Из таблицы следует сделать вывод, что за последнее время резко увеличилась кредиторская задолженность организации (+43693 тыс. рублей), а так же дебиторская задолженность (+4061 тыс. рублей). Недостаток собственных оборотных запасов, затрат и средств для покрытия кредиторской задолженности на конец 2008 года составил - 39840 тыс. рублей.
Проведем анализ ликвидности баланса. Под ликвидностью баланса понимается способность организации покрывать свои обязательства активами. Анализ ликвидности на основе абсолютных показателей заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени ликвидности и расположенных в порядке убывания и обязательствами по пассиву, объединенными по сокам их погашения в порядке возрастания сроков платежа. Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие неравенства:
А1 ≥ П1
А2 ≥ П2
А3 ≥ П3
А4 < П4
Таблица 7. Исходные данные для анализа ликвидности баланса и платежеспособности (на конец года)
Группы активов и пассивов баланса
2006
2007
2008
А1
2218
18
5
А2
53787
55851
-
А3
65412
60920
97567
А4
156432
221555
320168
П1
84091
87479
149288
П2
34352
33021
16080
П3
15858
67425
113973
П4
143548
150419
138399
Таблица 8. Балансовые пропорции.
А1 < П1
А2 > П2
А2 < П2
А3 > П3
А3 < П3
А4 > П4
Таблица 9. Оценка ликвидности баланса за 2008 год.
Группы активов
На начало года
На конец года
Группы пассивов
Платежный излишек (+), недостаток (-)
-87461
-149283
22830
-16080
-6505
-16406
71136
181769
Баланс
338344
417740
0
Мы видим явную противоположность абсолютному балансу.
Наиболее ликвидных активов практически нет и это не позволяет покрыть наиболее срочные обязательства.
Труднореализуемых активов и медленно реализуемых активов недостаточно для покрытия долгосрочных обязательств, т.е. перспективная платежеспособность так же отличается от абсолютной.
Организация не может самостоятельно покрывать свои обязательства.
Показатели финансовой устойчивости позволяют ответить на вопрос, насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода. Для анализа платежеспособности организации рассчитываются финансовые коэффициенты.
Таблица 10. Показатели платежеспособности и финансовой устойчивости ОНО ППЗ "Пачелма" за 2008 год.
№ п/п
Показатель
2008 год
1
2
3
Среднемесячная выручка, тыс. руб.
10304,83
Доля денежных средств в выручке, %
0,004
Степень платежеспособности и по текущим обязательствам
16,05
4
Коэффициент текущей ликвидности
0,59
Коэффициент быстрой ликвидности
0,00003
6
Коэффициент абсолютной ликвидности
7
Коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности
0,34
8
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
-1,9
9
Коэффициент автономии
0,33
10
Коэффициент финансовой зависимости
3,0
Коэффициент маневренности капитала
0,7
11
Коэффициент соотношения собственного и заемного капитала
0,5
12
Коэффициент оборотных средств в расчетах
5,5
13
Рентабельность оборотных активов
-0,16
14
Рентабельность продаж
-0,13
Коэффициент абсолютной ликвидности меньше норматива. Это говорит о том, что оборотных средств не достаточно, чтобы покрыть свои краткосрочные обязательства. За счет ликвидных активов без запасов может быть погашена только 1/3 краткосрочной задолженности. Соотношение собственного и заемного капитала в ОНО ППЗ "Пачелма" меньше 1. Организация в своей деятельности прибегает к привлечению заемного капитала намного чаще, чем может себе это позволить. Поэтому состояние организации на конец 2008 года оценивается как кризисное. В октябре 2009 года началось конкурсное производство. Предприятие проходит процедуру банкротства.
1. Антикризисное управление. Теория и практика: Учебное пособие для студентов вузов / Под ред. В.Я. Захарова, А.О. Блинова, Д.В. Хавина. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. - 287 с.
2. Антикризисное управление: Учебник / Под ред. Короткова. - 2-е изд., доп. и перераб. - М.: ИНФРА-М, 2005. - 620 с.
3. Лунев В.Л. Тактика и стратегия управления фирмой. М.: ЗАО "Финпресс", 1997.
4. Поршнев А.Г. Управление инновациями в условиях перехода к рынку. М.: РИЦЛО "Мегаполис-Контакт", 1993.
5. Теория и практика антикризисного управления: Учебник / Под. ред. С.Г. Беляева и В.И. Кошкина. М.: Закон и право, ЮНИТИ, 1996.
6. Шредер Г.А. Руководить сообразно ситуации: Пер. с нем. М.: АО "Интерэкспорт", 1994.
A
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5
