В зависимости от величины коэффициента ликвидности и коэффициента
независимости, предприятия, как правило, распределяются на три категории
кредитоспособности.
Условная разбивка заемщиков по категориям осуществляется на основании
следующих значений коэффициентов, используемых для определения их
кредитоспособности:
|Коэффициенты |1 категория |2 категория |3 категория |
|КП |2,0 |1,0 - 2,0 |1,0 |
|КОЛ |2,0 и выше |0,5 - 2 |менее 0,5 |
|КН |более 60% |40 - 60% |40% |
Категорию кредита, на основании рассчитанных выше коэффициентов по
данному крестьянскому хозяйству, считается возможным отнести ко 2Й
категории.
На основании данных, полученных в таблицах (анализ состава и
размещения активов хозяйствующего субъекта; анализ динамики и структуры
источников финансовых ресурсов; анализ наличия движения собственных
оборотных средств; анализ движения кредиторской задолженности; анализ
динамики оборотных средств), мы можем сделать вывод:
1) произошел рост активов:
. увеличение основных средств
. увеличение оборотных средств
2) произошел рост источников финансовых ресурсов:
. увеличение собственных средств
. снижение привлеченных средств
3) произошло снижение кредитных задолженностей
4) коэффициент покрытия равен оптимальному значению, что говорит о
способности ссудозаемщика мобилизовать денежные средства для
покрытия краткосрочной задолженности
5) рост коэффициента общей ликвидности говорит о хорошей
кредитоспособности ссудозаемщика
6) коэффициент финансовой зависимости равен оптимальному значению, что
говорит о достаточно стабильном финансовом положении
7) ссудозаемщик на основании анализа финансового состояния признан
кредитоспособным клиентом, т.е. к нему может быть применен льготный
порядок кредитования.
3. РЕКОМЕНДУЕМЫЕ МЕРОПРИЯТИЯ ПО ЭФФЕКТИВНОМУ ИСПОЛЬЗОВАНИЮ СРЕДСТВ ИЗ
СПЕЦФОНДА ЛЬГОТНОГО КРЕДИТОВАНИЯ
Фонд льготного кредитования АПК, созданный в начале 1997 года для
кредитования сельского хозяйства по 1/4 учетной ставки, не оправдал своих
надежд. Это произошло потому, что:
1) из-за заблокированности счетов большинства сельскохозяйственных
предприятий деньги доставались не им, а аффалированным структурам
банков
2) наличие льготной ставки само по себе вносит искажение в
функционирование рынка кредитов, и банки, потенциально могущие
работать с аграрным сектором, были не в состоянии этого сделать из-
за неконкурентспособности предлагаемой ставки.
Осенью 1997 года под влиянием мирового финансового кризиса ставки на
внутреннем рынке повысились, что привело к оттоку денег из реального
сектора. Для банков любые денежные средства, даже сверхкороткие, вновь
приобрели особую ценность. В таких условиях правительство провело второй
конкурс на право распределять средства фонда. Этот тендер вызвал ажиотаж
среди банков (было подано 35 заявок). Банки были очень заинтересованы в
получении бюджетных средств для своих финансовых операций. Об этом
свидетельствовал тот факт, что они соглашались на участие в программе на
условиях четырехпроцентной маржи (а некоторые даже бесплатно, притом, что
инфляция составила за год 11%, а доходность по ГКО была выше 30%).
В результате банки не конкурируют между собой за право распределения
средств Фонда. Каждая территория обслуживается только одним банком. Так как
далеко не все из отобранных банков располагают филиальной сетью, то часто
они работают через корреспондентские счета, открытые в местных банках, что
увеличивает маржу и, следовательно, стоимость займов для
сельскохозяйственных производителей. К тому же местные банки, как правило,
зависят от региональной администрации, которая может оказывать заметное
влияние на процедуры распределения кредитов. Таким образом, вновь
включается бюрократический механизм кредитования.
Новая система кредитования АПК не создала конкурентоспособной среды на
рынке сельскохозяйственного кредита, породила
Неизбежные конфликты между банками — участниками и руководством Фонда,
усилила администратирование процесса кредитования на региональном уровне, в
ряде случаев увеличила стоимость кредита для сельского хозяйства. Эта
система полностью зависит от объема накопленных средств, выделяемых на
пополнение кредитных ресурсов.
Несмотря на сохраняющуюся ситуацию на финансовых рынках страны, не
способствующую перетоку денег в реальный сектор, можно предложить более
эффективную схему использования средств Фонда льготного кредитования.
