Источниками финансирования являются:

1)                средства стороннего инвестора в размере 8000, 0 тыс. руб.;

2)                собственные средства предприятия в сумме 17 528 тыс. руб.

Расчет чистой прибыли на планируемый период, баланс денежных расходов и поступлений, потребность в оборотном капитале, оценка эффективности инвестиций ( на основе модели дисконтированных денежных потоков) представлены в таблицах.

В представленном балансе произведена оценка синхронности поступлений и расходования денежных средств. Расчеты выполнены в цехах на 1 января 2007 г. Нехватка денежной наличности во 2 и 3 кварталах 2007 г. будет покрываться предприятием из собственных источников.

 Таблица 12. Расчет потребности в оборотном капитале, тыс. руб.

Расчет потребности в оборотном капитале произведен, исходя из планируемых нормативов оборотных средств по элементам, с учетом прогнозируемого ускорения оборачиваемости оборотных средств.

Оценка эффективности инвестиций произведена на основе модели дисконтирования денежных потоков. Период расчета определен в 4 года с момента начала инвестирования. Расчет производится с учетом полученного инвестиционного кредита в сумме 8000 тыс. руб. при ставке 10% годовых. При этом, в расчет чистого денежного потока включены амортизационные отчисления, как собственный источник финансирования.

Анализ модели дисконтирования денежных потоков показывает, что при 10%-ной ставке инвестиционного кредита в сумме 8000 тыс.руб. возможно его погашение во втором полугодии 2009 г. При этом, инвестор получает проценты на вложенный капитал в сумме 3639 тыс.руб.

Дисконтный срок окупаемости проекта – 25 месяцев с начала инвестирования при ставке 10% годовых. Оценка эффективности проекта проведена в соответствии с принятой практикой по показателям чистой стоимости (NPV) и коэффициенту внутренней нормы прибыли (IRR). В соответствии с расчетом NPV положительная ожидается, начиная со второго полугодия 2009 г. Внутренняя норма прибыли по проекту составит 1,42 во втором полугодии 2009 г. и 1,87 в 2010 г.

Прибыль от реализации позволит осуществить финансирование развития предприятия, а также погашение кредита и процентов по кредиту, выплату дивидендов всем участникам проекта начиная с 2009 г.

Таблица 14. Отчет по прибыли, тыс. руб.

 Таблица 15. График погашения инвестиционного кредита, тыс.руб.

Таблица 16. Расчет безубыточности и запаса финансовой устойчивости

По проекту рассчитаны:

1)                норма кредитного покрытия инвестиций – 0,32

2)                норма самофинансирования инвестиций

Коэффициент покрытия финансово-эксплутационно расходов.

 Таким образом, обеспечивается полное покрытие финансово-эксплуатационных потребностей.

Анализ безубыточности проводится в целях определения объема продаж, при котором ООО «Высокие технологии» покрывает свои расходы, не имея прибыли, но и не неся убытков. Расчет показывает, что порог рентабельности в 2007 г. составит 70 тыс. руб., в 2010 г. – 60110 тыс.руб. Запас финансовой устойчивости – 7930 тыс. руб. и 107390 тыс. руб., соответственно.

Заключение. 

В данном курсовом проекте был рассмотрен и проанализирован процесс создания бизнес-плана, предприятия, раскрыто понятие бизнес плана его цели, задачи, и функции. Рассмотрена типовая структура бизнес-плана на примере торговой компании ООО « Высокие технологии», предоставляющей на рынке цифровых технологий города полный спектр программного и аппаратного обеспечения от известных производителей и разработчиков. Данный бизнес-план является документом, представляющим полное описание всех аспектов деятельности будущего предприятия, анализирует возможные риски, с которыми оно может столкнуться, определяет способы решения этих проблем и отвечает на главный вопрос: «Стоит ли вкладывать деньги в данный проект, и сможет ли он не только окупить затраты на его реализацию, но и обеспечить возможность получения серьезной прибыли?»           Бизнес-план показал преимущества данного проекта: привлечение на рынок города крупнейшей компании России, высокое качество вычислительной техники, полное и бесплатное гарантийное обслуживание, надежность и высокий эксплутационный ресурс. Анализ рынка показал, что предприятие при практически равном уровне цен, получит  дополнительные конкурентные преимущества, связанные с качеством и надежностью поставляемой продукции, а также высоким уровнем обслуживания. В предложенном бизнес-плане также были описаны виды основных рисков при реализации данного проекта и пути их нейтрализации. Финансовая часть плана показала, что прибыль от реализации позволит осуществить финансирование развития предприятия, а также погашения кредита и процентов по кредиту, выплату дивидендов всем участникам проекта, начиная с 2009 г. Таким образом, обеспечивается полное покрытие финанасово-эксплуатационных потребностей. Анализ безубыточности проводимый в целях определения объема продаж, при котором фирма покрывает свои расходы, не имея прибыли, но и не неся убытков, показал что предприятия финансово-устойчиво.

