Представим данные таблиц в виде гистограммы для сравнения показателей за 2008, 2009 и 2010 год:

Рисунок 1 - Сравнение результатов финансовых показателей компании (2008 - 2010 г.г.).

Таблица 5 – Данные отчета о прибылях и убытках

Анализируя отчет о прибылях и убытках (см. приложение Е) видно, что за 2009 год управленческие расходы ОАО «Магнит» выросли, по сравнению с предыдущим, и составили 55917 тыс. руб. Рост управленческих расходов неблагоприятен для любой организации, поэтому руководству необходимо предпринять определенные меры, чтобы данная сумма росла меньшими темпами. Однако за три квартала 2010 года сумма управленческих расходов сократилась и составила 53772 тыc. руб. Доходы компании по обычным видам деятельности (выручка) за 2009 год составили 215147 тыс. руб., что превысило данный показатель за предыдущий год на 22670 тыс. руб., что очень хорошо для торгового предприятия, т.к. его торговая деятельность эффективна. Однако в 2010 году наблюдается снижение этого показателя, что не очень благоприятно для его торговой деятельности. Валовая прибыль и прибыль от продаж у предприятия увеличились в среднем на 20 тыс. рублей, что сказывается очень благоприятно, но в 2010 году эти показатели значительно снижаются, этому могут свидетельствовать высокие цены на продукцию или небольшой спрос, поэтому предприятию необходимо пересмотреть свою ценовую политику и провести маркетинговое исследование, целью которого будет изучение спроса и цен на продукцию, а также мнений и предпочтений потребителей по предлагаемой им продукции. Чистая прибыль за 2009 год составила 1415549 тыс. руб., что значительно выше чистой прибыли в 2008 году, которая составила 121571 тыс. руб. Поскольку целью деятельности любой коммерческой организации является получение прибыли, то в данном случае такой высокий результат свидетельствует об эффективной деятельности предприятия торговли за данный период.

Уставной капитал общества составляет 889750,73 (восемьсот восемьдесят девять тысяч семьсот пятьдесят) рублей 73 копейки. Он состоит 88 975 073 (восемьдесят восемь миллионов девятьсот семьдесят пять тысяч семьдесят три) штук обыкновенных именных акций номинальной стоимостью 0,01 рубля каждая, приобретенных акционерами.

Рассчитаем показатели рентабельности для ОАО «Магнит»:

1.                Рентабельность продаж:

Где P - выручка от реализации продукции (работ, услуг);  - прибыль от реализации продукции (работ, услуг).

 показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. Рост рентабельности продаж является следствием роста цен при постоянных затратах на производство реализованной продукции (работ, услуг) или снижения затрат на производство при постоянных ценах. Уменьшение коэффициента рентабельности продаж свидетельствует о снижении цен при постоянных затратах на производство или о росте затрат на производство при постоянных ценах, т.е. о снижении спроса на продукцию предприятия.

Рентабельность продаж в 2008 году составила 55,3 %, а в 2009 году ее значение составило 58,7 %, следовательно, наблюдается положительная динамика рентабельности, что в свою очередь свидетельствует об эффективной работе предприятия в 2009 году. Можно сделать прогноз, что к концу 2010 года данный показатель будет превышать значение предыдущего. Увеличение рентабельности продаж могло быть вызвано увеличением прибыли предприятия.

2.                Рентабельность собственного капитала:

Где  - средний собственный капитал страховой компании.

 показывает эффективность использования собственного капитала.

Расчет рентабельности собственного капитала ОАО «Магнит» (в качестве прибыли в числителе выступает чистая прибыль):

Из расчетов рентабельности собственного капитала видно, что рентабельность собственного капитала имеет положительную динамику (в 2008 году составила 1,13%, в 2009 году составила 6,37%). Увеличение рентабельности свидетельствует об эффективной деятельности компании в 2009 году. В данном случае увеличение рентабельности связано с увеличением прибыли. Поскольку рентабельность за 2010 год рассчитана только за 3 квартала, то она значительно меньше значения предыдущего года и в целом вывод о её динамике к концу года сделать сложно.

3.                Рентабельность затрат:

 * 100% ;

Рост рентабельности затрат свидетельствует об эффективности деятельности компании, и показывает величину прибыли, приходящуюся на один рубль затрат.

