Как видно из Таблицы 2.2.:
1) валюта баланса за 2005 увеличилась в 4 раза, за 2006 г. на 37 % .
2) в общем объёме активов внеоборотные активы отсутствуют. Таким образом, темп прироста оборотных активов превышает темпы прироста внеоборотных активов. Это положительная тенденция.
3) увеличилась дебиторская задолженность: в 2005г. до 179 тыс.руб., в 2006г. до 208 тыс.руб.
4) увеличился объём запасов: за 2005г. в 3 раза до 239 тыс.руб., за 2006г. на 46 %
Для дальнейшего выяснения ситуации на предприятии, проведём анализ структуры и динамики пассивов.
1) у предприятия отсутствуют долгосрочные обязательства.
2) нераспределенная прибыль в 2005г. составляла 15 тыс.руб, а в 2006г. выросла до 34 тыс.руб.
3) краткосрочные обязательства в общем объёме источников в 2005г. составляют 89 %, в 2005г. – 94 %, а в 2006г. – 92 %.
4) кредиторская задолженность за 2005г. увеличилась в 5 раз и составила в 2006г. 551 тыс.руб.
5) кредиты и займы в общем объёме имущества отсутствуют во всем исследуемом периоде с 2004г. по 2006 г.
Таблица 2.3
Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности.
Расчёты
Дебиторская задолженность
Кредиторская задолженность
Превышение задолженности
Дебиторской
Кредиторской
2004
2005
2006
1.С покупателями или поставщи-ками за товары и услуги
1
179
208
79
205
296
-
78
26
88
2. Перед персоналом
27
32
4. По отчислени-ям на социальные нужды
5. С бюджетом
2
3
33
7. С прочими
4
172
190
Итого
85
407
551
84
228
343
За весь исследуемый период кредиторская задолженность превышает дебиторскую: в 2004г. – на 84 тыс.руб., в 2005г. – на 228 тыс.руб. ( в 2 раза), в 2006г. – на 343 тыс.руб. (в 2,5 раза).
То есть, если все дебиторы погасят свои обязательства, то ООО ТД «Дойч-Авто» сможет погасить лишь 37% к 2006г. обязательств перед кредиторами. Но в то же время превышение кредиторской задолженности над дебиторской даёт предприятию возможность использовать эти средства, как привлечённые источники (например полученные авансы израсходованы; полученное сырьё пущено в переработку и т.д.).
Проанализируем ситуацию, рассчитав коэффициенты финансовой устойчивости в таблице 2.4.
Таблица 2.4
Анализ финансовой устойчивости.
Показатели
Норма
2006.
Отклонение
(+; -)
2005/2004кв
2006/2005кв
1.
2.
³.
4.
5.
6.
7.
1.Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.
*
15
12
2. Краткосрочная дебиторская задолженность
0
3. Запасы , НДС, долгосрочная дебиторская задолженность
93
429
580
336
151
4. Оборотные активы, всего
94
432
595
338
163
5. Внеоборотные активы, всего
6. Активы, всего
7. Собственный капитал
10
25
44
19
8. Заёмный капитал, всего
9. Текущие обязательства
323
144
10. Долгосрочные обязательства
11.Коэффициент капитализации.
не выше 1,5
12. Коэффициент обеспечения собственными источниками финансирования
К ≥0,5
0,1
0,05
0,07
-0,05
0,02
13. Коэффициент финансовой независимости.
0,4≤ К≤0,6
14. Коэффициент финансирования.
К ≥0,7≈1,5
15. Коэффициент финансовой устойчивости
К ≥0,6
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14
