Чистая прибыль (стр.190 Ф.№2) х100%
Р2 = Выручка от продаж (стр.010 Ф. 2)
а) Р22005 г. = ;
б) Р22006 г. = ;
Экономическая рентабельность (Р3):
Чистая прибыль ( стр.190 Ф. №2) х100 %
Р3 = Средняя величина активов (стр.300 Ф.№1)
а) Р32005 г. = ;
б) Р32006 г. = ;
Рентабельность внеоборотных активов (Р4):
Прибыль отчетного года ( стр.140 Ф№2 )
Р4 = Среднегодовая стоимость внеоборотных активов х100%(стр.190Ф№1)
а) Р42005 г. = ;
б) Р42006 г. = ;
Рентабельность оборотных активов (Р5):
Прибыль отчетного года ( стр.140Ф№2 )
Р5 = Среднегодовая стоимость оборотных активов х100%(стр.290Ф.№1)
а) Р52005 г. = ;
б) Р52006 г. = ;
Динамика результатов рентабельности СПК им. В.И. Ленина за период 2005 - 2006 гг.
Показатели
2005г
2006г
Отклонение,%
1.Рентабельность продукции (Р1),%
14
-8
-26
2. Рентабельность продаж (Р2),%
11
-6
-17
3. Экономическая рентабельность (Р3), %
6
-1
-7
4. Рентабельность внеоборотных активов (Р4),%
-3
5. Рентабельность оборотных активов (Р5),%
12
-15
Одним из синтетических показателей экономической деятельности организации в целом является экономическая рентабельность (Р3), рентабельность активов. Это самый общий показатель, отвечающий на вопрос, сколько прибыли организация получает в расчете на рубль своего имущества.
На нашем предприятии 2006 год, по сравнению с 2005 годом она уменьшилась на 7%. Рентабельность продаж можно наращивать путем повышения цен или снижения затрат. Однако эти способы временные и недостаточно надежны в нынешних условиях. Наиболее последовательная политика организации, отвечающая целям укрепления финансового состояния, заключается в том, чтобы увеличить производство и реализацию той продукции (работ, услуг), которая определена путем улучшения рыночной конъюнктуры. В данный период предприятие является убыточным.
4.4 Анализ финансовой устойчивости СПК им. В.И. Ленина
1) Коэффициент автономии (Ка) или коэффициент автономии (неза-висимости):
Собственный капитал (строка 490)
Ка = Валюта баланса (строка 300)
а) на начало 2006 года Ка= ;
на конец 2006 года Ка= ;
Можно сделать вывод, что финансовая независимость довольно высокая, то есть выше нормы Ка>0,5, но за анализируемый период она снизилась с 0,83 до 0,79. Таким образом, предприятие развивается и функционирует за счет собственных средств.
2) Коэффициент финансовой зависимости (Кфз) равен:
Заёмные средства (строка 510+610+620)
Кфз = Валюта баланса (строка 300)
а) на начало 2006 года Кфз= ;
на конец 2006 года Кфз= ;
Из расчетов видно, что значение Кфз за отчётный период с 0,12 увеличилось до 0,13 .Предприятие стало более финансово зависимо, но не значительно.
3) Коэффициент соотношения между заёмными и собственными средствами (Ксоот
заёмные средства (строка 510+610+620)
Ксоот = собственные средства (строка490)
а) на начало 2006 года Ксоот = ;
на конец 2006 года Ксоот = ;
3) Коэффициент маневренности (КМ)
сос (строка 490-190)+долг.кредиты и займы (ст. 510)
КМ = собственные средства предприятия (ст.490)
а) на начало 2006 года КМ = ;
на конец 2006 года КМ = ;
За 2006 год значение Км ниже нормы Км>0,5 и на конец 2006 года уменьшился на 0,9. Это говорит о том, что предприятие имеет большую дебиторскую задолженность.
Коэффициент
Норма
Ограничение
На начало 2006 г
На конец 2006 г.
