биржи в частности, возникла лишь в начале 30-х годов текущего столетия,
когда биржевой крах оказался важнейшей составляющей глубочайшего
экономического кризиса 1929-1933гг, поразившего западный мир. С 1933 года,
когда в США был впервые принят закон о ценных бумагах и создана Комиссия
по ценным бумагам и биржам, эта сфера экономической жизни постоянно
находится в поле зрения Конгресса и правительства. Однако речь никогда не
шла о какой-либо форме прямого руководства со стороны государства.
Косвенное государственное регулирование состоит, в основном, в
разработке законодательной базы и ее развитии. В США Комиссия по ценным
бумагам и биржам является независимым органом, который отвечает за общее
функционирование рынка, усовершенствование законодательства и его
неукоснительное соблюдение всеми участниками рынка. Каждый штат имеет
соответствующие органы, наблюдающие за функционированием рынка ценных бумаг
в пределах штата.
Институты рынка, и прежде всего биржи, являются саморегулирующимися
организациями. Биржи требуют от всех участвующих в ее операциях строгого
следования предписанным правилам и процедуре, сложившимся традициям , а
также регулярно проверяют фактическую финансовую устойчивость членов
биржи через обследования и опросы. Существование арбитража позволят не
доводить подавляющее количество конфликтов до суда.
Надежность выпускаемых ценных бумаг обеспечивается действием принципа
полного предъявления, то есть полного раскрытия всей необходимой
информации эмитентом, выходящим на первичный рынок, Комиссии по ценным
бумагам и биржам. Если бумага попадает на вторичный рынок и обращается на
бирже, то проводятся систематические уточнения кредитоспособности
эмитента спустя 1, 2, 3 года после эмиссии.
Общим принципом является саморегулирование институтов рынка ценных
бумаг под наблюдением государственных органов. Разрабатывается и внедряется
стандартизация в бухгалтерский учет, формы отчетов и балансов, процедуру
полного регулирования. Высшие регулирующие органы систематически публикуют
в специальных изданиях интерпретации законов и распоряжений, запретов и
правил. Все регулирование направлено на создание обстановки законности,
честности, открытости, гласности, защиты рынка и инвесторов от возможных
махинаций и мошенничества.
-----------------------
ММВБ
Поле физической реализации
Поле имени
Поле номера
9.
Ценные
бумаги
БД1 Архив по ЦБ
ИК3 Котировки ЦБ 2
Управляющий поток
Поток данных
БД45 Отчетность в планово-
экономический отдел
2 ДПД
Валютная деятельность
6 ДПД
Кредиты
10 ДПД
Внутренняя бухгалтерия
Уполном-е
депозит-и
ФЛ
Консалтинговые фирмы
9 ДПД.
Ценные бумаги
16 ДПД
Оперативная деятельность
ЮЛ
8 ДПД.
Сводная бухгалтерия
ИКЗ Котировки ЦБ ( Технологический канал)
Сертификаты ЦБ
Документы от ЮЛ
Извещения инвестору ВО
Данные для внутренней бухгалтерии
Залог ЦБ
Расходно-мемориальные ордера
Ценные бланки
Биржевые сводки
Процентные ставки РТПБ
Процентные ставки
Документация от ФЛ
Сертификаты
ЦБ
Котировки ЦБ
Извещение инвестору
Заявки
Сообщение об ошибке
Отчетность, заявки на ресурсы
6 .
2 ДПД .
Пассивная деятельность с ЦБ
16 .
1 МС .
Анализ рынка ЦБ
БД45 Отчетность в планово-экон. отдел
ИКЗ Котировки ЦБ (Технологический канал)
2 . Валютная деятельность
3 ДПД . Активная деятельность с ЦЦБ
4 МС . Связь с внутренней бухгалтерией
5 МС . Формирование поправочных операций
8 . Сводная бухгалтерия
Уполномоченные депозитарии
10 .
Отчетность заявки на ресурсы
Расх.-мемор. ордера
Документы от ФЛ
Распоряжения о погашении
Поправочные операции
Извещения инвестору
Решение по операциям с ЦБ
Отчетность по АД
Извещения инвестору ГКО и КО
Отчетность по ПД
Проц.-ставки РТПБ
1 .
3 МС .
Распределение входов и формирование выходов
Операции с депоз., сертификатами
БД1 Архив по ЦБ (Твердые копии )
ИК1 Распоряжение о погашение
4 .
Связь с внутренней бухгалтерией (техн)
БД11 Архив по ЦБ (твердые копии )
1 ДПД .
Операции с векселями
Договора по ДС
Погашенные ДС
Распоряжение о погашение ДС
Распоряжение о погашение векселей
Распоряжение о погашение
Договора по векселям
Оплаченные векселя
Расх.-мемор. Ордера
Проц. Ставки РТПБ
Проц. По ДС
Отчетность
Документы от ПД
Проценты по векселям
ИК 1 Распоряжение о погашение
4 МС .
Оплата
Выдача
БД1 Договора по векселям
БД 3 Журнал операций
БД21 БД векселей
БД11 Договора по векселям
БД31 Журнал операций
2 МС .
Передача
. 5 МС .
Разбор документов и отчетности
3 .
Залог
БД2 БД векселей
Операция
Договор по векселям
Регистрация погашения
Сертификаты ЦБ, заявления
Данные договоров по векселям
Проц. По векселям
Основные выдачи
Залог ЦБ вне РТПБ
Регистрация залога
Передача ЦБ
Регистрация передачи
Центральный банк
Продажа
Погашение
ИК1 Документы от ЮЛ
БД1 Договора по ДС
БД2 БД ДС
БД1 Архив по ЦБ (твердые копии )
БД3 Журнал операций
БД21 БД ДС
БД11 Договор по ДС
Документы на регистрации
Размещение по эмиссии
Данные договоров по ДС
Проценты по ДС
Оснавные выдачи
1 МС.
Покупка
4 МС.
Выбор операции и отчет по результату
3 МС.
2 МС.
5 МС.
Переоценка
БД21 Журнал лицевого учета
БД2 Журнал лицевого учета
ИК5 Заявки
ИК2 Отчетность по АД
ИК1 Решение по операциям с ЦБ (технол.)
БД1 Журнал оборотов
ИК5 Извещения инвестору
ИК4 Извещение инвестору
Регистрация
Результаты переоценки
Данные по регистрации
Извещения по ГКО
Операции с ГКО
Отчетность по ГКО
Заявки по ГКО
БД 1 Журнал учета КО
ИК 1 Решения по операциям с ЦБ (технол.)
7 МС .
ИК4 Извещение инвестору ГКО
Погашение кредит. задолжности
5 МС .
Операции РЕПО
Извещения по КО
Заявки по КО
Извещение по КО
Операции с КО
6 МС .
Обмен на нало-говые освоб-я
Отчетность по КО
ИК3 Извещения инвестору
БД 1 Журнал учета ВО
ИК1 Решения по операциям с ЦБ (технол.)
ИК 6 Связь с дилерами (Рейтер)
2 .
Продажа или погашение
Замена
Договор РЕПО
Отчетность по ВО
Операции с ВО
Извещение инвестору ВО
Заявки по ВО
Анализ
Проектирование
Проектирование спецификаций
Кодирование
Тестирование
Сопровождение
Контроль проекта
Кодогенерация
Системное тестирование
Описание объекта
Отношения с другими объектами
Контрольная информация
Правила обработки
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10