Валютные отношения – это совокупность денежных отношений, определяющих платежнорасчетные операции между национальными хозяйствами.
Валютную систему можно рассматривать как совокупность денежно-кредитных отношений, сложившихся на базе интернационализации хозяйственной жизни и развития мировой торговли.
Валютные системы делятся на:
· национальные;
· региональные;
· мировые.
Национальная прелполагает организацию валютных отношений в стране, сложившихся исторически и закрепленных национальным законодательством. Она является частью национальной денежной системы.
Осн. функции, влияющие на национальную валютную систему:
1) характер внешнеэкономических связей;
2) обеспечение оптимальных условий функционирования национального хозяйства;
3) использование валютных ресурсов.
Региональная – это форма организации валютных отношений в пределах определенного региона, чаще всего образуется на законодательном уровне между несколькими государствами.
Мировая – это глобальная форма организации валютно-денежных отношений.
Мировая валютная система включает в себя валютные отношения и валютный механизм. Валютные отношения в этой системе представляют собой повседневные связи в целях осуществления международных расчетов.
Валютный механизм – это правовые нормы и их инструменты на национальном мировом уровне.
Осн. инструменты:
· валюта, т.е. денежная единица, используемая для измерения величины стоимости товара, валюта может быть национальной, иностранной, резервной и международной;
· валютный курс;
· конвертируемость валюты, т.е. степень свободы обмена на другую валюту;
· валютные ограничения;
· валютный рынок.
Осн. функции международной валютной системы – это регулирование международных экономических отношений, обеспечение платежно-расчетного оборота между государствами; координация режимов национальных валютных систем; стандартизация принципов валютных отношений; обеспечение условий для нормального воспроизводственного процесса и бесперебойной реализации продукции.
Осн. формы валютных систем прошли через 4 этапа эволюции:
1. XIX век – золотой стандарт, сложился стихийно, в результате расширения мировой торговли.
Осн. признаки золотого стандарта:
· национальные денежные валюты имели определенное золотое содержание;
· золото выполняло функцию мировых денег, было всеобщим платежным средством;
· находящиеся в обращении банкноты своюодно обменивались банками на золотые монеты, обмен производился на основе золотого паритета, т.е. весового количества золота в монетах и обозначенных на банкнотах;
· курс валюты отклонялся от паритета в пределах золотых точек, т.е. ±1% от фиксированного валютного курса в золоте;
· между национальным золотым запасом и количеством денег в обороте поддерживалось жесткое соотношение;
· единственной бумажной валютой, равноценной золоту был признан английский фунт стерлинг.
Первая половина XIX века – эволюция «золотого стандарта», формирование «золотодевизного стандарта», её окончательное формирование произошло в 1922 году в Генуе. Золото перестало быть единым платежным средством. Кроме него свободное хождение получили: доллар США и английский фунт стерлинг. Они стали международным платежным средством. В конце 20-х годов, в результате мировой стабилизации был восстановлен золотой мономентализм, который имел 2 формы: золотослитковую и золотодевизную. При золотослитковом стандарте отсутствует непосредственное разменивание банкнот на золотые монеты. Обменять можно только определенную сумму на определенное количество золота в слитках.
Золотодевизный стандарт представляет собой форму стандарта при котором национальные банкноты размениваются не на золото, а на валюты других стран, которые в свою очередь, размещают средства в золотых слитках. Основная причина золотодевизного стандарта – это стремление сосредоточить золото в ЦБ крупнейших государств. Основной недостаток: зависимость всех национальных хозяйств от валют и экономического состояния крупнейших стран.
2. Бреттон-Вуд, бреттновудский стандарт – это долларовый стандарт. Доллар США признан ведущей валютой в валютных отношениях, однако, доллар для других национальных хозяйств признавался в расчетах только на мировом уровне.
Осн. принципы:
· сохранение роли золота как резерва мировых расчетов;
· обязательный размен резервных валют на золото по отдельному курсу.
· Валютный паритет каждой национальной валюты устанавливается в золоте по курсу к доллару;
· Допускаемое отклонение валютного курса 1%;
· Контроль и регулирование валютных отношений возлагался на международную кредитную организацию, МВФ;
· При нарушении платежных балансов государства допускалась корректировка золотом.
3. Ямайская валютная система.
Стандарт специальных мер кредитования. Международные валютные расчеты должны были происходить через международные активы в виде записей на специальных счетах в международном валютном фонде (МВФ).
Причина появления нового стандарта – это стремление обеспечить стабильность международных расчетов.
Особенности:
1) полная отмена золотого содержания национальных валют;
2) отмена привязки валюты к официальной цене, цене золота;
3) расширение сферы межгосударственного валютного регулирования.
4) узаконено создание замкнутых валютных блоков, которые являются полноправными участниками международной валютной системы. Но внутри групп допускаются специальные отношения.
4. Современный этап, конец 70-х-начало 80-х. Система плавающих валютных курсов.
Особенности: возможность национального хозяйства самостоятельно устанавливать курс национальной валюты и других валют в зависимости от спроса и предложения на них и колебания внешнеэкономической деятельности.
18. Понятие валютного курса и факторы, его определяющие.
Валютный курс — это цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежной единице другой страны, то есть соотношение, на основе которого происходит обмен валют разных стран. Таким образом, валютный курс – это цена одной валюты, выраженная в другой валюте. Обычно он показывает, сколько единиц валюты какой-либо страны требуется для покупки одной единицы иностранной валюты. Однако в некоторых случаях, например, в Великобритании, валютный курс выражается в количестве единиц иностранной валюты, которое можно купить на одну единицу иностранной валюты. Обычно валютный курс бывает представлен в виде двух показателей – цены покупки и цены продажи. Разница между этими двумя курсами составляет прибыль, или комиссию, получаемую организацией, осуществляющей обмен.
Курс иностранной валюты выступает как равновесная цена, как точка пересечения кривых спроса и предложения.
Стоимостной основой валютного курса служит паритет покупательной способности (ППС), т.е. соотношение валют по их покупательной способности.
Покупательная способность выражает средние национальные уровни цен на товары, услуги, инвестиции.
При свободном размене банкнот на золото и свободе золотого обращения между странами валютный курс незначительно отклоняется от ППС вследствие действия механизма золотых точек.
Механизм золотых точек – пределы отклонения валютного курса от монетарного паритета (обычно не более 1 %): нижний (при достижении которого начинается отток золота из страны) и верхний (начинается его приток).
Монетарный паритет – соотношение весового содержания золота в денежных единицах (монетах) различных стран.
В условиях бумажно-денежного обращения валютные курсы могут существенно отклоняться от ППС. Для промышленно развитых стран это отклонение составляет, по последним подсчетам, до 40 %. Во многих развивающихся странах и странах с переходной экономикой курс национальной валюты в 2- 4 раза ниже паритета.
Отклонение валютного курса от ППС происходит под влиянием спроса и предложения на валюту, которые в свою очередь зависят от различных факторов.
Валютный курс необходим для международных валютных, расчетных, кредитно-финансовых операций. Например, экспортер обменивает вырученную иностранную валюту на национальную, так как в нормальных условиях валюты других стран не обращаются в качестве денежного средства на территории данного государства. Импортер приобретает иностранную валюту для оплаты купленных за рубежом товаров.
Валютный курс может быть:
· фиксированный, т.е. основанный на договоре стран о пропорциях обмена;
· плавающий, устанавливаемый в результате взаимодействия спроса и предложения;
· девизным, отражающим цену национальной валюты в золоте;
· обменный, отражающий цену иностранной валюты в национальной.
Кроме того, курс может быть:
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13
