Таблица 8.
Коэффициенты деловой активности
Наименование коэффициента
Способ расчета
Пояснения
На начало года
На конец года
Общие показатели оборачиваемости
Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача)
d1 = выручка от продажи / среднегодовая стоимость активов
d1 = с.010 (ф.№2) / (с.190+с.290) ф.№1
(оборотов)
Показывает эффективность использования имущества.
0,76
1,11
Коэффициент оборачиваемости оборотных (мобильных) средств
d2 = выручка от продажи / среднегодовая стоимость оборотных активов
d2 = с.010 (ф.№2) / с.290(ф.№1)
Показывает скорость оборота всех оборотных средств организации
1,25
1,82
Коэффициент отдачи нематериальных активов
d3 = выручка от продажи / средняя стоимость нематериальных активов
d3 = с.010 (ф.№2) / с.110(ф.№1)
Показывает эффективность использования нематериальных активов
49582
75926
Фондоотдача
d4 = выручка от продажи / средняя стоимость основных средств
d4 = с.010 (ф.№2) / с.120(ф.№1)
Показывает эффективность использования только основных средств организации
2,37
3,46
Коэффициент отдачи собственного капитала
d5 = выручка от продажи / средняя стоимость собственного капитала
d5 = с.010 (ф.№2) / с.490(ф.№1)
Показывает сколько тыс.рублей выручки приходится на 1 тыс.руб. вложенного собственного капитала
1,30
1,90
Показатели управления активами
Оборачиваемость материальных средств
d6 = (средняя стоимость запасов) * t) / выручка от продажи
d6 = (с.210 (ф.№1) * t) / с.010 (ф.№2)
(в днях)
Показывает за сколько в среднем дней оборачиваются запасы в анализируемом периоде
88
60
Оборачиваемость денежных средств
d7 = (средняя стоимость денежных средств) * t) / выручка от продажи
d7 = (с.260 (ф.№1) * t) / с.010 (ф.№2)
Показывает срок оборота денежных средств
49
34
Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах
d8 = выручка от продажи / средняя стоимость дебиторской задолженности
d8 = с.010 (ф.№2) / с.230(ф.№1)
Показывает количество оборотов средств в дебиторской задолженности за отчетный период
3,40
4,96
Срок погашения дебиторской задолженности
d9 = (средняя стоимость дебиторской задолженности) * t) / выручка от продажи
d9 = (с.230 (ф.№1) * t) / с.010 (ф.№2)
Показывает за сколько в среднем дней погашается дебиторская задолженность организации
106
73
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
d10 = выручка от продажи / средняя стоимость кредиторской задолженности
d10 = с.010 (ф.№2) / с.620(ф.№1)
Показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого организации
7,86
5,38
Срок погашения кредиторской задолженности
d11 = (средняя стоимость кредиторской задолженности) * t) / выручка от продажи
d11 = (с.620 (ф.№1) * t) / с.010 (ф.№2)
Показывает средний срок возврата долгов организации по текущим обязательствам
72
Коэффициент ресурсоотдачи за анализируемый период, повысился на 0,35, это означает, что кругооборот денежных средств стал снижаться и принес соответствующий эффект в виде убытков. Рост коэффициента фондоотдачи (на 1,09) является важнейшим направлением лучшего использования основных производственных фондов. Увеличение коэффициента оборачиваемости оборотных средств на 0,57 означает, что предприятие выпускает больше продукции с той же суммой оборотных средств. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала характеризует различные аспекты деятельности: с финансовой точки зрения он определяет скорость оборота собственного капитала; с экономической - активность денежных средств, которыми рискует акционер. Коэффициент к концу отчетного периода повысился на 0,6, что означает превышение уровня продаж над вложенным капиталом. Здесь появляется необходимость в привлечении кредитов, и соответственно увеличиваются кредитные средства, предприятие теряет финансовую независимость. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности увеличился с 3,40 до 4,96. Средний срок товарного кредита уменьшился на 33 дня. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности на предприятии снизился с 7,86 до 5,38, что означает уменьшение скорости оплаты задолженности предприятия. Средний срок оборота кредиторской задолженности отражает средний срок возврата долгов предприятия (за исключением обязательств перед банком и прочим займам). Этот показатель улучшился, оборот сократился на 23 дня.
