|
|
0.02 |
198.4 |
0.04 |
698.8 |
0.15 |
||
|
7 |
Задолженность по оплате труда (стр. 650) |
345,5 |
0.04 |
345,5 |
0.07 |
1590 |
0.34 |
|
8 |
Прочие стр. (610 + 730 + 735 + 740 + 750 + 760) |
0 |
0 |
1200 |
0.26 |
1600 |
0.35 |
|
|
Валюта баланса |
9158,6 |
1,0 |
4633,3 |
1,0 |
8426,1 |
1,0 |
Анализируя Рис. 3 можно отметить в 1997 существенное падение (до уровня 1995) удельной величины основных средств, что указывает на недостаточные инвестиции в производство.
Весьма показательными являются данные представленные в табл.9 и Рис.4. Следует отметить, что предприятием за рассматриваемый период практически не использовало заемные средства, что говорит о недостаточной инвестиционной и финансовой гибкости руководства предприятия. Пополнение оборотных средств ведется, главным образом, за счет собственных источников, а их нехватка компенсируется ростом задолженности:
по оплате труда,
перед соцстрахом,
прочих.
Особенно, негативной является тенденция роста задолженности по оплате труда, что ведет к росту социальной напряженности в обществе.
Расчет аналитических коэффициентов финансовой деятельности предприятия.
1. Фондоотдача, характеризуемая величиной выручки (товарооборота), приходящегося на один рубль основных фондов, представлена в таблице 10
Таблица 10
Показатели фондоотдачи
№№
п.п
Показатель
Период
Наименование
Формула
1995
1996
1997
1
2
3
4
5
6
1
Товарооборот
-
39536
48480
54481
2
Фондоотдача
товарооборот
23.96
29.38
33.02
стр.020 (ф. № 1)
Из таблицы видно, что вместе с товарооборотом, растет и фондоотдача, что безусловно, можно отметить как положительную тенденцию.
2. Показатель фондорентабельности и его динамика представлена в таблице 11.
№№
п.п
Показатель
Период
Наименование
Формула
1995
1996
1997
1
2
3
4
5
6
Фондорентабельность
стр.090 (ф.№2)
3.1
2.96
3.05
стр.020 (ф. № 1)
Видно, что показатель фондорентабельности достаточно стабилен.
3. Рентабельность работы предприятия и динамика изменения этого показателя представлена в таблице 12
Таблица 12
№№
п.п
Показатель
Период
Наименование
Формула
1995
1996
1997
1
2
3
4
5
6
Рентабельность
работы пред-я
стр.090 (ф.№2)
0.13
0.1
0.09
товарооборот
Очевидна (хоть и незначительная) устойчивая тенденция к снижению рентабельности.
Для более детального анализа вычислим показатели рентабельности основной деятельности
3.1. Динамика изменения рентабельности основной деятельности представлена в таблице 13
Таблица 13
№№
п.п
Показатель
Период
Наименование
Формула
1995
1996
1997
1
2
3
4
5
6
Рентабельность
основной деят-ти
стр.050 (ф.№2)
4.61
1.75
1.47
стр.040 (ф.№2)
Налицо четко выраженная тенденция снижения рентабельности основной деятельности предприятия.
4. Определим оборачиваемость средств и динамику изменения этого показателя. Оборачиваемость средств определяется как отношение выручки от реализации продукции (работ, услуг) к средней за год сумме расчетов с дебиторами и представлена в таблице 14
Таблица 14
№№
п.п
Показатель
Период
Наименование
Формула
1995
1996
1997
1
2
3
4
5
6
Оборачиваемость
средств
стр.010 (ф. №2)
22.78
26.57
30.17
(стр.199 + стр. 175 (ф.№1))/2
Оборачиваемость средств имеет весьма четкую тенденцию к росту, что несомненно является положительным моментом.
5. Оборачиваемость производственных запасов определяется как отношение затрат на производство реализованной продукции с среднему за год итогу раздела II актива баланса. Результаты расчета и динамика представлены в таблице 15
Таблица 15
№№
п.п
Показатель
Период
Наименование
Формула
1995
1996
1997
1
2
3
4
5
6
Оборачиваемость
произ-х запасов
стр.040 (ф. №2)
3.06
15.14
11.99
стр.180 (ф. №1)/2
Более объективным критерием оборачиваемости средств будет рассчитанный на основании данных таблиц 14 и 15 операционный цикл (см. таблицу 16)
Таблица 16
Сводная таблица оборачиваемости и производственного цикла
№№
п.п
Показатель
Период
Наименование
Формула
1995
1996
1997
1
2
3
4
5
6
1
Оборачиваемость
средств (обороты)
-
22.78
26.57
30.17
2
Оборачиваемость
средств (дни)
365/(строка 1)
16.02
13.74
12.1
3
Оборачиваемость
произ-х запасов (обороты)
-
3.06
15.14
11.99
4
Оборачиваемость
произ-х запасов (дни)
365/(строка 3)
119.4
24.11
30.44
5
Производственный цикл (дни)
строка 2 + строка 4
135.42
37.84
42.54
Из таблицы видно, что в 1995 году производственный цикл был неоправданно растянут из-за медленной оборачиваемости производственных запасов, но начиная с 1996 года положение стабилизировалось.
7. Оборачиваемость капитала
Оборачиваемость капитала рассчитывается аналогичным с оборачиваемостью средств образом. Результаты расчета и динамика занесены в таблицу 17
Таблица 17
Оборачиваемость основного капитала
№№
п.п
Показатель
Период
Наименование
Формула
1995
1996
1997
1
2
3
4
5
6
1
Товаооборот
-
39536
48480
54481
2
Оборачиваемость основного капитала (обороты)
товарооборот
4.32
10.46
6.47
стр.780(ф.№1)/2
3
Оборачиваемость
собственного капит. (обороты)
товарооборот
9.95
18.7
13.27
стр.480(ф.№1)/2
Из таблицы видно, что наибольшая оборачиваемость капитала была достигнута в 1996 году, после чего вновь произошло ее снижение
Выводы
Из проделанных расчетов следует, что предприятие имеет вполне удовлетворительную структуру баланса и реальную возможность сохранить свою платежеспособность. Однако руководству предприятия следует больше внимания уделять привлечению инвестиций, стремиться к увеличению оборачиваемости средств и капитала. Особое внимание следует уделить росту рентабельности, поскольку показатель рентабельности на уровне 10% для предприятия занимающегося торгово-закупочной деятельностью, вряд ли можно считать удовлетворительным. Необходимо срочно погасить долги по заработной плате и перед фондом социального страхования и не допускать их дальнейшего накопления. В целом же руководству рекомендуется больше времени уделять анализу финансового положения предприятия.
Литература
1. Гражданский кодекс Российской Федерации (части первая и вторая) (с изменениями от 20 февраля, 12 августа 1996 г.)
2. Федеральный закон от 26 декабря 1995 г. N 208-ФЗ "Об акционерных обществах" (с изменениями от 13 июня 1996 г.)
3. А.К. Шишкин и др. "Бухгалтерский учет и финансовый анализ на коммерческих предприятиях" , Москва, Статинформ, 1995 г.
4. "Методические положения по оценке финансового состояния предприятия и установлению неудовлетворительной структуры баланса", Управление по делам несостоятельности (банкротстве) №31-р от 12.08.94.
5. Д. М. Крук "Организация планирование и управление промышленным предприятием", Москва, Экономика, 1982 г.
6. Пригожин Е. М. "Производственный менеджмент", Москва, Экономическое образование, 1995 г.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11
При использовании материалов активная ссылка на источник обязательна.