Рентабельность затрат торгового предприятия имеет положительную динамику, если в 2008 году рентабельность затрат составляла 331,9 %, то в 2009 году она составила 382,9%, увеличение данного показателя свидетельствует об эффективной работе компании, по сравнению с 2008 годом, т.к. на единицу затрат приходится большее значение прибыли. Можно сделать прогноз, что к концу 2010 года значение данного показателя будет выше, что очень благоприятно.

4.                Рентабельность всего капитала компании:

Где - средний за период итог баланса, в качестве П могут выступать как балансовая прибыль, так и прибыль от реализации.

 показывает эффективность использования всего имущества предприятия. Снижение  также свидетельствует о падающем спросе на продукцию фирмы и о перенакоплении активов.

Рентабельность всего капитала компании снижается, что неблагоприятно для ее деятельности, т.к. это свидетельствует о неэффективном использовании всего имущества компании.

Рисунок 2 – Сравнение относительных показателей компании за 2008 – 2010 г.г.

Анализ деятельности компании с помощью относительных величин, в конкретном случае - определение рентабельности компании, показал, что компания имеет положительную динамику по показателям рентабельности, что в свою очередь говорит об эффективной деятельности компании в 2010 году по сравнению с предыдущими периодами.

Рассчитаем показатели деловой активности предприятия:

1. Коэффициент общей оборачиваемости капитала (активов) показывает эффективность использования имущества предприятия. Он отражает скорость оборота всего капитала предприятия.

Коб. активов ;

Коб. активов 2008 г. = 0,016

Коб. активов 2009 г. = 0,009

Коб. активов 2010 г. = 0,005

Коэффициент оборачиваемости активов предприятия в 2010 году снизился по сравнению с 2008 и 2009 годом. Снижение коэффициента оборачиваемости активов приводит к снижению эффективности деятельности предприятия, так как снижается количество оборотов всего капитала предприятия, это может быть вязано с перенакоплением активов, снижением цен на продукцию предприятия, увеличением затрат на производство. Однако можно сделать прогноз, о том, что значение данного показателя будет больше значения предыдущего периода к концу года.

2. Коэффициент оборачиваемости основных средств (показывает скорость оборота основных средств предприятия).

Коб. осн. средств;

Коб. осн. средств 2008 г. = 0,41

Коб. осн. средств 2009 г. = 0,43

Коб. осн. средств 2010 г. = 0,27

Динамика коэффициента оборачиваемости основных средств не соответствует динамике коэффициента оборачиваемости активов предприятия. Увеличение коэффициента оборачиваемости основных средств в 2009 году благоприятно влияет на эффективность деятельности предприятия и связано с эффективным использованием имеющегося оборудования, а снижение в 2010 году свидетельствует об обратном.

3. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала

Коб. ск ;

Коб. ск 2008 г. = 0,02

Коб. ск 2009 г. = 0,009

Коб. ск 2010 г. = 0,005

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала показывает, сколько рублей выручки приходится на один рубль вложенного собственного капитала. Он характеризует количество оборотов собственного капитала предприятия за анализируемый период. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала характеризуется отрицательной динамикой. Данная тенденция свидетельствует об уменьшении количества оборотов собственного капитала предприятия, что понижает эффективность деятельности предприятия.

Теперь рассмотрим показатели управления активами:

1. Коэффициент оборачиваемости запасов (показывает скорость оборотов запасов предприятия).

Коб запасов ;

Коб запасов 2008 г. = 684,97

Коб запасов 2009 г. = 1434,3

Коб запасов 2010 г. = 11,47

Увеличение данного показателя в 2009 году (по сравнению с 2008 годом) свидетельствует об эффективном использовании запасов предприятия, и соответственно об эффективной деятельности предприятия за анализируемый период, а значительное снижение в 2010 году говорит об обратном.

2. Коэффициент оборачиваемости денежных средств

Коб. ден. средств ;

Коб. ден. средств 2008 г. = 504,5

Коб. ден. средств 2009 г. = 761,6

Коб. ден. средств 2010 г. = 547,03

Коэффициент оборачиваемости денежных средств показывает количество оборотов денежных средств предприятия за анализируемый период. Увеличение данного показателя в 2009 году по сравнению с 2008 свидетельствует об эффективной работе предприятия. Можно сделать прогноз, что в 2010 году значение этого показателя будет выше, чем за аналогичный период предыдущего года.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7