Оценка деятельности предприятия в 2003 году.
1.Показатели ликвидности:
Кабс. лик.= (ДС+КФВ)/КСО= (48183+0)/345498=0,14 Кал>0.25
КСО = КЗ + ККиЗ = 326215+19283 = 345498
Предприятие может оплатить на дату составления баланса только 14% краткосрочных обязательств.
Ккрит. ликв.= (ДС+КФВ+ДЗ )/КСО = (48183+236983)/345498 = 0,825
Ккл > 0.8 - 1
После расчетов с дебиторами предприятие может оплатить 2,6% текущих обязательств.
Ктек. ликв. = (ДС+КФВ+ДЗ +Запасы)/КСО = (48183+236983+967297)/345498 = = = 3,62
Оборотные активы превышают текущие обязательства в 3,62 раза.
2. Показатели финансовой устойчивости:
Косс = Собст. оборот. средства/ОА = (Собст. оборот. средства - ВОА)/ОА = (1355946-386054)/1326229 = 0,73 Косс > 0,1
73% собственных оборотных средств идет на финансирование оборотных активов.
К мск = Собст. оборот. средства/Собст. капитал = (1355946-386054)/ 1355946 =
= 0,71 Кмск > 0.5
71% собственного капитала идет на финансирование оборотных активов
3. Показатели рентабельности:
Rактивов = (Прибыль до налогооб. / Активы) * 100% = (201219/1712283)*100% =
= 11,75%
Rск = (Прибыль чистая / Собст. капитал) * 100% = (201081/1355946)*100% =
= 14,8%
Rпродаж = (Прибыль от продаж / Выручка)*100% = (169779/912883)*100% =
= 18,5%
4. Показатели деловой активности:
Кобор.акт . = Выручка/Активы = 912883/1635860,5 = 0,558 раза
0,558 раза активы превратятся в выручку.
А = (Ан + Ак)/2 = (1559438+1712283)/2 = 1635860,5 тыс. руб.
Ооа = Т/Коб.ак = 365/0,558 = 654,1 дня
Потребуется 654,1 дня, чтобы активы превратились в выручку.
Рейтинговая оценка2003г = 2*Косс+0,1*Ктл+0,08*Коа+0,45*Rпродаж+Rск = 2*0,73+0,1*0,0362+0,08*0,558+0,45*0,185+0,148 = 1,74
Оценка деятельности предприятия в 2004году.
Кабс. лик.= (ДС+КФВ)/КСО=(136438+121738)/257828 = 1
КСО = КЗ + ККиЗ =215890+41938 = 257828
На дату составления баланса предприятие может погасить все свои краткосрочные обязательства.
Ккрит. ликв.= (ДС+КФВ+ДЗ )/КСО = (136438+121738+1087338)/ 257828 = 5,21
После расчетов с дебиторами предприятие может оплатить 44,1% текущих обязательств.
Ктек. ликв. = (ДС+КФВ+ДЗ +Запасы)/КСО =(136438+121738+1087338+1556752)/ 257828 = 11,25
Оборотные активы превышают текущие обязательства в 11,25 раза.
Косс = Собст. оборот. средства/ОА = (Собст. оборот. средства - ВОА)/ОА =
= (3194355-1556196)/3065842 = 0,534
53,4% собственных оборотных средств идет на финансирование оборотных активов.
К мск = Собст. оборот. средства/Собст. капитал = (3194355-1556196)/3194355 =
=0,51
51% собственного капитала идет на финансирование оборотных активов
Rактивов = (Прибыль до налогооб. / Активы) * 100% = (434334/4622038)*100% =
= 9,3%
Rск = (Прибыль чистая / Собст. капитал) * 100% = (386746/3194355)*100% =
= 12,1%
Rпродаж = (Прибыль от продаж / Выручка)*100% = (346879/2232438)*100% =
=15,5%
Кобор.акт . = Выручка/Активы = 2232438/3167160,5 = 0,7 раза
0,7 раза активы превратятся в выручку.
А = (Ан + Ак)/2 = (1712283+4622038)/2 = 3167160,5 тыс. руб.
Ооа = Т/Коб.ак = 365/0,7 = 521,4 день
Потребуется 521,4 день, чтобы активы превратились в выручку.
