43056

5. Коэффициент маневренности функционирующего капитала: ( уменьшение показателя в динамике положительный факт. Показывает какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности).

L5 =            А1                                                                               (11)

                      (А1+А2+А3)-(П1+П2)

L5 н.г. =        5448       =  7,43

             (43225)-(42492)

L5 к.г. =        2468             = -0,74

               (39723)-(43056)

6. Доля оборотных средств в активах ( зависит от отраслевой принадлежности)

L6 = А1 + А2 + А3                                                                          (12)

                      Б

L6 н.г. = 43225 =  0,9530

              45355

L6 к.г. = 39723 = 0,8235

             48235

7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами: (не менее 0,1. Характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее финансовой устойчивости.)

L7 =      П4 – А4                                                                              (13)

                  А1 + А2 + А3

L7 н.г. =  2840-2130         =  0,016

                 43225

L7 к.г. = 5178-8512 = -0,0839

                 39723

8. Коэффициент восстановления платежеспособности организации: ( не менее 0,1. Рассчитывается в случае, если хотя бы один из коэффициентов L4 или L7 принимает значение меньше критериального.)

L8 =   L4ф + 6/12 * (L4ф – L4б)                                                          (14)

                              2

L8 = 0,92 + 6/12 *  (0,92-1,017) =  0,4357

                            2

Вывод:

Проведя анализ ликвидности предприятия выяснилось, что предприятие в данный момент времени не ликвидно. Коэффициент восстановления платежеспособности организации показывает, что организация в будущем сможет стать платежеспособной.

Общий показатель ликвидности на начало года и на конец колебался в пределах 0,4 при минимально возможном 1.

За счет денежных средств организация может погасить всего лишь 5,7% заемных средств (в прошлом году этот показатель был выше и  составлял 12,82%)

За счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам организация может погасить 24,24% краткосрочной задолженности (в прошлом году этот показатель составлял 28%)

Мобиллизировав все оборотные средства организация способно погасить только 92% текущих обязательств (в прошлом году 101,7%)

В отчетном году часть функционирующего капитала обездвиженная в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности снизилась до -0,74 , т.е. капитал полностью функционирует и приносит  доход организации.

Оборотные средства составляют 82,35% в общей сумме активов (в прошлом году – 95%), что связано с отраслевой принадлежностью.

У организации не имеется собственных оборотных средств необходимых для ее финансовой устойчивости.

2.5 Анализ финансовой устойчивости предприятия

Анализ финансовой устойчивости необходимо выполнить по абсолютным показателям и финансовым коэффициентам с учетом интегральной бальной оценки финансовой устойчивости.

1. Общая величина запасов и затрат по Активу:

ЗЗ = Запасы + НДС по приобретенным ценностям                      (15)

ЗЗ н.г. = 29486+1585=31071 т.р.

ЗЗ к.г. = 24891+3125=28016 т.р.

2. Наличие собственных оборотных средств:

СОС = 3П-1А= капиталы и резервы – внеоборотные активы – убытки (16)

СОС н.г. = 2840-2130=710 т.р.

СОС к.г. = 5178-8512= -3334 т.р.

3. Наличие собственных и долгосрочных источников формирования запасов и затрат или функционирующий капитал:

ФК = 3П+4П-1А = (капитал и резервы + долгосрочные пассивы) – внеоборотные активы

ФК н.г. = 2840+22-2130 = 732 т.р.                                                    (17)

ФК к.г. = 5178-8512 = -3334 т.р.

4.Общая величина основных источников формирования запасов и затрат:

ВИ = (3П+4П+ краткосрочные пассивы) – 1А = ( капитал и резервы + долгосрочные пассивы + краткосрочные пассивы ) – внеоборотные активы (18)

ВИ н.г. = (2840+22+42493) – 2130 = 43225 т.р.

ВИ к.г. = 48235 – 8512 = 39723 т.р.

5. Излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат:

±ФТ = ФК – ЗЗ                                                                               (19)

±ФТ н.г. = 732 – 31071 = -30339 т.р.

±ФТ к.г. = -3334 – 28016 = - 31350 т.р.

6. Излишек или недостаток собственных оборотных средств:

±ФС = СОС – ЗЗ                                                                           (20)

±ФС н.г. = 710 – 31071 = - 30361 т.р.

±ФС к.г. = -3334 – 28016 = - 31350 т.р.

7. Излишек или недостаток общей величины основных источников формирования запасов и затрат:

 ±ФО = ВИ – ЗЗ                                                                             (21)

±ФО н.г. = 43225 – 31071 = 12154

±ФО к.г. = 39723 – 28016 = 11707

Неустойчивое состояние предприятия.

Типы финансовых ситуаций:

Вывод:

Из анализа финансовой устойчивости по абсолютным показателям видно, что предприятие финансово неустойчиво: у организации значительный недостаток собственных оборотных средств как на начало, так и на конец года; значительный недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (на начало и на конец года), несмотря на излишек величины основных источников формирования запасов и затрат.

Финансовые коэффициенты рыночной устойчивости

1. Коэффициент капитализации ( показывает сколько заемных средств, привлечено на 1 руб. вложенных в активы собственных средств: ≤ 1).

Ккап =                                                                                 (22)

Ккап н.г. =

Ккап к.г =

2. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников: ≥ 0,6:0,8).

Косиф =                                                                                (23)

Косиф н.г. =

Косиф к.г. =

3. Коэффициент финансовой независимости ( показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования: ≥ 0,5 ).

Кфи =                                                                                         (24)

Кфи н.г. =

Кфи к.г. =

4. Коэффициент финансирования ( показывает, какая часть деятельности финансирования за счет собственных средств, а какая за счет заемных: ≥ 1 ).

Кф =                                                                                  (25)

Кф н.г. =

Кф к.г. =

5. Коэффициент финансовой устойчивости ( показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников ).

Кфу =                                                                                 (26)

Кфу н.г. =

Кфу к.г. =

6. Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов.

Кфнз =                                                                                  (27)

Кфнз н.г. =

Кфнз к.г. =

Таблица 5 - Коэффициент финансовой устойчивости

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6