Рефераты. Управление заёмным капиталом






Коэффициент зависимости предприятия от кредиторской задолженности. Рассчитывается как отношение суммы заемных средств к общей сумме активов предприятия. Этот коэффициент дает представление о том, на сколько активы предприятия сформированы за счет кредиторов.

Коэффициент самофинансирования предприятия. Рассчитывается, как отношение собственного капитала (части уставного фонда) к привлеченному. Данный показатель позволяет отслеживать не только процент собственного капитала, но и возможности управления всей компанией.

Баланс задолженностей. Определяется как отношение суммы кредиторской задолженности к сумме дебиторской задолженности. Данный баланс следует составлять с учетом сроков двух этих видов задолженностей. При этом желательный уровень соотношения во многом зависит от той стратегии, которая принята на предприятии (агрессивная, консервативная или умеренная).

Описанные выше экономические показатели дают, в основном, количественную оценку кредиторской задолженности. Для более полного анализа состоя кредиторской задолженности, следует дать и качественную характеристику данных пассивов.

Коэффициент времени. Определяется как отношение средневзвешенного показателя срока погашения кредиторской задолженности к средневзвешенному показателю срока оплаты по дебиторской задолженности. При этом средний срок погашения кредиторской задолженности необходимо удерживать на уровне не ниже, чем те усредненные сроки, которые должны соблюдать дебиторы предприятия.

Коэффициент рентабельности кредиторской задолженности. Определяется как отношение суммы прибыли к сумме кредиторской задолженности, которые отражены в балансе. Данный показатель характеризует эффективность привлеченных средств и его особенно целесообразно анализировать по периодам. При этом должна быть определена зависимость динамики изменений этого коэффициента от тех основных факторов, которые повлияли на его рост или снижение (изменения сроков возврата, структуры кредиторов, средних размеров и стоимости кредиторской задолженности и т. д.).


Таблица 1.

Оптимальные "рамочные" значения основных коэффициентов, характеризующих состояние кредиторской задолженности на предприятии



Крупная промышленность

Капитальное строительство

Оптовая торговля

Услуги (средние и крупные обороты)

Фина-нсовые учреждения (в т. ч. банки)

Коэффициент ликвидности

2,0 - 3,0

1,5 - 2,5

1,0 - 2,0

1,0 - 1,5

0,8 - 1,0

Коэффициент "кислотного теста"

1,0 - 2,0

0,8 - 1,5

0,9 - 1,2

0,3 - 0,8

0,7 - 1,3

Коэффициент зависимости

0,1 - 0,3

0,2 - 0,5

0,7 - 1,0

0,6 - 0,9

2,0 - 3,0

Коэффициент самофинансирования (в %)

60 - 70

50 - 60

30 - 50

25 - 50

10 - 30

Коэффициент времени

2,0 - 3,0

1,5 - 2,0

1,0 - 1,2

1,0 - 1,3

1,0 - 1,1

Коэффициент рентабельности (в %)

10 - 20

5 - 10

20 - 30

15 - 20

2 - 6


При данной модели нет краткосрочной кредиторской задолженности, отсутствует и риск потери ликвидности. Чистый оборотный капитал равен по величине оборотным активам. Данная модель менее рискованна и сопровождается относительно низкой текущей прибылью, т.к. предприятие несет дополнительные расходы на поддержание дополнительных запасов.


АКТИВ

Код
показ.

На начало отч.

года

На конец
отчетного года

1. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ




Нематериальные активы

110

838

683

Основные средства

120

417338

400783

Незавершенное строительство

130

346797

15595

Доходные вложения в материальные
ценности

135



Долгосрочные финансовые вложения

140

438

183

Отложенные налоговые активы

145



Прочие внеоборотные активы

150



ИТОГО по разделу 1

190

765411

386054


2. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ




Запасы

210

181537

967297

в том числе




Сырье, материалы и другие аналогичные ценности

211

115238

148683

животные на выращивании и откорме

212



затраты в незавершенном производстве

213

44538

803583

готовая продукция и товары для перепродажи

214

21438

12183

товары отгруженные

215



расходы будущих периодов

216

323

2848

прочие запасы и затраты

217



Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

220

36238

46883

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)

в том числе


230



покупатели и заказчики

231



Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)

В том числе

240

162738

236983

покупатели и заказчики

241

61438

26883

Краткосрочные финансовые вложения

250

92438

-

Денежные средства

260

259638

48183

Прочие оборотные активы

270



ИТОГО по разделу II

290

794027

1326229

Баланс

300

1559438

1712283




ПАССИВ

Код
показ.

На начало отчетного года

На конец
отчетного года

III КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ




Уставной капитал

410

1438

1438

Собственные акции, выкупленные у акционеров

415



Добавочный капитал

420

1363460

1153199

Резервный капитал (86)

 в том числе

430

228

228

резервы, образованные в соответствии с законодательством

431



резервы, образованные в соответствии с учредительными документами

432



Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

470


201081

ИТОГО по разделу III

490

1365126

1355946

 IV ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА




Займы и кредиты

510

30138

-

Отложенные налоговые обязательства

515



Прочие долгосрочные обязательства

520



 ИТОГО по разделу IV

590

30138

-

 V КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА




Займы и кредиты

610

-

19283

Кредиторская задолженность

 В том числе

620

146690

326215

 поставщики и подрядчики

621

8038

8283

задолженность перед персоналом организации

624

13638

16683

задолженность перед государственными внебюджетными фондами

625

11038

13083

задолженность по налогам и сборам

626

13238

13583

 прочие кредиторы

628

100738

274583

Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов

630

623

628

Доходы будущих периодов

640

623

628

Резервы предстоящих расходов

650

16238

9583

Прочие краткосрочные обязательства

660



 ИТОГО по разделу V

690

164174

556337

 Баланс

700

1559438

1712283

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10



2012 © Все права защищены
При использовании материалов активная ссылка на источник обязательна.