Рейтинговая оценка2004г = 2*Косс+0,1*Ктл+0,08*Коа+0,45*Rпродаж+Rск =2*0,534+0,1*0,1125+0,08*0,7+0,45*0,155+0,121 = 1,83
Рейтинговая оценка результатов хозяйственной деятельности предприятия.
Показатель
Нормативное значение
Предыдущий год
Отчетный год
Изменение, %
К0
0,1
0,73
0,534
-26,85
КТЛ
2,0
3,62
11,25
+209,9
К0А
2,5
0,558
0,7
+15
Rпр
0,44
0,185
0,155
-61
Rск
0,2
0,148
0,121
-60
Рейтинговая оценка
1
1,74
1,22
-29,9
Управление оборотным капиталом.
Коб 2003 = Выручка от продаж/ОА = 912883/((794027+1326229)/2) = 0,86 раза
Скорость оборота текущих активов составляет 0,86 раза.
Коб 2004 = Выручка от продаж/ОА = 2232438/((1326229+3065842)/2) = 1 раз
Скорость оборота текущих активов в 2004 году составила 1 раз.
Ооа – 365/Коб = (365*ОА)/Выручка = ОА/Выручка
Выручка одн. д. = Выручка/365
О2003 = 1060128/2501 = 423,8 дня
Выручка одн. д. = 912883/365 = 2501 тыс. руб.
Длительность одного оборота ОА составляет 423,8 дня.
О2004 = 2196035,5/6116,2 = 359 дней
Выручка одн. д. = 2232438/365 = 6116,2 тыс. руб.
Длительность одного оборота ОА в 2004 году составляет 359 дней.
Анализ оборотных активов.
Компоненты оборотных активов
Прошлый год
Отклонения
тыс. руб.
уд.вес, %
Абсол.,
Относит.,
%
Уд. вес,
Запасы
967297
77,2
1556752
56
589455
61
-21,2
Дебиторская задолженность
236983
18,9
1087338
39
850355
359
20,1
Денежные средства и их эквиваленты
48183
3,9
136438
5
88300
183,65
1,1
Всего оборотных активов
1252463
100
2780528
1528065
603,65
0
Оценка состава и структуры ДЗ.
Удоля = (ДЗ/Текущие активы)*100%
Удоля 2003 = (199860,5/1060128)*100% = 18,8%
В общей сумме оборотных активов ДЗ занимает 18,8%.
Удоля 2004 = (662160,5/2196035,5)*100% = 30,1%Увеличение доли ДЗ в 2004 году по сравнению с 2003 годом на 11,3% свидетельствует об оттоке денежных средств из оборота.
Кдз = ДЗ/Выручка
К2003 = 199860,5/912883 = 0,21 руб./руб.
На условиях кредитования предприятием в 2003 году осуществлялся объем продаж 21 коп/руб.
К2004 = 662160,5/2232438 = 0,29руб./руб.
На условиях кредитования предприятие в 2004 году осуществляло объем продаж в размере 29 коп./руб.
Удоля = СДЗ/Общая сумма ДЗ
Удоля 2003 = ((130+180)/2)/(162738+236983) = 155/399676 = 0,000387*100% =
= 0,0387
В общей сумме ДЗ сомнительная ДЗ занимает 0,0387%.
Удоля 2004 = ((180+230)/2)/(236983+1087338) = 205/1324321 = 0,000154*100% =
= 0,0154
В общей сумме ДЗ за 2004 год сомнительная ДЗ занимает 0,0154%.
Показатели качества управления дебиторской задолженностью
№
Показатели
Изменение
Коэффициент оборачиваемости
дебиторской задолженности, раз
4,56
3,37
-1,19
2
Период погашения дебиторской
задолженности, дни
80
108,3
+28,3
3
Доля дебиторской задолженности
в общем объеме текущих активов, %
18,8
30,1
+11,3
4
Отношение средней величины
дебиторской задолженности к
выручке от продаж
0,21
0,29
+,008
Доля сомнительной дебиторской
задолженности в общем объеме
задолженности, %
0,0387
0,0154
-0,0233
Коб = Выручка/ДЗ
Коб 2003 = 912883/199860,5 = 4,56 раза
Коб 2004 = 2232438/ 662160,5 = 3,37 раза
Это хорошие результаты для такого крупного предприятия, которое в 4,56 и 3,37 раза в год получает средства от своих дебиторов в погашение задолженности.
Одз = 365/ Коб
О2003 = 365/4,56 = 80 дней
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10
