При анализе прибыли предприятия используют следующие показатели:
1. Рентабельность продаж.
2. Бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности.
3. Чистая рентабельность.
4. Экономическая рентабельность.
5. Рентабельность собственного капитала.
6. Валовая рентабельность.
7. Рентабельность перманентного капитала.
Эффективность организации сбыта и продвижение товара характеризуется следующими показателями:
- коэффициент затоваренности готовой продукции;
- рентабельность продаж (реализации);
- коэффициент эффективности рекламы.
К показателям характеризующие конкурентоспособность продукции относят качество продукции и цену.[7, стр.6-19].
2.2 Методика расчета показателей
Рентабельность продукции. Данный показатель можно рассчитать по всей реализованной продукции и по отдельным ее видам. Рентабельность всей реализованной продукции дает представление об эффективности текущих затрат предприятия и доходности реализуемой продукции. Рентабельность всей реализованной продукции определяется отношением прибыли от реализации к выручке реализации (данные отчета о прибылях и убытках):
(1)
где R – рентабельность продукции;
- прибыль от реализации продукции;
В – выручка от реализации.
Фондоотдача – данный показатель позволяет судить о том, сколько приходится продукции в денежном выражении на 1 руб. основных производственных фондов, т.е. характеризует эффективность использования основных средств предприятия:
(2)
Фондоемкость – является обратной величиной фондоотдачи. Характеризуется стоимостью основных фондов, приходящихся на единицу продукции:
(3)
Производительность труда во многом зависит от уровня и степени комплексности автоматизации и механизации производства, от применения высокопроизводительного оборудования, мало- или безотходных технологических процессов, от своевременного выполнения работниками предприятия своих функций. Данный показатель отражает эффективность организации и использования рабочей силы, определяется как отношение выручки от реализации к среднесписочной численности производственного персонала.
(4)
где Пр – производительность труда;
В – выручка от реализации;
ЧР – среднесписочная численность работников основного производства.
Коэффициент отношения средней заработной платы к прожиточному минимуму – данный показатель свидетельствует о заинтересованности предприятия в стимулировании работников, о качестве процесса воспроизводства рабочей силы. Чем выше этот показатель, тем больше заинтересованность работников в своем деле, тем выше их мотивация для достижения лучших результатов:
(5)
где - средняя заработная плата определенной категории работников, руб.;
Показатели финансовой устойчивости:
1. Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага):
(6)
Показывает сколько заемных средств привлекло предприятие на один рубль вложенных в активы собственных средств.
2. Коэффициент финансовой независимости (автономии):
=0,4…0,6 (7)
показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования.
3. Коэффициент финансирования – показывает какая часть деятельности предприятия финансируется за счет собственных средств, а какая за счет заемных средств:
(8)
4. Коэффициент финансовой устойчивости – показывает какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников:
(9)
Т.к. денежные средства и материальные оборотные активы должны покрывать текущие обязательства, то следует проконтролировать условия платежеспособности с помощью следующего соответствия:
оборотные активы < собственный капитал * 2 – внеоборотные активы;
Далее рассмотрим методику расчета показателей ликвидности баланса.
Гр. А1 – наиболее ликвидные активы;
А1 = денежные средства + краткосрочные финансовые вложения = 260 + 250;
Гр. А2 – быстрореализуемые активы;
А2 = краткосрочная дебиторская задолженность = 240;
Гр. А3 – медленно реализуемые активы;
А3 = запасы + долгосрочная дебиторская задолженность + НДС по приобретённым ценностям + прочие оборотные активы = 210 + 220 + 230 + 270;
Гр. А4 – труднореализуемы активы;
А4 = итого по разделу 1 (внеоборотные активы) = 190;
Гр. П1 – наиболее срочные обязательства;
П1 = кредиторская задолженность = 620;
Гр. П2 – краткосрочные пассивы
П2 = краткосрочные заемные средства + задолженности участникам по выплате доходов + прочие краткосрочные обязательства = 610 + 630 + 660;
Гр. П3 – долгосрочные пассивы;
П3 = долгосрочные обязательства + доходы будущих периодов + резервы предстоящих расходов и платежей = 590 + 640 + 650;
Гр. П4 – постоянные или устойчивые пассивы
П4 = капиталы и резервы = 490.