Изменение за отчетный период
Автономии
?0,5
0,83
0,79
4
Финансовой зависимости
0,12
0,13
-0,01
Соотношение между заёмными и собственными средствами
0,14
0,16
-0,02
Маневренности
0,43
0,34
0,09
Полученные показатели финансовых коэффициентов подтверждают выявленную негативную тенденцию ухудшения финансового состояния предприятия, начавшую свое действие в отчётном периоде.
Финансовое состояние предприятия может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным.
В зависимости от этой характеристики выделяют 4 типа финансовой устойчивости:
1).Абсолютная устойчивость финансового состояния, возникающая тогда, когда запасы и затраты (3) меньше суммы собственных оборотных средств (СОС):
3 < СОС; а коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными средствами (Коз) больше единицы:
Собственные оборотные средства (стр.490-190)
Коз = запасы и затраты (стр.210+220)
а) на начало 2006 года Коз = ;
б) на конец 2006 года Коз =
2).Нормальная финансовая устойчивость, при ней платежеспособность предприятия гарантируется, если запасы и затраты покрываются суммой собственных оборотных средств, кредитами банка и прочими займами под товаарно-материальные ценнности (КРтмц), т.е. 3 < СОС + КРтмц Ко.з. = СОС + КРтмц / 3=строки (490- 190 + 610 )/стр.(210 + 220) > 1.
Собственные оборотные средства (стр.490-190)+КРтмц (стр.610)
3).Неустойчивое (предкризисное) финансовое состояние, при котором нарушается платежный баланс, не сохраняется возможность восстановления равновесия платежных средств и платежных обязательств за счёт привлечения временно свободных источников формирования запасов (ИФЗ) в оборот предприятия: 3=ИФЗ. Ко.з. = ИФЗ / 3 = стр. ( 490 - 190 + 610 + +621 + 622 + 627) /стр. (210 + 220)
Собственные оборотные средства (стр.490-190)+КРтм(стр.610)+(621+622+623)
а) на начало 2006 года Коз=;
б) на конец 2006 года Коз=
4).Кризисное финансовое состояние (предприятие находится на грани банкротства), при котором 3>ИФЗ, т.е. Ко.з.= ИФЗ / 3 « строки (490 - 190 + 610 +621 + 622 +627) /ст.(210+220) <1.
Вывод: На начало 2006 года СПК им. В.И. Ленина имело абсолютную устойчивость финансового состояния, так как коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными средствами (Коз)=1,1>1.
На конец 2006 года кооператив находился в кризисном финансовом состоянии, на грани банкротства, так как запасы и затраты (З) превышали временно свободные источники формирования запасов (ИФЗ), то есть коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными средствами (Коз) был равен 0,97>1.
Платежеспособность - возможность предприятия расплачиваться по своим обязательствам. Рассчитывают 4 вида платежеспособности:
1).Денежная платежеспособность (коэффициент абсолютной ликвидности) рассчитывается с помощью сопоставления суммы наличных денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и суммы лона (краткосрочных кредитов, кредиторской задолженности) предприятия. Норма данного коэффициента 02-0,25.
2).Расчетная платежеспособность (коэффициент быстрой ликвидности) - это отношение ликвидных средств первых двух групп баланса к сумме краткосрочных долгов предприятия. Норма: 0,7-0,8.
3).Платежеспособность предприятия при мобилизации средств определяет степень зависимости платежеспособности предприятия от материально-производственных запасов и затрат с точки зрения не-обходимости мобилизации денежных средств для погашения своих краткосрочных обязательств. Рассчитывается как отношение материально-производственных запасов к сумме краткосрочных обязательств. Норма 0.5 - 0.7.
4).Ликвидная платежеспособность (коэффициент текущей ликвидности) равна отношению оборотных средств к краткосрочной задолженности организации. Норма по этому коэффициенту: 1,5-2,0.
Страницы: 1, 2, 3
