ИНСТИТУТ МОЛОДЕЖИ
Кафедра экономики и предпринимательства
Курсовая работа
Вексель и вексельное кредитование: содержание и российская практика
применения в кредитных учреждениях.
Выполнила: студентка 3-го курса
факультета экономики и
управления группы М-302
Ярошенко Г.Л.
Научный руководитель: доцент
Семенов Н.Ф.
Москва 1998 г.
Глава I
Общие сведения о векселе.
1. Вексель как кредитно-расчетный инструмент.
Вексель, как инструмент кредитно-расчетных отношений явился результатом
многовекового развития товарно-денежного хозяйства.
Его появление было связано с необходимостью перевода денег из одной
местности в другую, а так же при обмене монет, имеющих хождение в одной
местности, на валюту другого государства.
Это порождало множество затруднений: риск быть ограбленным, запрет на
вывоз монет за пределы страны, где они чеканились, да и просто физические
трудности перехода из-за громоздкости монет.
Как выход из создавшегося положения появилась сделка, связанная с
переводом и обменом денег и состоявшая во внесении определенному лицу суммы
денег в одном месте с обязательством последнего уплатить такую же сумму в
другом месте монетой, имеющей хождение в том месте, т.е. вексельной сделки
(от английского Wechel – обменивать, менять).
Толчком к развитию вексельных отношений послужила практика банкиров,
менял средневековой Италии. Купец, отправляясь на ярмарку и не рискуя брать
с собой большую сумму наличных денег, обращался к своему банкиру, вносил
деньги и получал от него письмо банкиру в месте назначения с просьбой о
выдаче эквивалентной суммы.
Так появляются три участника вексельных отношений:
1) ремитент (векселедержатель) – владелец векселя, имеющий право на
платеж по векселю.
2) трассант (векселедатель) –лицо, выдавшее вексель.
3) трассат (плательщик).
Отношение этих трех сторон оформлялось документом (траттом), который
служил, с одной стороны, удостоверением личности ремитента, как лица,
которому в определенном месте должен быть произведен платеж, с другой же
стороны - он имел доказательства его права требования.
Приняв вексель к платежу и превратившись в акцептанта, трассат
становится главным должником по векселю.
В процессе обращения вексель передается от одного держателя к другому с
помощью передаточной надписи (индоссамента). Каждый индоссант, так же, как
и ремитент, несет ответственность за акцепт и платеж по векселю.
Вексельные обязательства платежника, векселедателя и индоссантов могут
быть дополнительно гарантированы полностью или части суммы посредством
аваля – вексельного поручительства (фр. – avail), в силу которого лицо
(авалент), совершившее его, принимает часть ответственности за выполнение
какого-либо из обязанных по векселю лиц.
Посредством векселя, как расчетно-кредитного инструмента можно гасить
взаимные долги по цепочке дебиторов и кредиторов, спасать оборотные
средства, обеспечивать целевое использование кредита и т.д.
Вексель, являясь средством оформления кредита в товарной форме,
способствует увеличению скорости оборота, уменьшению потребности в
кредитных ресурсах и денежных средствах в целом, позволяет хозяйственным
субъектам использовать денежные средства в собственных целях.
2. Сущность векселя как финансового инструмента.
Вексель выполняет две главные функции: кредитную и расчетную.
Рассмотрим расчетную функцию векселя. В сущности, позволяя
векселедателю рассчитываться, выпускать векселя в обращение, вексель
выступает как средство расчетов, т.е. заменяет деньги, важнейшей функцией
которых является то, что они могут быть средством обращения.
Мы наблюдаем эволюцию: деньги в части заменили бартер, натуральный
обмен, отделив акт продажи от акта покупки, – вексель в части заменил
деньги, отделив акт платежа от акта получения денег.
Второй функцией денег является выступление их мерой стоимости. Общество
считает удобным использование денежной единицы в качестве масштаба для
соизмерения относительной ценности благ и ресурсов.
Это имеет очевидные преимущества. Благодаря денежной системе нам надо
выражать цену каждого продукта через другие продукты. И снова вексель
являет собой следующую ступень: он аккумулирует в себе эту функцию денег,
выражая собой стоимость того или иного товара в денежном выражении, но
избавляя нас от процесса пересчета, перевода, хранения денег, являясь
универсальным средством платежа.
Кроме того, в каждой стране обычно устанавливается своя мера стоимости.
В США мерой стоимости является доллар, в Германии – марка, в России –
рубль. Вексель помогает не только вести расчеты, но и обменивать деньги.
