43637,12 |
55189,70 |
|
|
Прирост чистого оборотного капитала |
|
0 |
7146,42 |
9004,48 |
11552,59 |
Сведем полные предпроизводственные расходы, среднесрочные инвестиции, полную потребность в чистом оборотном капитале.
Таблица 10 Полные инвестиционные издержки.(тыс.руб.)
Категории инвестиций
2002
2003
2004
2005
Итого
Полные инвестиции в основной капитал
2549
Полные предпроизводственные расходы
Полный чистый оборотный капитал (прирост)
7146,42
9004,48
11552,59
Полные инвестиционные издержки (1+3)
2549
7146,42
9004,48
11552,59
30252,49
Таким образом, для осуществления проекта нам потребуется 30252,49 тыс.руб. Из них 2549 тыс.руб. будет покрываться собственными средствами (из чистой прибыли предприятия), а остальная часть 27703,49 тыс.руб.–кредит поставщика сырьевых ресурсов.
Представим в таблице поток финансовых ресурсов.
Таблица 11 Поток финансовых ресурсов.
Источники
2003
1. Акционерный капитал
- за счет обыкновенных акций
- за счет привилегированных акций
- за счет субсидий
-
-
-
2. Среднесрочная ссуда
- кредит поставщика
- финансовые организации развития
- коммерческие банки
- прочие
27703,49
-
-
2549
Полный финансовый поток
30252,49
Рассмотрим теперь источники финансирования.
Таблица 12 Источники финансирования.
Сумма, тыс.руб
Условия финансирования
Заемный капитал
1. Кредит поставщика
27703,49
Начало получения
1.01.2002
Начало погашения
1.01.2003
Срок ссуды – 3 года
Процентная ставка – 15%
2. Ссуда
-
Начало получения -
Начало погашения -
Срок ссуды -
Процентная ставка – -
Рассчитаем полное погашение кредита.
Таблица 13 Полное погашение кредита.
Категория
2003
2004
2005
2006
Поступление
27703,49
Платежи поставщику
9234,50
9234,50
9234,50
Остаток долга на конец года
27703,49
18468,99
9234,50
Проценты, подлежащие к уплате
4155,52
2770,35
1385,17
Базовой формой для исследования возможностей и оценки эффективности предлагаемого проекта является таблица 14.
Таблица 14 Денежные потоки наличности.
Денежные потоки
годы
2003
2004
2005
2006
2007
1.
ПРИТОК НАЛИЧНОСТИ
292080,88
294629,88
346655,81
348295,93
380339,16
1.1.
Источники финансирования
2549,00
27703,49
1.2.
Доход от продаж
292080,88
292080,88
318952,32
348295,93
380339,16
1.3.
Доход от продажи имущества
2.
ОТТОК НАЛИЧНОСТИ
-291702,21
-289833,03
-352456,80
-341475,26
-360111,60
2.1.
Общие инвестиции
2549,00
27703,49
2.2.
Себестоимость выпуска
286965,64
284273,44
299282,07
309329,16
319968,36
2.3.
Амортизация
3202,00
254,90
254,90
254,90
254,90
2.4.
Возврат кредита
9234,50
9234,50
9234,50
2.5.
Сумма % за кредит
4155,52
2770,35
1385,17
2.6.
Прирост оборотного капитала
0,00
7146,42
9004,48
11552,59
2.7.
Налог на прибыль
1534,57
2755,69
4679,91
10881,87
17716,08
3.
Сальдо денежной наличности за год
3580,67
5051,75
-5546,09
7075,58
20482,46
4.
Денежная наличность нарастающим итогом
3580,67
8632,41
3086,32
10161,90
30644,36
На основе производственной программы, прогноза финансовых результатов, потока наличности формируется модель дисконтирования денежных потоков, представленная в таблице 15
Таблица 15 Денежные потоки для финансового планирования.
Денежные потоки
годы
2004
2005
2006
2007
1.
ПРИТОК НАЛИЧНОСТИ
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10
При использовании материалов активная ссылка на источник обязательна.