Основной и оборотный капитал фирмы.
Содержание.
Введение……………………………………………………………...3
1.Основной капитал фирмы (компании)………………………4
1. Содержание основного капитала………………………..4
2. Анализ показателей движения основных средств…....6
3. Эффективность вложения капитала в основные
средства……………………………………………………….7
4. Источники финансирования воспроизводства
основных средств…………………………………………....8
2.Оборотный капитал (средства) фирмы…………………....9
1. Содержание оборотного капитала фирмы…………...9
2. Источники формирования оборотного капитала…..11
3. Анализ и расчет показателей оборачиваемости
оборотного капитала…………………………………….12
2.4. Анализ взаимосвязи движения оборотного
капитала ,прибыли и денежных средств……………..13
Выводы…………………………………………………………….14
Контрольные задания…………………………………………..15
Задание 1…………………………………………………………..15
Задание 2…………………………………………………………..16
Задание 3…………………………………………………………..17
Задание 4…………………………………………………………..19
Список использованной литературы………………………...20
Введение.
Необходимым условием реализации основной цели предпринимательства –
получение прибыли на авансированный капитал – является планирование
воспроизводства капитала, которое охватывает стадии инвестирования,
производства, реализации (обмена) и потребления.
Формирование и использование различных денежных фондов для возмещения
затрат капитала, его накопления и потребления составляет суть механизма
финансового управления на предприятии.
Независимо от того, разделяется ли капитал предприятия на собственный,
заемный, основной или оборотный, постоянный или переменный, он находится в
процессе непрерывного движения, принимая лишь различные формы в зависимости
от конкретной стадии кругооборота.
Бизнес как система функционирует и развивается в результате
предшествующих вложений капитала и, прежде всего, в основные средства.
Получение прибыли сегодня это результат правильных решений о пропорциях
вложения капитала в основные и оборотные средства, принятых еще до начала
операционной деятельности предприятия. Поэтому эффективное управление
капиталом предполагает ясное представление о специфике их функционирования
и воспроизводства.
Для обеспечения бесперебойного процесса производства и реализации
продукции каждая фирма должна располагать одновременно и основными фондами
и оборотными фондами.
В данной работе рассмотрим , что из себя представляют основной и
оборотный капиталы.
1. Основной капитал фирмы (компании).
1. Содержание основного капитала фирмы.
Основной капитал включает основные средства, а также незавершенные
долгосрочные инвестиции, нематериальные активы и новые долгосрочные
финансовые инвестиции (вложения).
Основные средства, арендованные с правом последующего выкупа или в
конце аренды по условиям договора, переходящие в собственность арендатора,
учитываются также , как собственные основные средства.
В состав капитала также включаются затраты на незавершенные
капитальные вложения в основные средства и на приобретение оборудования.
Эта часть затрат на приобретение и строительство основных средств, которая
еще не превратилась в основные средства, не может участвовать в процессе
хозяйственной деятельности, а поэтому не должна подвергаться амортизации. В
основной капитал эти затраты включаются по той причине, что они уже изъяты
из оборотного капитала.
Долгосрочные финансовые инвестиции представляют собой затраты на
долевое участие в уставном капитале в других предприятиях, на приобретение
акций и облигаций на долговременной основе. К финансовым инвестициям
относятся также :
- долгосрочные займы, выданные другим предприятием под долговые
обязательства;
- стоимость имущества, переданного в долгосрочную аренду на праве
финансового лизинга (т.е. с правом выкупа или передачи собственности
на имущество по истечении срока аренды).
Основные средства - это средства, вложенные в совокупность
материально-вещественных ценностей, относящихся к средствам труда.
Основные средства и долгосрочные инвестиции в основные средства оказывают
многоплановое и разностороннее влияние финансовое состояние и результаты
деятельности фирмы.
Финансовые показатели использования основных средств могут быть
объединены в следующие группы :
- показатели объема, структуры и динамики основных
средств;
- показатели воспроизводства и оборачиваемости основных
- показатели эффективности использования основных средств;
- показатели эффективности затрат на содержание и
эксплуатацию основных средств;
- показатели эффективности инвестиций в основные средства.