Текущая ликвидность - свидетельствует о платёжеспособности (+) или неплатёжеспособности (-) предприятия на ближайший промежуток времени:
ТЛ = (А1 + А2) – (П1 + П2) (10)
Перспективная ликвидность – это прогноз платёжеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей:
ПЛ = А3 – П3 (11)
Показатели платежеспособности рассчитываются следующим образом:
1. Общий показатель платежеспособности:
(12)
2. Коэффициент абсолютной ликвидности:
(13)
Показывает какую часть текущей краткосрочной задолжности предприятие сможет погасить в ближайшее время за счет денежных средств и приравненных к ним финансовых вложений.
3. Коэффициент “критической оценки” (быстрой ликвидности):
>0,7 (14)
Показывает какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть немедленно погашено за счет денежных средств, средств в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам.
4. Коэффициент текущей ликвидности:
>1,5 (15)
Показывает какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам может погасить предприятие используя все оборотные средства.
5. Коэффициент маневренности функционирующего капитала:
(16)
Показывает какая часть функционированного капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолжности. Уменьшение данного показателя в динамике является положительным фактором.
6. Доля оборотных средств в активах:
(17)
Данный показатель зависит от отраслевой принадлежности.
7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами:
(18)
Характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, которые необходимы для ее текущей деятельности.
Определение типа финансовой ситуации. Для промышленных предприятий и строительных организаций, которые обладают большой долей материальных оборотных средств в своих активах рекомендуется применять методику оценки достаточности источников финансирования для формирования материальных оборотных средств. Обобщающим показателем финансовой независимости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов.
Общая величина запасов (строка 210) – З. Для характеристики источников формирования запасов и затрат используют несколько показателей, которые отражают различные виды источников:
1. Наличие собственных оборотных средств:
СОС = Капитал и резервы – Внеоборотные активы = 490 – 190;
2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников, формирование запасов (функционирующий капитал):
Кф = (Капитал и резервы + Долгосрочные пассивы) – Внеоборотные активы = (490 + 590) – 190;
3. Общая величина основных источников формирования запасов:
ВИ = (Капитал и резервы + Долгосрочные пассивы + Краткосрочные кредиты и займы) – Внеоборотные активы = (490 + 590 + 610) – 190;
Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками формирования:
1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:
± Фс = СОС – З.
2. Излишек или недостаток функционирующего капитала:
± Фкф = Кф – З.
3. Излишек или недостаток общей величины основных источников для формирования запасов:
± Фви = ВИ – З.
С помощью данных показателей можно определить трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации, который представлен в таблице 2.2.
1, если Ф > 0,
S(ф) = 0, если Ф < 0.
Таблица 2.2.
Сводная таблица показателей по типам финансовых ситуаций
Показатели
Тип финансовой ситуации
Абсолютная независимость
Нормальная независимость
Неустойчивое состояние
Кризисное состояние
Фс
≥ 0
< 0
Фкф
Фви
Возможно выделение 4 типов финансовых ситуаций:
1. Абсолютная независимость финансового состояния:
встречается редко и отвечает следующим требованиям: Фс ≥ 0, Фкф ≥ 0, Фви ≥ 0. Тогда трехкомпонентный показатель типов фин. ситуации будет иметь след. вид S(ф) = {1; 1; 1}.
2. Нормальная независимость финансового состояния:
гарантирует платежеспособность предприятия и отвечает следующим условиям: Фс < 0, Фт ≥ 0, Фо ≥ 0. Тогда трехкомпонентный показатель типов финансовой ситуации будет иметь след. вид S(ф) = {0; 1; 1}.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13