Если бы они направлялись не на прямое кредитование , а на
предоставление гарантий и погашение части процентной ставки, то возникла бы
конкуренция банков на этом рынке. Сельскохозяйственный производитель или
переработчик мог бы обратиться в любой местный банк за обычным кредитом под
рыночный процент. После выплаты основной суммы займа и процентов по нему
субъект АПК обращается в государственный орган управления, который отдает
распоряжение погасить часть уплаченного процента за счет Фонда.
Согласно данной схеме чиновник не занимается непосредственно
распределением кредитов. Банки сами определяют кредитоспособных заемщиков и
рискуют исключительно собственными средствами (хотя можно предусмотреть
частичную гарантию риска за счет средств Фонда). Для заемщика также нет
необходимости искать уполномоченный банк, который может быть расположен
довольно далеко.
Средства Фонда при этом будут использоваться более рационально,
поскольку они будут выделяться в конце финансового года, что позволит
наращивать их путем реинвестирования в течение года. Для
сельскохозяйственных производителей, временно не являющихся
кредитоспособными, но имеющих потенциал развития, возможно резервирование
части средств Фонда для специального льготного ("восстановительного")
кредитования с установлением лимитов по территориям.
С началом финансового кризиса, в августе 1998 года проблема
сельскохозяйственного кредита снова резко обострилась. Современное
состояние федерального бюджета не позволяет рассчитывать на крупные
субсидии или льготные кредиты для сельского хозяйства. В текущем году около
70% средств фонда льготного кредитования распределял банк "СБС-АГРО".
Учитывая его трудное положение он не может эффективно собрать
распределенные кредиты; и пополнить фонд в ближайшей перспективе не
удастся. Банковский кредит на общих основаниях вследствие высоких
процентных ставок и коротких сроков кредитов в условиях надвигающейся
инфляции вновь становится недоступным для сельскохозяйственных
производителей.
В результате в аграрном секторе получат еще большее распространение
бартер, который уже сегодня охватывает преобладающую часть операций на
рынке сельскохозяйственной продукции. Весенняя посевная, скорее всего,
будет профинансирована за счет эмиссии, но российский опыт последних лет
свидетельствует о том, что такой способ кредитования для сельского
хозяйства чреват негативными последствиями.
Замедленные темпы реформ, ошибки в проведении аграрной политики
обусловили отсутствие эффективной кредитной системы в сельском хозяйстве
России. Современный кризис породил не только сложные проблемы, но и
предоставил ему шанс обеспечить конкурентоспособность своей продукции хотя
бы на внутреннем рынке. Для этого необходим кредит, т.к. увеличение объема
производства без финансовых ресурсов невозможно. А в самом сельском
хозяйстве их нет.
Предлагается проводить кредитование сельскохозяйственных
производителей на коммерческой основе, используя вексель как средство
оформления кредита.
Вексель — это ценная бумага, представляющая собой составленное по
утвержденной законом форме безусловное письменное долговое денежное
обязательство, выданное одной стороной (векселедателем) другой стороне
(векселедержателю).
Специфика правовой природы векселя в том, что он одновременно сочетает
в себе свойства долгового обязательства, ценной бумаги и расчетного
средства.
Коммерческий кредит, оформленный векселем, может обратиться в
банковский в виде так называемого вексельного кредита. В результате
происходит смена кредитора, причем новая связь (новый кредитор (банк) —
должник по векселю) проходит через векселедержателя, предъявляющего вексель
в банк для учета.
Самые различные клиент стремятся получить вексельный кредит в банке.
Вексельные кредиты — это кредиты в форме учета векселей. Они могут
быть представительскими и векселедательскими. Первые открываются для учета
векселей, передаваемых клиентами банку. Векселедательские кредиты
предоставляются клиентам, которые выдают под эти кредиты векселя на оплату
различных товарно-материальных ценностей, работ и услуг, оказываемых другим
юридическим и физическим лицам. Последние представляют такие векселя в
банк, который пересылает их для учет в банк векселедателя за счет открытого
ему векселедателем кредита.
Предприятие может пользоваться одновременно как предъявительским, так
и векселедательским кредитом, лишь бы они соответствовали его
Итак, как правило, векселедательский кредит нужен покупателям, а
предъявительский — продавцам. Своеобразная форма последнего состоит также в
виде открытия специального ссудного счета (называемого также онкольным от
английского "on call"). Разница ее и учета векселей с юридической стороны
состоит в следующем. Учет векселей происходит в форме передачи векселя
банку по индоссаменту — банк становится векселедержателем. В случае
анкольного счета векселя передаются в залог, что означает потерю на них
клиентом прав только в случае неисправности перед банком. Банки могут
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10