Необходимо отметить, что возможности анализа эффективности
функционирования основных средств на предприятиях ограничены низким
уровнем организации оперативно-технического учета времени работы и
простоев оборудования, их производительности и степени загрузки. Это
сдерживает возможности применения полноценного факторного моделирования и
анализа основных средств для целей управления.
2. Анализ показателей движения основных средств.
В ходе этого анализа необходимо оценить размеры, динамику и
структуру вложений капитала фирмы в основные средства, выявить главные
функциональные особенности бизнеса анализируемого хозяйствующего субъекта.
С этой целью проводится сопоставление данных на начало и конец
отчетного периода по всем элементов основных средств.
Оценка изменений производится по первоначальной стоимости основных
средств.
В динамике изменений положительной тенденцией является опережающий
рост производственных фондов в сравнении с непроизводственными.
Существует методика «горизонтального» и «вертикального» анализа
показателей движения основных средств.
Взаимосвязанный набор показателей для учета , анализа и оценки
процесса обновления производственных фондов :
Fк.г. = Fн.г. + Fнов. + Fвыб. ;
Где Fк.г. – производственные фонды на конец года;
Fн.г. – производственные фонды на начало года;
Fнов. - производственные фонды, введенные в отчетном
году;
Fвыб. – производственные фонды, выбывшие в отчетном
году.
На основе этого равенства можно рассчитывать такие показатели:
1) индекс роста производственных фондов;
2) коэффициент обновления основных фондов;
3) коэффициент интенсивности обновления основных фондов;
4) коэффициент масштабности обновления;
5) коэффициент стабильности основных фондов;
6) коэффициент выбытия основных фондов.
Приведенные коэффициенты могут использоваться для изучения изменения
основных фондов за определенный период.
3. Эффективность вложения капитала в основные средства.
Эффективность инвестиций в основные средства зависит от множества
факторов, среди которых важнейшими являются :
отдача вложений, срок окупаемости инвестиций, инфляция,
рентабельность инвестиций за весь период и по отдельным периодам,
стабильность поступлений средств от вложений, наличие других, более
эффективных направлений вложения капитала ( финансовые активы валютные
операции и пр.).
Инвестирование, осуществляемое в форме капиталовложений, является
наиболее трудной задачей финансового планирования и требует тщательного
анализа. Решения в этой области требуют от фирмы принятия на себя
долгосрочных обязательств, поэтому следует опираться на тщательное
прогнозирование и обстоятельные оценки будущих вероятных условий, которые
необходимы для обеспечения экономической прибыли, оправдывающей
предполагаемые инвестиционные затраты.
С финансовой точки зрения инвестиционный проект объединяет два
самостоятельных процесса:
1) создание производственного и иного объекта;
2) последовательное получение прибыли.
Указанные процессы протекают последовательно или параллельно. Оба
процесса могут иметь разное распределение во времени и это особенно важно с
точки зрения изменений стоимости денег во времени.
Вопрос о размерах требуемых инвестиций с точки зрения финансового
планирования сводится к анализу и оценке экономической привлекательности
инвестиционного проекта.
Эволюция развития методов анализа дает нам возможность выбора как
простых решений, так и более сложных, с учетом передовых концепций оценки.
К простым методам оценки привлекательности инвестиционного проекта
относятся: срок окупаемости и рентабельность вложений, средняя
рентабельность за период жизни проекта , минимум приведенных затрат.
1.4. Источники финансирования воспроизводства основных средств.
Источники финансирования воспроизводства основных средств
подразделяются на собственные и заемные.
Воспроизводство имеет две формы:
- простое воспроизводство, когда затраты на возмещение износа основных
средств соответствуют по величине начисленной амортизации;
- расширенное воспроизводство, когда затраты на возмещение износа
основных средств превышают сумму начисленной амортизации.
Затраты капитала на воспроизводство основных средств имеют
долгосрочный характер и осуществляется в виде долгосрочных инвестиций на
Страницы: 1, 2