Продолжительность операционного цикла, характеризует общее время, в течение которого финансовые ресурсы находятся в материальных средствах и дебиторской задолженности. Продолжительность операционного цикла имеет положительную тенденцию к снижению, это означает, что финансовые ресурсы с начала отчетного периода предприятию стали возвращаться на 61 дней раньше, за счет снижения среднего срока оборота материальных оборотных средств на 28 дней (из-за снижения запасов сырья и материалов в конце отчетного года) и дебиторской задолженности на 33 дня.
Продолжительность финансового цикла характеризует время, в течение которого финансовые ресурсы отвлечены из оборота. Цель управления оборотными средствами - сокращение финансового цикла, т.е. сокращение операционного цикла и замедление срока оборота кредиторской задолженности до приемлемого уровня. На предприятии произошло ускорение на 38 дней.
Выводы
По результатам проведенного анализа финансового состояния ООО «Рамикс» можно сделать следующие выводы:
· Предварительный анализ финансового состояния и его изменений за анализируемый период показал незначительное увеличение доли основных средств в структуре имущества предприятия с 31,088% до 33,132%, увеличение запасов 147 848 тыс.руб., доля денежных средств и краткосрочных финансовых вложений резко снизилась ( на 1,25 и 5,47 соответственно), что обусловлено сложностями в реализации продукции. Положительным моментом является снижение дебиторской задолженности, что характеризует хорошую работу предприятия с дебиторами. Анализ пассивов предприятия показал увеличение доли источников собственных средств и значительное увеличение доли кредиторской задолженности с 9,8% до 20,44%. Привлечение долгосрочных кредитов практически не осуществлялось.
· Анализ ликвидности баланса показал, что за анализируемый период произошло небольшое снижении ликвидности из-за нехватки денежных средств у предприятия. Структура баланса предприятия является удовлетворительной. Исходя из степени покрытия запасов и затрат источниками средств финансовая устойчивость была определена как «Нормальное независимое состояние».
· Анализ рентабельности и деловой активности свидетельствует об увеличении активности и рентабельности предприятия, что характеризует предприятие как эффективно работающее.
В целом можно сказать, что финансовое состояние предприятия ООО «Рамикс» достаточно устойчивое. Предприятие рентабельно и платежеспособно. Вероятность банкротства в течение ближайших двух лет небольшая.
Список используемой литературы
1. Анализ финансово – экономической деятельности предприятия: Учебное пособие для вузов / Под ред. проф. Н.П. Любушина. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004 г.
2. Введение в финансовый менеджмент / Ковалев В.В.- М.: Финансы и статистика , 2001 г.
3. Искусство и методы финансового анализа и планирования. – Котляр Э.А.,Самойлов Л.Л., Лактионова О.О. / М.: НВП «ИНЭК», 2004 г.
4. Методика финансового анализа - Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. – М.: ИНФРА –М, 1996 г.
5. Практический журнал «Финансовый директор» № 1-4, 2007 г
6. Практический журнал для бухгалтера «Главбух» № 1-10, 2006 г.
7. Финансовый менеджмент: Бланк И.А.: Учебный курс. – К.: Ника-Центр, Эльга, 2002 г.
8. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник / Под ред. Е.С. Стояновой – 5 изд., перераб. и доп. – М.: Изд-во «Перспектива», 2002 г.
9. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов / Под ред. акад. Г.Б. Поляка – 2 изд., перераб. и доп. – М.; ЮНИТИ – ДАНА, 2004 г.
10. Финансы организаций (предприятий): Ковалев В.В., Ковалев Вит.В. Учебник. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2005 г.
11. Финансы предприятия – Шуляк П.Н.: Учебник. 4-е изд., перераб. и доп. – М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2003 г.
12. Финансы фирмы: Ковалева А.М., Лапуста М.Г., Скамай Л.Г.; Учебник 2 изд. испр., допол. – М.: ИНФРА – М, 2002 г.
13. Экономика предприятия (фирмы): Учебник / Под ред. проф. О.И. Волкова и доц. О.В. Девяткина – 3-изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА – М, 2002 г.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5