Р4 н.г. = 14127 * 100%  = 31,14

               2130+43225

Р4 к.г. = 5610 * 100%  = 11,6

             8512+39723

5. Рентабельность  собственного капитала предприятия: ( показывает результативность собственного капитала).

Р5 = ПБАЛ * 100%                                                                            (45)

                 стр. 490

Р5 н.г. = 14127 * 100% = 497,43

                  2840

Р5 к.г. = 5610 * 100% = 108,34

                   5178

6. Период окупаемости собственного капитала: ( показывает число лет в течении которых полностью окупятся вложения в данную организацию при данном уровне).

Р6 = итог по 3 раз.                                                                          (46)

             ПБАЛ

Р6 н.г. = 2840  = 0,2

             14127

Р6 к.г. = 5178  = 0,92

              5610

Таблица 6 - Анализ общей рентабельности

Влияние указанных факторов рассчитываем по формуле:

1. ∆Робщ. Пбал =      Пбалфакт                             * 100% - Робщпл               (47)

                         Ос.ф.план + Об.ф.пл + Н.А.план

                                                       А

1. ∆Робщ. Пбал =   5610   * 100% - 31,14= -18,77

                         45351

                                   А

2. ∆Робщ. О.Ф. =      Пбалфакт                             * 100% - А                       (48)

                         Ос.ф.факт + Об.ф.пл + Н.А.план

                                                                               В

2. ∆Робщ. О.Ф. =      5610             * 100% - 12,37 = - 1,53

                         8512+43225

                                                          В

3. ∆Робщ. об.ф =       Пбалфакт                             * 100% - В                        (49)

                         Ос.ф.факт + Об.ф.ф + Н.А.план

                                                    С

3. ∆Робщ. об.ф =        5610        * 100% - 10,84 = 0,79

                         8512+39723

                                      С

Проверка: ( - 18,77 ) + ( - 1,53 ) + 0,79 = - 19,51

Вывод:

По сравнению с аналогичным прошлым периодом рентабельность общая снизилась на 19,54 %, рентабельность производства продукции – на 0,9%. На 1 рубль реализованной продукции приходится 5,12 рублей прибыли (прошлый год – 5,96). Рентабельность собственного капитала предприятия снизилась более чем на 300%, период окупаемости собственного капитала возрос с 0,2 лет до 0,92.

Снижение балансовой прибыли должно было снизить общую рентабельность на 18,77%

Увеличение ОПФ должно было снизить общую рентабельность на 1,53%

Уменьшение оборотных фондов должно было увеличить общую рентабельность на 0,79 %

Общая рентабельность снизилась на 19,51% за счет снижения балансовой прибыли, увеличения ОПФ, несмотря на уменьшение оборотных средств.

Заключение

Наличие прибыли у организации в отчетном году уже свидетельствует о ее положительной работе. Конечно, в ходе анализа выявлены показатели, которые сильно повлияли на конечный финансовый результат работы предприятия, ведь получение прибыли является основным моментом в деятельности предприятия.

Итак, прибыль балансовая в отчетному году составила 5610 тыс.руб., что значительно ниже показателей предыдущего года – 14125 тыс.руб. (снижение произошло на 60,28%). Не сбалансированность изменения ФОТ и ПТ (процент увеличения больше темпа роста ПТ), что говорит о неэффективном использовании ФОТ. При более разумном использовании ФОТ можно было значительно снизить себестоимость реализованной продукции.

Снижение объема реализованной продукции и увеличение стоимости основных производственных фондов может означать, организация приобрела, но еще не ввела в эксплуатацию новое оборудование. В силу этого обстоятельства снизилась значительно и фондоотдача (на 76,29%).

Общая величина капитала увеличилась на 2880 тыс.руб., что составило 6,35% прироста. В активе баланса это произошло за счет увеличения стоимости основных производственных фондов и увеличения дебиторской задолженности, не смотря на снижение запасов организации и денежных средств.

Пассив баланса увеличился за счет получения кредитов и займов и увеличения нераспределенной прибыли, несмотря на снижение кредиторской задолженности. Вообще уменьшение денежных средств организации и значительное погашение задолженности по налогам и займам говорит о положительной работе предприятия (предприятие гасит свои прошлые долги).

За прошедший период предприятие увеличило собственный капитал на 4,47% , тем самым снизив финансовый риск на 6,65%.

Не полное использование основных фондов повлекло снижение многих показателей. Использование ОПФ характеризуется фондоотдачей, которая за прошедший период снизилась с 133,59 до 31,68. В свою очередь снижение фондоотдачи повлекло и снижение:

- объема товарной продукции

- производительности труда

- прибыли

- уровня рентабельности.

Оборонные средства тоже использовались не интенсивно – об этом говорит снижение коэффициента оборачиваемости и увеличение длительности оборота оборотных средств.

В целом баланс предприятия является не ликвидным, заемных источников финансирования у организации значительно больше, чем собственных (на 1 рубль собственных средств приходится 8,3 рубля заемных). Но с данными темпами развития организация в скором времени станет вполне платежеспособной. Также увеличение собственных источников финансирования увеличит и финансовую устойчивость предприятия.

Деловая активность предприятия за отчетный период увеличилась, что доказывается увеличением оборачиваемости денежных средств более чем в два раза (увеличилось количество оборотов на 57,11), увеличением оборачиваемости материальных и мобильных средств, а так же снижением срока оборачиваемости кредиторской задолженности по сравнению с прошлым годом (с 53,89 до 44,11 дней), несмотря на значительное снижение оборачиваемости собственного капитала и  снижение ресурсоотдачи.

Общим итогом заключения я бы хотел сказать о рентабельности: по сравнению с аналогичным прошлым периодом рентабельность общая снизилась на 19,54 %, рентабельность производства продукции – на 0,9%. На 1 рубль реализованной продукции приходится 5,12 рублей прибыли (прошлый год – 5,96). Рентабельность собственного капитала предприятия снизилась более чем на 300%, период окупаемости собственного капитала возрос с 0,2 лет до 0,92.

Для данного предприятия я бы посоветовал произвести следующие мероприятия:

-                     Для увеличения фондоотдачи: скорейшее введение ОПФ производственного назначения. Увеличение фондоотдачи так же приведет к увеличению объема товарной продукции, производительности труда, прибыли и уровня рентабельности.

-                     Для более эффективного использования ФОТ: своевременное обучение персонала работе на новом оборудовании. Расчет оптимальной численности по разрядам рабочих. При введении ОПФ и рациональном использовании ФОТ производительность труда увеличится и темп роста будет выше темпа роста ФОТ.

-                     Для финансовой стабилизации: увеличение собственных источников формирования запасов. Это произойдет за счет увеличения прибыли под влиянием увеличения фондоотдачи и снижения себестоимости продукции за счет рационального использования ФОТ.

-                     Для увеличения интенсивности использования оборотных средств:смна поставщиков на менее территориально отдаленных, снижение норм расхода (что предприятие видимо и делает, купив новые ОПФ) – это повлечет снижение сырья на складе организации и увеличит коэффициент оборачиваемости, снижение длительности оборота.

В итоге предприятие сможет погасить свои текущие и прошлые долги, и стать более платежеспособным и финансовоустойчивым.

Список литературы:

1.                 Абрютина М.С. «Экспресс анализ бухгалтерской отчетности» Выпуск 2,М, «Дело и сервис» 1999г.

2.                 Патров В.В., Ковалев В.В. «Как читать баланс»,М, «Финансы и статистика» 1994г.

3.                 Интернет.

4.                 Методические указания по выполнению курсовой работы по предмету «Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия», Братск 2001г.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6