Таблица 2.2. Финансовая стойкость (состояние и структура капитала) за 2007 год.
Показатель
Алгоритм расчета
Числовое значение
на начало
на конец
1. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (>=0,3 - 0,4) (формирование оборотных средств)
(380-080(1))/260(1)
-0,14
0,11
2. Коэффициент финансовой автономии (>=0,5) (уровень финансирования за счет собственных средств)
380/640(1)
0,83
0,78
3. Коэффициент задолженности (>0,5) (уровень задолженности в общем объеме капитала предприятия)
(430+480+620+630(1))/640(1)
0,17
0,22
4. Коэффициент финансового ливереджа (<1 - 1,5) (наличие собственных средств на единицу ссудных, что обеспечивает их возвращение)
380(1)/(640-380(1))
4,75
3,65
5. Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности (+1,0) (степень превышения)
(520+530+540+550+560+570+580+590+600+610(1))/(150+160+170+180+190+200+210)
0,50
0,31
Анализ финансовой стойкости за 2007 год показывает, что коэффициент финансовой автономии превышает норму, это дает возможность констатировать факт наличия собственных средств для покрытия расходов, этот же факт подтверждает коэффициент задолженности который составляет 0,22 на конец периода. В свою очередь коэффициент обеспеченности собственными средствами ниже нормы и составляет лишь 0,11 что свидетельствует о недостаточном наличии оборотных активов предприятия. Деловую активность предприятия проанализируем в таблице 2.3.
Таблица 2.3. Деловая активность ЗАО ТМ «Змиевска овощная фабрика» в 2007 году.
1. Оборотность оборотных средств (оптимально: ускорение) (скорость оборота)
035(2)/260(1)
2,73
1,39
2. Оборотность товарно-материальных запасов (оптимально: ускорение) (скорость оборота)
040(2)/(100+110+120+130+140(1))
3,46
1,45
3. Оборотность дебиторской задолженности (оптимально: ускорение) (скорость оборота)
035(2)/(150+160+170+180+190+200+210(1))
6,32
3,32
4. Оборотность кредиторской задолженности (оптимально: ускорение) (средний период погашения кредиторской задолженности)
040(2)/(520+530+540+550+560+570+580+590+600+610(1))
9,34
6,29
Коэффициенты деловой активности предприятия показывают, что в отчетном периоде ЗАО ТМ «Змиевска овощная фабрика» имеет низкую оборотность почти всех ресурсов, которая создает возможность для уменьшения прибыли. Все коэффициенты оборотности сократились почти в два раза, что может свидетельствовать о нарушении делового цикла предприятия и поиске новых рынков сбыта продукции. Анализ прибыльности представлен в таблице 2.4.
Таблица 2.4. Прибыльность (интенсивность использования ресурсов) ЗАО ТМ «Змиевска овощная фабрика» в 2007 году.
1. Чистая рентабельность (убыточность) собственного капитала
220(225)(2)/380(1)
0,10
0,09
2. Обычная (общая) рентабельность (убыточность) собственного капитала
(170(175)+200-205(2))/380(1)
3. Рентабельность операционной деятельности
100(105)(2)/(080+260(1))
0,12
0,16
4. Чистая рентабельность
(170(175)+200-205-180-210(2))/280(1)
0,07
5. Рентабельность реализованной продукции
050(055)(2)/(080+260(1)
0,14
6. Удельный вес прибыли в общем объеме реализованной продукции
050(055)(2)/010(2)
0,34
7. Чистый работающий капитал
260-620(1)
-1220,30
1819,00
8. Рентабельность инвестиционной деятельности
(130-160(2))/160(2)
2,49
-0,91
Анализ прибыльности предприятия в 2007 году показывает, что в частности чистая рентабельность (убыточность) собственного капитала уменьшилась до 9% по отношению к началу года. Рентабельность операционной деятельности наоборот увеличилась до 16%, а вот чистая рентабельность наоборот упала на 2% и составляет 7%, это очень низкий показатель, учитывая тот факт, что ЗАО ТМ «Змиевска овощная фабрика» в 2007 году перешла на полный цикл производства – непрерывное производство целый год.
Рентабельность реализованной продукции немножко выросла но как показывает анализ финансовых показателей предприятия за отчетной год скорее из-за влияния экстенсивных факторов. Проведем аналогичный анализ финансово хозяйственной деятельности предприятия за 2008 год (табл.. 2.5.).
Таблица 2.5. Платежеспособность предприятия в 2008 году, в общем объеме реализованной продукции
1. Коэффициент немедленной (абсолютной) ликвидности (0,2 - 1,0) (в ближайшее время)
(220+230+240(1))/(640-380-480(1))
0,01
0,06
2. Общий коэффициент покрытия (текущей ликвидности (1,0 - 3,0) (на протяжении года)
260(1)/(640-380-480(1))
1,13
1,10
3. Промежуточный коэффициент покрытия (краткосрочных обязательств за счет денег и дебиторской задолженности)
(150+160+170+180+190+200+210+220+230+240(1))/(640-380-480(1))
0,49
Анализ платежеспособности ЗАО ТМ «Змиевска овощная фабрика» в 2008 году показывает общее снижение показателей деятельности в сравнении с предыдущим годом. Лишь коэффициент немедленной (абсолютной) ликвидности увеличился до 0,06. Общий коэффициент покрытия снизил до 1,1 однако остался в пределах нормы что создает предпосылки для выхода предприятия из ситуации что сложилась и увеличение общего уровня ликвидности активов. Анализ финансовой стойкости представлен в таблице 2.6.
Таблица 2.6. Финансовая стойкость (состояние и структура капитала) ЗАО ТМ «Змиевска овощная фабрика» в 2008 году.
4,79
0,27
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11