Средство обмена – самая древняя функция векселя. Ради нее он собственно и
был рожден в далекой средневековой Италии.
Векселем являлось письмо, с просьбой об обмене векселя (данного в одной
стране и обеспеченного одной валютой) на деньги (в другой стране и в другой
валюте).
Следующая функция денег – деньги как средство накопления, сохраняемый
после продажи товаров и услуг, и обеспечивающий его владельцу покупательную
способность в будущем[1]. Вексель полностью выполняет и эту функцию. Он
сохраняет деньги векселедателю, позволяя вместо наличных денег выпускать
вексель, а наличные деньги использовать в обороте, наращивая капитал, т.е.
снова вексель более приемлем и выгоден – он является не только средством
сохранения денег, но и способствует их приумножению.
Таким образом, получается, что вексель выполняет все функции денег,
являясь к тому же средством платежа и обязательством.
Вексельное происхождение подтверждается вексельным происхождением
английских банкнот: на пятифунтовой купюре рядом с портретом английской
королевы содержится обещание от первого лица уплатить подателю этого
требования (купюры) сумму (в золотом эквиваленте) в 5 фунтов стерлингов. В
российской империи банки не выпускали векселей, а выпускали кредитные
билеты (по сути, то же самое) с правом неограниченного "размена" банкнот на
золото. По существу, во всех цивилизованных странах при первых выпусках
бумажных денег и до наших дней они регулируются вексельными законами.
В английских фунтах видна классическая схема векселя:
- векселедатель (правящая английская королева);
- векселедержатель (владелец банкноты);
- платежник (английский банк);
такое обеспечение бумажных денег делает их надежным средством платежа,
подтверждаемое авторитетом королевы и платежеспособностью (активами)
английского банка.
Итак, вексель выступает как деньги, помогает отсрочить платеж, вместе с
ним и уплату налогов. На базе вексельного оборота возникают кредитные
деньги, выпускаемые банком – эмиссионером и поддерживаемые его авторитетом.
Деньги должны работать. А средством расчета, мерой стоимости и
средством накопления с успехом выступает вексель.
3. Классификация векселей.
Класс векселей достаточно многообразен, они отличаются по эмитенту,
обслуживаемым сделкам и субъекту, получаемому оплату.
По признаку эмитента различают:
- казначейские векселя – краткосрочные долговые обязательства,
выпускаемые правительством страны обычно при посредничестве Центрального
банка со сроком погашения, как правило, от 90 до 180 дней;
- частные векселя – эмитируются корпорациями, финансовыми группами,
коммерческими банками.
Вексель может обслуживать чисто финансовые и товарные сделки.
Финансовый вексель отражает отношение займа денег векселедателем у
векселедержателя под определенные проценты. Посредством финансового векселя
осуществляется выдача кредита, перечисление в бюджет налогов, получение
бюджетного финансирования, заработной платы, обмен валюты и т.п.
Разновидностями этого финансового векселя являются:
- дружеский вексель – выдается одним лицом другому без намерения
векселедателя произвести по нему платеж, а лишь с целью изыскания денежных
средств путем взаимного учета этих векселей в банке. Обычно дружескими
векселями (на равные суммы, сроки) встречно обмениваются два реальных лица,
находящиеся в доверительных отношениях, для того, чтобы потом учесть или
отдать под залог в банке, получив под него реальные деньги, или совершить
платеж за товары.
- бронзовый вексель – это вексель, за которым не стоит реальная сделка,
нет никакого реального финансового обстоятельства, при этом хотя бы одно
лицо, участвующее в сделке является вымышленным. Цель такого векселя –
получить под него деньги в банке либо использовать для погашения долгов по
реальным товарным сделкам или финансовым обязательствам.
Бронзовые и дружеские векселя возникают при затруднительном финансовом
положении "кредитора" или при проведении им мошеннической операции. Такие
векселя фальсифицируют денежный оборот, провоцируя налоговые неплатежи.
В основе товарного векселя лежит сделка по купле-продаже. В этом
качестве может выступать, с одной стороны, как орудие кредита, а с другой
стороны – выполнять функции расчетного средства, многократно переходя из
рук в руки и обслуживая вместо денег многочисленные акты купли-продажи
товаров.
Простой и переходной вексель.
В настоящее время страны-участники Женевской вексельной конвенции 1930
года (в том числе и Россия как правопреемница СССР) применяют на своих
территориях "Единообразный вексельных закон". Этот закон предусматривает
два вида векселя: простой и переводной.
Простой вексель представляет собой письменный документ, содержащий
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5