Список использованной литературы

1.     1.   Барионов В. А. Бизнес-планирование. М.: Форум, 2004.

2.                 Любанова Т.П., Мясоедова Л.В., Грамотенко Т. А., Олейникова Ю. А. Бизнес-план: учебно-практическое пособие. М.: ПРИОР, 2002.

3.                 Пелих  А. С. Бизнес-план. М.: «Ось-89», 2001.

4.                 Пивоваров К. В. Бизнес-планирование. Учебно-методическое пособие. М.: Дашков и Ко, 2004.

5.                 Уткин Э., Котляр Б., Рапопорт Б. Бизнес-планирование. М.: Экмос, 2002.

6.                 Шаш Н. Н. Бизнес-план предприятия. М.: Гросс-медиа, 2006.

7.                 Макаревич Л. М. Бизнес-планирование для малого предприятия. М.: Вершина, 2003.

8.                 Соколова Г. Н. Бизнес-планирование для малого предприятия. М.:  Вершина, 2003.

9.                 Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента / Учебное пособие. М.: Финансы и статистика, 2002.

10.            Козлова О. И. И др. Оценка кредитоспособности предприятия. – М.: АО "АРГО", 2001.

11.            Кравченко Л. И. Анализ финансового состояния предприятия. – Минск: ПКФ "Экацит", 2004.

12.            Рудак Н. А., Русак В. А. Основы финансового анализа. – Минск: ООО "Меркавание", 2005.

[1] Любанова Т. П., Мясоедова Л. В., Грамотенко Т. А., Олейникова Ю. А. Бизнес-план: Учебно-практическое пособие. – М., 2002., - С.5

[2] Любанова Т. П., Мясоедова Л. В., Грамотенко Т. А., Олейникова Ю. А. Бизнес-план: Учебно-практическое пособие. – М., 2002., - С.7

[3] Макаревич Л. М. Бизнес-планирование для малого предприятия. М.: Вершина, 2003., - С-56.

[4] Шаш Н.Н.: Бизнес-план предприятия. – М., 2006., - С. 32

[5] Козлова О. И. И др. Оценка кредитоспособности предприятия. – М.: АО "АРГО", 2001., - С–96.

[6] Барионов В.А. Бизнес-планирование. М.:Форум, 2004.,-С-18

[7] Шаш Н.Н.: Бизнес-план предприятия. – М., 2006., - С. 78

[8] Пелих А. С. Бизнес-план. М.: «Ось-89», 2001.,- С-51.

[9] Соколова Г. Н. Бизнес-планирование для малого предприятия. М.:  Вершина, 2003. ,-С-63.

[10] Любанова Т. П., Мясоедова Л. В., Грамотенко Т. А., Олейникова Ю. А. Бизнес-план: Учебно-практическое пособие. – М., 2002., - С-46

[11] Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента / Учебное пособие. М.: Финансы и статистика, 2002., - С-123.

[12] Рудак Н. А., Русак В. А. Основы финансового анализа. – Минск: ООО "Меркавание", 2005.,- С- 83

1.                                                                           

2.                                                                         

[13] Уткин Э., Котляр Б., Рапопорт Б. Бизнес-планирование. М.: Экмос, 2002.,- С-28.

[14] Кравченко Л. И. Анализ финансового состояния предприятия. – Минск: ПКФ "Экацит", 2004., -С-92

[15] Пивоваров К. В. Бизнес – планирование. Учебно-методическое пособие . М.: Дашков и Ко, 2004.,-С-15

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10